ИНВЕСТИЦИИ

Инвесторы ждут позитива от ПМЭФ, несмотря на то, что напряжение никуда не делось. Объявление по ставке перенесли на 17:00 (только я вижу намек на КС 17? Лучше бы перенесли на 15:30!).

Вопрос на засыпку: насколько поднимут ставку после выступления Президента на пленарной сессии?

Герман Греф назвал повышение налогов “вычетом из ВВП” страны. Частные инвестиции минимум в 2-2,5 раза эффективнее государственных, повышение налогов на 1 п.п. ведет к сокращению ВВП на 0,47%, а “плоская шкала” намного проще и удобнее.

Об отмене льготы по долгосрочному владению акциями высказался жестко и конкретно — считает, что ее отмена вызовет “огромную волатильность” на рынке.

Текущую модель экономического роста Греф считает уязвимой:

“Деньги из бюджета и банков направлены на потребительский рынок, товаров не становится больше, цены на них повышаются. Таким образом, производительность труда не растет, а даже падает”, – заметил он.

…На рынке затишье, биржевые страсти улеглись, но напряжение сохранилось. Возможность повышения ставки, стабилизация рубля, переоценка облигаций, отказ Голубых фишек от дивидендов. Реинвестирование забрало ликвидность у рынка, да и геополитика не радует.

В своей практике работы с инвесторами я встречаю две распространённые ошибки, которые в подавляющем большинстве характерны для начинающих. Но бывает, что люди в теме тоже могут их повторять.

Первая, это неправильное соотнесение действующих ставок и результатов инвестиций. Очень часто люди смотрят на результат инвестиционной стратегии (фонда) и сравнивают его с действующей ставкой (обычно со ставками депозитов в банках). Если хочется сделать подобное сравнение, то необходимо взять результат стратегии и сравнить с той ставкой, которая действовала на начало периода сравнения. Например, на этой неделе я опубликовал результаты моего портфеля, там был представлен результат за 1 год — с мая 2023 по май 2024, он составил +15,4%. Если посмотреть на текущие средневзвешенные ставки по депозитам для физических лиц по данным ЦБ РФ (на момент написания настоящих строк они есть до марта 2024), то вклады до одного года дают — 14,47% годовых, свыше одного года 12,23% (в мая 2024 они должны быть выше).

Дивидендный сезон набирает обороты, и у многих акций дивидендная доходность превышает 10%.

Большая часть полученных дивидендов будет реинвестирована, и цель в 4000 пунктов по индексу Мосбиржи (с учетом дивидендов) остается важной задачей на горизонте года, считают аналитики БКС.

Текущая коррекция представляет собой отличную возможность для пополнения портфеля акций российского рынка с долгосрочной перспективой.

Если вы только начинаете свой путь на фондовом рынке, не упустите шанс получить двойной бонус от БКС. При открытии брокерского счета и первых инвестициях брокер дарит вам акцию крупной компании и начисляет кешбэк до 100 тыс. рублей.

Чтобы принять участие в акции, нужно приобрести активы — например, ценные бумаги, включая паи фондов, или валюту.


Подписывайтесь на наш канал Финансовые Триггеры, чтобы быть в курсе финансовых событий 

«Повышение налогов на бизнес в общем и целом может сказаться позитивно на инвестициях, если мы правильно настроим те механизмы, которые сейчас заложены. Это федеральный инвестиционный налоговый вычет, это два типа региональных налоговых вычетов, которые в налоговом кодексе существуют, и если мы дадим регионам ресурс на это, то в общем и целом мы можем, не потеряв в темпах экономического роста, существенно добавить его в качестве. За счет того, что инвестиции пойдут в отрасли, которые нам необходимы, в том числе с привязкой к таксономии», - сказал министр экономического развития России Максим Решетников.

Разворот РФ на Восток — это попытка найти и занять свое место после событий 2022 года в экономике и политике Азиатско-Тихоокеанского региона. Главная экономика региона — Китай.

В первую очередь инвестора интересуют возможности инвестиций в современном глобальном бычьем рынке. Фондовый рынок Китая падает, иностранцы бегут и забирают капитал, а экономика растет. Китай, особенно его обрабатывающая и тяжелая промышленность (рост 6.7%) — все мощности загружены экспортным спросом. Экспорт из Китая продолжил рост +1,5% за апрель.

А вот внутренний спрос падает. Это слабое звено в экономике Китая, особенно недвижимость, но это отдельная история, здесь имеет место социальная составляющая.

Про вторую экономику востока, Японию, писать не будем, там санкции против РФ по полной, и при этом ВВП сокращается (-2%) потому что йена слабеет, импорт падает –12,8%🤦‍♂️, экспорт –18,7%💆‍♂️ Все просто — слабая йена сделала импорт дорогим. Но это сильно поддержало турбизнес.