ИНВЕСТИЦИИ

Заморозка вывода Bitcoin с крупнейшей по обороту криптобиржи, кризис ряда проектов DeFi и падение капитализации крипторынка ниже $1 трлн привели к самому крупному однодневному оттоку Bitcoin с марта 2020 года. 13 июня с криптобирж вывели 123 тыс. BTC.

Источник изображения: arcane.no

Синие киты (>10 тыс. BTC), активно избавлявшиеся от монет в мае (зона А), в июне перешли к накоплению Bitcoin (зона Б). Более активно действуют креветки (<1 BTC), эта группа с ноября выкупила половину добытых за этот период монет. Будь они преобладающей на рынке силой, Bitcoin бы не торговался так низко.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 289,75 (+0,19%)
⬆️ Индекс РТС: 1 272,97 (+0,33%)

Cреднесуточная добыча нефти с газовым конденсатом в РФ в первой половине июня выросла к маю на 5%. Она составила 1460,9 тыс. тонн, что эквивалентно 10,74 млн баррелей в сутки. При этом экспорт нефти в дальнее зарубежье составил 705,1 тыс. т/с, или 5,18 млн б/с, что почти на 12% больше среднесуточного объема экспорта в 2021 году в размере 4,63 млн.

Россия стала вторым крупнейшим поставщиком нефти в Индию. РФ поставила в мае 819 тыс. баррелей в сутки, отодвинув Саудовскую Аравию на третье место.

В январе — мае российский бюджет был исполнен с профицитом 1,495 трлн рублей. Доходы бюджета за пять месяцев составили 12,043 трлн рублей, расходы — 10,548 трлн рублей.

Минфин США продлил разрешение для попавших под ограничения российских банков на проведение платежей, связанных с энергоносителями, до 5 декабря 2022 года. В изначальной редакции она истекала 24 июня.

Газпром нефть получила поисковые лицензии на углеводороды на шесть участков Нижнепуринской группы на севере Красноярского края. Согласно оценкам, ресурсная база этой нефтяной провинции сравнима с Ямалом и станет одним из опорных пунктов роста грузопотока по Северному морскому пути.

В выпуске мы подробно рассмотрим классические варианты инвестирования своих средств для начинающих. Хотя на мой взгляд, самое ценное сказано именно в конце выпуска.

ПОДДЕРЖАТЬ КАНАЛ ► boosty.to/divigram

😉 Есть некоторое ощущение, что частных инвесторов высаживают на обочину с пустыми карманами. В моменты кризисов такое постоянно происходит, главное — удержаться от желания легкого заработка и слива своего капитала. Что же сегодня происходит на российском фондовом рынке?

📉 Опять IMOEX тянет за уши Газпром и его будущая «дочурка» Юнипро (+20% за день, видимо, думают, что дивиденды всё-таки заплатят). А кто же поддерживает Газпром? Фонды, у которых осталась одна единственная идея — это крупные дивиденды. Меня это всё настораживает как никогда. Когда будут выплачены дивиденды, то, что произойдёт с IMOEX? Учитывая весомый вес Газпрома в индексе.

Минувшая неделя стала крайне неудачной для большинства мировых фондовых рынков после очередных сигналов о сохранении инфляционного давления в США. Рост ИПЦ в стране вновь опередил прогнозы аналитиков и стал максимальным с декабря 1981 года. По другую сторону океана Европейский центральный банк впервые с 2011 года объявил о намерении увеличить процентные ставки по итогам июльского заседания с вероятностью повторного роста уже в сентябре текущего года. Главным событием текущей недели станет заседание FOMC, членам которого нужно будет принять во внимание майский скачок цен. Кроме того, внимание инвесторов также привлечет заседание Банка Англии, которое состоится 16 июня.

По данным Бюро статистики труда, инфляция в США по итогам мая достигла 8,6% в годовом выражении, заметно превысив прогнозы экономистов на уровне 8,3% (г/г). Индекс потребительских цен (ИПЦ) увеличился на 1,0% (м/м) по большей части за счет цен на бензин (+4,1% (м/м)) и прочие энергоносители (+3,9% (м/м)). Таким образом, в США цены за последний год выросли наивысшими темпами с декабря 1981 года.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 285,52 (-0,37%)
⬆️ Индекс РТС: 1 268,83 (+4,64%)

Банк России снизил ключевую ставку с 11 до 9,50%. Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях, однако рынок ОФЗ уже заложил в котировки снижение ставки до 8,5%. Также регулятор пересмотрел прогноз инфляции на 2022 год в сторону понижения с 18–23% ранее до 14–17%.

Правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50% валютной выручки для сырьевых и несырьевых контрактов в любой валюте.

В Госдуму поступил законопроект, предполагающий повышение НДФЛ для лиц с годовым доходом более 50 млн рублей до 18%.

Компания Trafigura планирует выйти из проекта Восток-Ойл и продать 10% своей доли.

🔻 S&P 500: 3 749,64 (-3,88%)
🔻 NASDAQ 100: 11 288,32 (-4,60%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 531,40 (-1,95%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 279,80 (+0,74%)

Годовая инфляция в США ускорилась до 40-летнего максимума, достигнув 8,6% в мае. Жилье, еда и газ внесли в это наибольший вклад. Вероятно, такая ситуация подтолкнет ФРС к продолжению серии агрессивных повышений процентной ставки и усугубит политические проблемы для Белого дома.

На прошедшей неделе индекс доллара укрепился на 1,88% против подъема на 0,5% неделей ранее. Индекс DXY в пятницу закрылся на отметке 104,08 п. В первой декаде июня американская валюта вновь пользовалась спросом на фоне обвала фондовых индексов, роста ожиданий более агрессивных действий от ФРС и, как следствие, быстрого роста доходностей по USTres.

Индекс доллара в начале июня показывает активный рост на фоне ожиданий инвесторов относительно того, что ФРС станет проводить ещё более жесткую монетарную политику в ответ на рекордно высокие уровни инфляции в стране. Американские фондовые индексы значительно отступили от своих предыдущих максимумов, что также повысило привлекательность «защитного» доллара.  

Годовой показатель потребительской инфляции в США в мае вырос до 8,6% (г/г) против 8,3% месяцем ранее. Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие) показала рост на 0,6 (м/м) против 0,6% (м/м) месяцем ранее. Годовой показатель снизился с 6,2% до 6,0 % (г/г). Подъем инфляции шел широким фронтом, причем, самые большие факторы – рост цен на бензин (4,1% (м/м)) и продукты питания (1,2% (м/м)). Естественно, американские потребители на этом фоне пребывают в пессимизме – индекс настроений потребителей в июне, по данным Мичиганского университета, рухнул до минимумов с 1952 года (50,2 п.). Это ниже минимума стагфляционного кризиса 1970-1980 гг., в основном за счет негативной оценки текущей ситуации. Фондовый рынок США в пятницу резко обвалился (S&P-500 -2,91%), а доходность 2-летних USTres превысила 3% впервые с 2008 года. Индикаторы рынка указывают на приближающуюся рецессию в экономике США.

Обратил внимание, что многие не знают, как правильно оценить вечную облигацию. Однако, ее оценка существенно проще, чем оценка обычных облигаций. Давайте разберемся, как можно оценить бессрочную облигацию.

Где:
CFn – купоны
NOMINAL – сумма, которую получит инвестор при погашении облигации
i – ставка доходности
n – год получения купона
N – последний год
PV – приведенная стоимость облигации

В бессрочной облигации нет погашения номинала – NOMINAL, и количество платежей бесконечно, тогда формула принимает вид: