ИНВЕСТИЦИИ

📆 Открываем последнюю торговую неделю!

 

—

 

Было на самом деле очень спорно. ММВБ в первый торговый час решил прям явно поднажать, неплохо подрастая в моменте. Однако после, как полагается, на час роста пришлось 5 часов коррекции…

 

📈 Это было прямо сказать не красиво, так как в моменте цена пересекала цену открытия, что как бы говорило о том, что все силы покупателей, которые были вложенны, помножились на ноль. Плюс ко всему свеча с длинным фитилем сверху, так еще и распродаваемое под самое закрытие. Пахло очень слабо.

 

Но в итоге, под закрытие рынок все таки совершил небольшой отскок, что в целом чутка разбавляет ситуацию. 

 

🤔 Теперь, если посмотреть на закрытие основной торговой сессии, вырисовывается кое что интересное, ведь есть фитиль как сверху, так и снизу, да и тело зеленого света по середине. И даже под закрытие, получилось так, что покупателей стало чуть больше, чем продавцов. Но дабы не преувеличивать, предлагаю декодировать текущую свечу, как свечу неопределенности.

( Читать дальше )

Ⓜ️ По данным ЦБ, в ноябре повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 518₽ млрд (1,6% м/м и 24,3% г/г, месяцем ранее 712₽ млрд), темпы выдачи приходят в некую норму (темпы упали до июльских значений 529₽ млрд). Необходимо учитывать лаг по сделкам, а также влияние ДКП, именно I-II квартал 2024 года даст ответы на многие вопросы и покажет по мнению ЦБ, что траектория роста полностью согласуется с целями регулятора по охлаждению кредитного спроса, соответственно, и инфляции.

🏠 Главным же драйвером в кредитовании остаётся — ипотека, по предварительным данным, в ноябре ипотека незначительно замедлилась до 2,8% (+2,9% в октябре). С начала года прирост составил 30,6%, что выше аналогичного показателя 2021 года (23,7%), где был поставлен предыдущий рекорд по кредитованию. Если рассматривать конкретные цифры, то выдача ипотеки с господдержкой почти не снизилась — 540₽ млрд (541₽ млрд в октябре), выдача же рыночной ипотеки снизилась на 19% из-за ужесточения ДКП.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 26 декабря: 
💵 USD — ↗️ 91,9690
💶 EUR — ↗️ 101,5781
💴 CNY — ↘️ 12,8379 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника прибавляет0,21%, составив3 099,02 пункта. 

▫️ В рамках реализации Стратегии развития финансового рынка России до 2030 года Правительство и ЦБ определили «плановые значения по количеству публичных размещений акций». Так, в 2024 г должно состояться 9-11 IPO, в 2025 – 10-12, в 2026 – 11-13. Распоряжение на портале правовой информации: publication.pravo.gov.ru/document/0001202312220027?index=1  

▫️ На Московской бирже с сегодняшнего дня действует ранее анонсированныймеханизм ограничения агрессивности лимитных заявок. При исполнении лимитной заявки по акциям и паям установлено предельное отклонение цен исполнения заявки на уровне 5% от цены лучшей встречной заявки на момент подачи лимитной заявки. 

▫️ Новатэк (-0,31%); По данным издания «Коммерсантъ», иностранные совладельцы «Арктик СПГ-2» объявили форс-мажор по участию в проекте, а это означает, что он может лишиться долгосрочных контрактов на вывоз СПГ, а финансирование проекта целиком ляжет на Новатэк.

( Читать дальше )

Следовать за стадом — дождаться смены фазы монетарного цикла, а текущую ситуацию переждать в инструментах фиксированной доходности. Все-таки, аналитики упускают из вида то, что на снижении ставки и акции будут стоить уже не так, как сегодня.

И все таки, ряд компаний выделяется на общем фоне: $YNDX $OZON $MOEX $SBER $LKOH $NVTK $MGNT $SMLT $AQUA

А часть из них есть в моей стратегии автоследования!

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Стратегия-2024. Как подготовить портфель к новому году?' от Tinkoff Private.

Факторы, определяющие 2024 год:

-Президентские выборы в России и их потенциальное влияние на экономическую политику государства

-Высокий уровень ключевой ставки и ее дальнейшая траектория

-Геополитические риски

-Инфраструктурные риски

-Риск наступления рецессии мировой экономики сохраняется

-Недооцененности на рынке акций больше нет

-Жесткое регулирование курса рубля

Вмешательство государства в российскую экономику продолжает расти и уже давно не ограничивается рыночными механизмами.

( Читать дальше )

Глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев считает, что в ближайшее время можно привлечь до 2 трлн рублей пенсионных средств на инфраструктурные проекты в России.

tass.ru/ekonomika/19623971

22 декабря 2023 года инсайдер компании Broadcom Inc продал акции на сумму $22,449,113. Это событие вызвало бурную реакцию на фондовом рынке, и многие инвесторы задаются вопросом, что оно означает для компании.

На первый взгляд, продажа акций крупным инсайдером может быть воспринята как негативный сигнал. Инсайдеры обычно имеют доступ к внутренней информации о компании, и их продажи могут указывать на то, что они не уверены в ее будущем. Однако в случае с AVGO есть несколько факторов, которые могут объяснить эту сделку.

Во-первых, акции AVGO в последнее время торговались на довольно высоких уровнях. С начала года они выросли более чем на 30%, и это может быть причиной того, что инсайдер решил реализовать часть своих позиций.

Во-вторых, AVGO недавно объявила о планах по приобретению компании Maxim Integrated Products, Inc. за $25,9 млрд. Эта сделка, которая должна быть завершена в первом квартале 2024 года, будет иметь значительные последствия для обеих компаний. Она позволит AVGO расширить свой ассортимент продукции и усилить позиции на рынке.

( Читать дальше )

Этот год оказался очень успешным для российских инвесторов, предпочитающих акции. Индекс Московской биржи IMOEX вырос на 43%, а полной доходности MCFTR на 52%. Топ 10 бумаг (MOEX10) несильно убежал вперёд IMOEX — чуть меньше 45%, голубые фишки (MOEXBC) показали тот же результат что и основной ориентир российского рынка, а вот компании малой капитализации (MCXSM) показали рост на целых 61%.

Среди отраслей с огромным отрывом в этом году был транспорт — MOEXTN +125%, обогнав «инновационные компании» на 30 процентных пунктов, которые тоже дали потрясающие +85% (MOEXINN). Очень хороши были и классические сектора российской экономики — нефтегазовый (MOEXOG), финансовый (MOEXFN) и потребительский сектор (MOEXСN), которые прибавили +55%, +59% и +49% соответственно. А вот IT обошёл рынок в целом всего на 3 процентных пункта.
Хуже рынка в этом году выглядели строители MOEXRE +40%, энергетики MOEXEU +35%, металлурги MOEXMM — +32%, Телеком MOEXTL всего +18% и «химики» только +15%.

( Читать дальше )

Добыча алмазов Алроса в 2023 году упала на 3%

По данным «Коммерсанта», добыча алмазов АЛРОСА в 2023 году сократилась на 3% в годовом сравнении, составив 34,6 млн карат. При этом компания выполнила свой план по добыче на этот год. За 9 месяцев 2023 чистая прибыль АЛРОСА по РСБУ снизилась на 7,4% год к году до 87,86 млрд рублей.

Учитывая сохраняющиеся негативные макроэкономические факторы, мы без особого оптимизма смотрим на перспективы рынка алмазов и на инвестиционный кейс АЛРОСА в краткосрочной перспективе. У нас нет официального рейтинга по компании.  

Атон

➡️ О книге Ф. Фишера «Обыкновенные акции — необыкновенные доходы»

 Филипп Фишер — американский инвестор, который занимался инвестированием на протяжении 74 лет. У. Баффет называл Ф. Фишера одним из своих учителей наряду с Б. Грэмом (У. Баффет определил свой подход, как на 85% — Б. Грэм, и на 15% — Ф. Фишер).  



Делюсь теми мыслями о фондовом рынке, которые были мне наиболее интересны: 

 1️⃣ Ф. Фишер разработал метод слухов и15 принципов отбора компаний в портфель. Метод «слухов» заключается в том, что когда вы уже изучили компанию, опросите максимальное кол-во людей, знающих о положении дел в ней с разных сторон (топ-менеджеры, сотрудники, конкуренты, поставщики, партнеры и т.д.). Вы получите исчерпывающую информацию о компании, которая дополнит фундаментальный анализ. 

 2️⃣ Из 15 принципов мне больше всего импонирует пятый — про высокую норму прибыли.

 Лучше инвестировать в те компании, которые имеют более высокую норму прибыли в своем секторе (норма прибыли = Net Margin = прибыль / выручка). Ф. Фишер отмечает, что для инвесторов «важна не норма прибыли в прошлом, а то, какой она будет в будущем».

( Читать дальше )

О финансах и бирже прочитал уже больше сотни книг, написал сотни рецензий на СмартЛабе, на бирже уже 15 лет и наконец-то-таки пришел к выводу, что обычному человеку нечего делать на бирже.

Люди хотят быстро разбогатеть, но упускают из виду, что они также быстро могут и разориться. 80 человек из 100 теряют все деньги на бирже. Почему?

Потому, что работа с акциями — это психологическая работа. Путь самопознания. Успех в акциях прямо пропорционален твоей проработке. В текст этой заметки не включить сотни книг и исследований, но мысль в том, что как человек контролирует эмоции, так он и будет преуспевать на бирже.

Так как большинство людей никак не управляет своими эмоциями и мыслями (попробуйте ни о чем не думать хотя бы минуту), то шансов на успех на бирже НЕТ. Поэтому я перестал советовать вкладывать деньги в покупку акций, потому что психика человека не выдержит колебаний рынка вниз-вверх.

( Читать дальше )