ИНВЕСТИЦИИ

📣 Конец сентября оказался богатым на финансовые форумы. Так, в Сочи прошёл ХХ Международный банковский форум, а в столице состоялся VII Московский финансовый форум. Предлагаю вашему вниманию интересные тезисы с данных мероприятий:

✔️ Глава ВТБ Андрей Костин поведал о том, что гос.банк с удовольствием готов участвовать в аукционах Минфина, но будет покупать только флоатеры (облигации с переменным купоном). Недавно, кстати, мы с вами обсуждали интересные флоатеры для покупок.

✔️ Глава ЦБ Эльвира Набиуллина продолжает жаловаться на перегрев рынка ипотечного кредитования. Регулятор последние полгода заявляет о готовности ужесточить регулирование в данном сегменте, но воз и ныне там. Банки продолжают наращивать ипотеку двузначными темпами и зарабатывают хороший кэш, застройщики увеличивают продажи и отчитываются о росте прибыли, а металлурги наращивают продажи металлопроката, благодаря спросу со стороны застройщиков. Все в шоколаде, но Эльвира Набиуллина считает, что надувается пузырь, который может лопнуть.

Здравствуйте, товарищи!

Если наконец льготная ипотека и, как следствие рынок недвиги, свернутся, то куда перенаправятся эти деньги? На депозиты, на фондовый рынок или ещё куда-нибудь? Куда подадутся тамошние спекулянты? Там же колоссальные деньги.

Какие есть мысли?

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 6.6% (с учетом див. отсечки по Белуге/НоваБев Групп) против индекса Мосбиржи +2.8% (с начала года +138.9% и +45.5% соответственно)
  Успешно закрыли квартал с доходностью +28% (!), против индекса Мосбиржи +12%
• Валютная позиция выросла на 2.0%. Скорректировали модель расчета потенциала девальвации на портале с учетом прогноза проекта бюджета РФ на 2024 год (Финам), потенциал стал положительным – на локальном минимуме нарастили валютную экспозицию.
  После резкого взлета цен на нефть внутри недели расчетный потенциал снизился, частично сократили позицию, но полностью не вышли из валюты – выигрывали от роста курса до конца недели
• Сургутнефтегаз за неделю взлетел на 19.1%. Компания отлично отчиталась по РСБУ за 2023 H1 – чистая прибыль 847 млд руб или индикативно 7.8 руб дивидендов на акцию (13.5% див. доходности к текущей цене), заработанных по итогам полугодия.
  При сохранении текущего курса по итогам года дивиденд может составить ~12.9 руб на акцию или 22.3% к текущей цене