ЗПИФ недвижимости

На прошлой неделе я сделал подробный обзор ЗПИФ «Рентал ПРО» от УК «А класс капитал», который выходит на биржу в необычном для фонда коммерческой недвижимости формате полноценного IPO. А уже в понедельник, 27 мая, было объявлено о начале старта заявок.

Как и обещал, возвращаюсь с новостями о конкретных параметрах IPO, а также расскажу о перспективах и рисках бизнеса и о том, стоит ли по моему мнению залетать в это размещение — как всегда, без воды и по делу.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

⚙️Параметры IPO

🏆Принять участие в IPO смогут только квал. инвесторы из-за того, что фонд планирует инвестировать в объекты на ранней стадии строительства. Если вы ещё не оквалились, то читайте, как это сделать.

💰В рамках IPO будет предложено 26,1 млн паев по цене 986 ₽. Размер активов фонда на этапе размещения – более 25 млрд ₽.

Астрологи объявили месяц необычных IPO! Вместе с подпольным размещением ГК Элемент, который вчера начал сбор заявок на СПб Бирже, ЗПИФ коммерческой недвижимости «Рентал ПРО» выходит на IPO. Любопытно оно тем, что торговаться на Мосбирже начнут не акции, а паи фонда.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🏛️Эмитент: ООО «А класс капитал»

🏆Она отлично известна многим инвесторам по своему ЗПИФ «ПНК-Рентал», паи которого торговались на бирже с середины 2020 до весны 2023 года. Год назад, в мае 2023-го, ЗПИФ «ПНК-Рентал» был цивилизованно закрыт, а его инвесторы заработали порядка 73% прибыли за эти 3 года. Так что в какой-то степени можно расценивать объявление о выходе на рынок нового ЗПИФ как возвращение легенды.

🤝Компания покупает объекты напрямую у своего стратегического партнёра – одного из ведущих девелоперов складских помещений. Причем все 100% проектов строится по модели Build-to-suit (когда заказчик известен заранее). В числе крупных клиентов - Ozon, Wildberries, Мегамаркет, Все Инструменты, Магнит, X5 Retail Group, Лента, О'кей и другие.

Друзья, всем привет!

💎 Сегодня последний день, чтобы успеть попасть в список инвесторов, кто получит доход за август.

Список инвесторов составляется ежемесячно на последний день месяца. Чтобы попасть в этот список — за вами должно быть зарегистрировано право владения паями.

Регистрация права на паи происходит на следующий рабочий день после заключения сделки (режим Т+1). 

Например, если купить паи сегодня (30.08.), то дата заключения сделки будет завтра в четверг (31.08.).

На текущий момент в продаже от УК в стаканах остался объем:

💎 Парус-Лог — 403 млн руб. по цене 980 руб.
💎 Парус-ДВН — 313 млн руб. по цене 910 руб.

Ваш Parus!💙

Изначальная цена составляла 100 000 руб., информацию можно найти на странице фонда и в документах управляющей компании.

Фонд с СЧА 187 млн. руб сформирован 31 июля 2023 года.

Сейчас же предлагают купить паи по 81 098 руб (с момента формирования прошло меньше месяца)


Фото из личного кабинета, который появляется после регистрации на странице фонда.

Присматриваюсь к недвижке. К бумажной (не физической)

информации куда меньше чем по акциям и облигациям. поэтому поделюсь информаций.

Инструменты: рейты на западе, ЗПИФ недвижимости у нас. Часть  фондов (активо например)  на биржи не торгуются и покупаются только через УК или агентов. С прелестями вроде наценки при входе и «скидке» на выходе, если продаешь раньше чем год (= высокий спред). У того же кого то есть биржа внутреняя, но по мне это сильный риск ликвидности и не слишком удобно. Хотя доходность могут быть выше биржевых. Есть даже фонды не на аренду, а на на строительство и доходности выше (впрочем-и риски тоже).

Плюсы:

-В теории- меньшая волатильность чем у акций. Вы покупаете стоимость недвижки, а не дисконтированный поток и перспективы роста .  А мы знаем как при изменении этих перспектив акции могут складываться в разы. А уж если у растущей перспективной компании перспективы вдруг исчезли- см полёты биотехов не получивших одобрения от FDA и плёт на 95% вниз TAL после реализации регуляторных рисков.

Если вы пользуетесь Телеграмом, даем 100%, что вы уже видели на каком-либо канале рекламу фондов, которые предлагают инвестировать в склад Ozon или что-то подобное. Мы побеседовали с менеджментом одного из таких фондов и теперь хотим кратко объяснить, что это такое и почему это не какая-нибудь пирамида. Последнее — один из самых популярных вопросов про ПИФы.

ПИФ

(паевой инвестиционный фонд) — это коллективная инвестиция. Если более правильно, то это обособленное имущество, переданное в доверительное управление пайщиками (учредителями) управляющей компании.

ПИФы бывают открытыми (можно погасить пай в любое время), интервальными (можно погасить в определенное время), закрытыми (нельзя погасить до определенного времени). При этом ПИФ является ценной бумагой, а значит, пай можно продать в любое время на бирже.

Отличие продажи от погашения в том, что в первом случае это не приводит к уменьшению активов фонда. Далее речь пойдет конкретно о