Золото

Как вам мои художества полутора годовалой давности?

Вышедшие данные по инфляции в США сместили ожидания снижения ставки с июня к ноябрю.
В данный момент наблюдается расхождение кривых между золотом и доходностями американских гособлигаций.


Т.е. инвесторы предпочитают реальный актив долговому инструменту в долларе. Есть понимание и опыт разных стран, что гасить долги лучше всего посредством инфляции.

Если Япония, как значительный кредитор, не покупает госдолг США, она может обратить внимание на золото.


( Читать дальше )

Bloomberg Economics:
Непосредственное воздействие на нефть – а, следовательно, на глобальную инфляцию и траекторию развития центральных банков – скорее всего, будет ограниченным, учитывая, что Иран «похоже, разработал свою реакцию так, чтобы нанести минимальный ущерб», пишет главный экономист по развивающимся рынкам Bloomberg Economics Зиад Дауд. Смогут ли США сдержать реакцию Израиля, является ключом к тому, что произойдет дальше.

Финансовые рынки встретят новую неделю, беспокоясь о геополитике, и во многом будет зависеть от того, вызовет ли беспрецедентный удар Ирана по Израилю в выходные дни раунды возмездия.

Поскольку инвесторы уже встревожены жесткой инфляцией и перспективой более высоких и долгосрочных процентных ставок, эскалация ближневосточного кризиса может привести к новой волатильности , когда возобновятся торги.

( Читать дальше )

Какова цель куклобесов купивших львиную долю золота в мире задолго до начала нынешних событий?  Предположу, что их не устроит профит простых смертных. Какова их цель? Судя по пику графика 1980 года их вполне устроит резкий рост в 4 раза за год, чтобы успеть на росте распродать свои запасы. Получаем цену на пике в $10000 и падение стремительным домкратом до $1000-$2000, а то и до $700, где цена будет болтаться следующие 30 лет, как и в прошлый раз.
Написанное выше — это мой горячечный бред, прошу не воспринимать его никоим образом.

Разумеется это нереальная картина, потому что SP500 может стоить 0,2 унции золота лишь при своей просадке. Поэтому, реальные варианты 10.000 за унцию при SP500 — 2000, или 7.500 при индексе 1.500

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 93.43. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1165.53. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 596.38. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 508 до 506. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 3 800, с 300 900 до 297 100. Неделя закрылась WTI — 85.45, Brent — 90.15.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.06408

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5166.5.

( Читать дальше )

📈 Ровно месяц тому назад мы с вами уже обсуждали рост мировых цен на золото, и с того момента котировки выросли ещё на +8,5%, в очередной раз переписав исторические максимумы.

К обозначенным ранее драйверам в виде потенциального снижения процентных ставок ФРС США и высокому спросу на физическое золото со стороны ЦБ ряда стран, добавилась ещё и геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке, где буквально сегодня ночью мы увидели новый виток напряжённости, и что-то мне подсказывает, что это только начало в этом масштабном противостоянии Ирана и Израиля, да и сегодняшнее обострение конфликта рынком ещё как следует не отыграно, хотя все были готовы к такому развитию событий, и вопрос был только один: когда?

«Одна вещь, которая определенно способствует покупке золота центральными банками, — это войны, происходящие по всему миру. Если мы посмотрим на историю, это всегда происходило, поскольку золото является безопасной гаванью», — сказал один из аналитиков с Wall Street буквально на днях.


📈 Если добавить в эту картину ещё и полугодовые минимумы курса рубля по отношению к доллару, то никакого удивления не должно вызывать ралли в котировках акций российских золотодобытчиков:

( Читать дальше )

Золото

Думаю, сильный уровень $2000.
Есть риск возврата на $2000.

Себестоимость у большинства компаний $1400 — 1500.
При цене $2300 логично наращивать добычу.
У Полюс себестоимость существенно ниже $1000, одна из самых низких в мире.

С уважением,
Олег

В новых «Итогах недели» обсуждаем факторы, влияющие на цены длинных ОФЗ, акции «Норникеля», «Газпрома», «Яндекса» и «Аэрофлота», а также выясняем, как долго продлится ралли в золоте, пора ли покупать китайские акции и на какие российские бумаги второго эшелона можно обратить внимание.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest