ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Среди инвесторов и финансовых журналистов широко распространено мнение, что новости определяют тенденцию фондового рынка. Рассмотрим отчёт о том, что президент планирует повысить налог на прирост капитала и примеры других возможных событий. Что на самом деле управляет ценовой структурой фондового рынка?

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Как неоднократно отмечали в Elliott Wave International, основная финансовая пресса всегда пытается найти причину поведения фондового рынка в определённый торговый день.

Другими словами, если в течение дня произойдёт повышение акций, многие финансовые журналисты скажут, что это произошло из-за тех или иных «позитивных» новостей. Если в течение дня акции падают, ну вы поняли, эти же журналисты проигнорируют позитивные новости и будут искать что-то «негативное», произошедшее в стране или мире и скажут, что это было причиной падения акций.

( Читать дальше )

Сперва кажется что ИИС тип 1 (тип А), выгоден. Однако, если вдуматься, выходит:

Средняя (полная) доходность индекса ММВБ-10: 15% годовых. Меньше оно и быть не должно. Ибо реальная инфляция порядка 8-10%. Так, что цифра более чем адекватная (учитывая риск который мы на себя берем покупая развивающийся рынок).

Попробуем сравнить ММВБ-10 полный и ИИС 1, исходя из:

1. На ИИС имеет смысл покупка только облигаций, т.к. нет смысла «замораживать» в нем средства, ибо доходность с каждым годом падает (мы ведь получаем вычет только за крайние 400 тыс), а вот комиссии жадных брокеров как правило выше чем на простом брокерском счете.
2. Что бы получить доходность, хотя-бы в десять процентов, мы вынуждены купить облигации с доходностью 6%. Остальные 4% — получаем за счет налогового вычета (1-3 года).
3. Что бы получить доходность в 14% — мы уже должны купить облигации с доходностью 10% (я уж молчу про налог в 35%). Остальные 4% — получаем за счет вычета (1-3 года).

Что имеем в варианте близком к индексу? А имеем вот что: имеем облигаций на 1,5 млн, с доходностью в 10%.

( Читать дальше )

На фондовый рынок хлынула волна неопытных инвесторов. Проявляются редкие и, возможно, даже «беспрецедентные» психологические особенности.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

В прошлом году фондовый рынок наводнили неопытные инвесторы.

Заголовок CNBC от 12 мая 2020 года:

Молодые инвесторы вкладываются в акции, веря в «единственный шанс в жизни'' вместо риска

Смысл этого заголовка совпадает с настроением многих инвесторов, что фондовый рынок находится в начале бума, а не в конце.

Согласно финансовой истории, та же самая психология проявлялась и раньше, например когда провозгласили «Новую экономику» в 2000 году, в тот момент акции были на пике. А на вершине 1929 года, вообще говорили о «Новой эпохе».

В 2021 году проявляются другие редкие психологические особенности.


( Читать дальше )

Сегодня исполняется 5 лет как я зарегистрировался на смарт-лаб. Я уже не хочу стать великим трейдером как это было когда начинал торговать. Сомнительное удовольствие проводить большую часть своей жизни смотря на графики. Квик открываю редко. Почти полностью ушёл в индексное инвестирование через приложение телефона. Результат меня устраивает. Смарт-лаб читаю только в телеге. Интересно следить за людьми которые пытаются заработать внутри дня или скальпингом. Сейчас с улыбкой вспоминаю те годы, когда целыми днями смотрел на графики, а потом они мне ещё снились. Времени это занимало очень много, а прибыли никакой. Помню раньше эту дату 28 апреля ждал целый месяц. Готовился к тому, что мне написать. В этом году вообще про неё и не вспомнил бы, если случайно не наткнулся в телеграмме на ветку смарт-лаб. Ну вот как и бы и все. Больше не знаю что написать. Может через год будет больше мыслей о трейдинге.

Человек, зарабатывающий на жизнь чисткой обуви, незадолго до пика 1929 года предложил известному биржевому спекулянту подсказку о покупке акций на фондовом рынке. Спекулянт расценил это как знак на продажу. Похожая психология сегодня играет важную роль в биткойнах.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Есть известная история о рыночном спекулянте, который продавал незадолго до пика 1929 года после того, как чистильщик обуви, дал ему совет покупать акции на фондовом рынке.

Конечно, подразумевается, что когда почти все присутствуют на рынке, покупателей практически не остаётся. Следовательно, восходящий тренд неизбежно развернётся.

Генеральный директор шведского финтех-гиганта Klarna выражает обеспокоенность по поводу того, что та же психология актуальна для биткойна.

Ниже приведена цитата из статьи CNBC от 20 апреля:

( Читать дальше )

А как там поживают мои портфели?

 

Сегодня я вспомнил, что у меня был исследовательский проект с использованием виртуальных портфелей, компоненты которых выбраны на основе каких-то идей, и решил проверить — какую доходность они смогли показать.

 

В этот раз я решил не публиковать скриншот.

Ибо думаю, что читателям будет удобнее пользоваться ссылкой.

https://smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_title/asc/

( Читать дальше )

Многие люди опасаются потерять деньги в рисковых активах, поэтому они выбирают процентные эквиваленты денежных средств. Они теряют исключительно на низких ставках. Любители финансового риска смеются над ультраконсерваторами. Но — кто будет смеяться последним?

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Эпоха сверхнизких процентных ставок стала тяжёлой для тех, кто решил положить свои деньги на сберегательные счета или фонды денежного рынка.

Многие финансово консервативные люди не хотят потерять ни цента на фондовом рынке. Некоторые любители финансового риска могут посмеяться над таким трусливым подходом, но кто знает, ультраконсерваторы могут посмеяться последними.

Цитата из выпуска «Теоретика Волн Эллиотта» за март поможет объяснить почему:

Если рост процентных ставок распространится на “краткосрочные облигации”, повысится и процентная ставка по “казначейскому векселю” (сроком короче двух лет — примечание переводчика), это будет благом для держателей процентных эквивалентов денежных средств. Этого ещё не произошло, но должно произойти.

( Читать дальше )

📈 Влияние ключевой ставки на облигации. 📊Инфляция в России стремительно поднимает голову. Похоже, у ЦБ не остается выбора – ставку поднимать будут более агрессивно и решительно, чем ожидалось ранее. Вполне возможно, уже на ближайшем заседании. Это сильно влияет на фондовый рынок, в частности, на облигации – на их цену и доходность.


( Читать дальше )

Второй день подряд лихорадит мой портфель.
Вчера я допустил пару ошибок, недобрав профит волатильностью (держал 3 недели).
И когда #UVXY начал приносить деньги, я забрал профит, хоть и не было причин (а рост продолжился).

И хоть сегодня день начался с фиксации убытка по #М, я вовремя прикупил #UVXY, несколько раз добрав позицию уменьшая стоплос.

( Читать дальше )

Маржинальный долг — это палка о двух концах. Заимствование для покупки акций может хорошо сработать во время восходящего тренда. Тем не менее, портфели с высокой долей заёмных средств сильно пострадают во время стремительного нисходящего тренда.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Восходящий тренд фондового рынка длится уже более 11 лет.

И тем не менее, вместо того чтобы быть осторожными, инвесторы одалживают деньги для покупки акций, как будто нет такого явления, как медвежий рынок.

Например, посмотрите на этот график из Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )