Еврооблигации

цены на еврооблигации ВТБ, Сбербанка и Альфабанка
с пнд обвальное падение и распродажа

Добрый день!


Есть интерес к еврооблигациям российских эмитентов. Если у кого есть опыт, посоветуйте пожалуйста, у какого брокера хорошие дески.


Важно, чтобы мне там не впаривали, а квалифицированно ответили на интересующие вопросы. Если сможете посоветовать/отрекомендовать конкретного человека, буду вдвойне благодарен.


Спасибо!      

Вопрос знатокам — покупаем еврооблигации банков (ВТБ, СБЕР) там — с валютной доходностью до 10% годовых, РЕПуем их, кредитуемся тут рублем, пусть даже под 13-18%, на часть рубля тарим сишку, остальное конвертим, выводим туда и дальше таримся еврооблигациями....
в итоге при отросте курса получим астрономический профит, если дефолта не возникнет ??? ;) 

В декабре компаниям предстоят большие погашения по внешним кредитам. А вот Газпром сумел разместить долларовые евробонды на сумму $700 млн. предложив инвесторам доходность на уровне 4,45 процента годовых. Правда, срок размещения — всего один год, что очень мало для еврооблигаций. Напомним, что в феврале компания размещала еврооблигации 35-й серии на 750 миллионов евро с доходностью 3,6 процента и семилетним сроком обращения. Однако для сложившихся условий жестких санкций и паники у держателей рублевых активов полученный Газпромом результат можно назвать серьезным успехом.
 Сделка Газпрома стала первым размещением евробондов эмитентом из России с июля 2014 года. Вместе с получением части долга с Украины за поставки газа Газпром в последние дни существенно подправил свои финансовые дела. Недаром цены акций компании отреагировали на полученные известий заметным ростом.
В истории с размещением еврооблигаций Газпрома есть интересный нюанс. Как оказалось, основную часть бумаг купили застрельщики вводимых против России санкций — американские инвесторы приобрели 41%, британские — 36%. Какими соображениями руководствовались инвесторы?

( Читать дальше )

 
Внешпромбанк — универсальный банк, предоставляющий широкий спектр банковских услуг.
        Банк создан в 1995 году. В 2006 начал активно развивать сеть продаж. Рейтинг по национальной шкале «ruA-». Рейтинговое агентство Moody’s присвоило Внешпромбанку депозитный рейтинг в национальной валюте на уровне “B2”. Штаб-квартира находится в Москве.
         Перейдем к финансовым показателям.
 


( Читать дальше )

Ребята кто нашел в квике еврооблигации ??? должны были сегодня начать торговаться

Доброе утро!

Есть специалисты по теме? Вопрос: данные бумаги показывают сейчас отличную доходность, выше 10% годовых. Какие есть реальные риски их покупки? (с РЕПО или без)
p.s из проспекта я в курсе про теоритические риски связанные с временной заморозкой/невыплатой процентов… но госбанк же? хоть и кинул немного на IPO, но всё же))
Вообщем, какие будут мнения?

спасибо! 

p.s заодно, пишите кому какие евробонды интересные приглянулись — возможно сейчас (в этом году или следующем) время брать  в долгосрок

• Заемщик
• ОАО Банк ВТБ
• Формат
• Еврооблигации
• Вид
• Младший бессрочный субординированный займ, учитываемый в составе капитала первого уровня
• Купон
• до 06.12.22 — 9.5%, далее каждые 10 лет по формуле: 10Y UST+806.7 б.п.
• Срок
• Бессрочный, право погашения call-опцион 06.12.22 (при условия одобрения ЦБ) и затем в каждую купонную дату 

p.s.s добавлю, стандартный лот 200.000долл по этой облигации
 

Вчера на Московской Бирже запустился новый инструмент, фьючерс на евробонд Russia30. Это первый в России инструмент, открывающий широкий доступ физикам на рынок валютных инструментов (не считая ДУ и банковских вкладов).
 Его плюсы: 

• 60% годовых в $, если рынок в боковике
• порог входа очень низкий — 1500 руб. (ГО за 1 фьючерс)
• ликвидность (2 ММ уже стоят в стакане)
• аналог CDS на Россию

Суть инструмента: купить фьючерс = купить евробонд на заемные деньги.  Т.к. по евробонду   периодически капают купоны, то в цене фьючерсе уже заложена разница между доходностью евробонда  и ставкой фондирования РЕПО.

Т.е. от покупки фьючерса получаем
 ДОХОДНОСТЬ БОНДА-СТАВКА РЕПО = КЕРРИ, даже если на рынке ничего не происходит.

Но есть один нюанс!)) Евробонд торгуется в долларах, а значит и доходность и РЕПО там долларовые. Сейчас доходность евробонда Russia30 около 5%, а долларовое РЕПО меньше 2%, т.е. при покупки фьючерса на такой евробонд получаем около 3% от номинала. А с учетом ГО в 5% получаем 20 плечо, т.е. 60% годовых. И это в долларах! 


Кому стало интересно, полный тикер – RF30, в квике – R3Z4.
Все подробности, калькулятор для расчета справедливой цены, стратегий и т.д. с описанием можно найти по адресу: http://moex.com/ru/rf30.

Представляю новое видео «Подробно о еврооблигациях». Знаю, что учебные и общеобразовательные видео это нерейтинговые материалы, но и что с того? Мы пашем свое маленькое поле — может быть кому то пригодится и этот материал, а за рейтингом мы гонимся.

В 2016 – 2017 году будет «перезагрузка рынка» и подобные материалы выйдут на первые места, а дешевые понтовщики,  позирующие на фоне прокатных машин, уйдут на третьи роли.