ИНДЕКС ММВБ

Оставим в стороне внешние факторы и посмотрим на график индекса в долгосрочной перспективе, и посмотрим на характер движеня.
Зона 1300 – 1600 пунктов была проторгована первый раз в 2006 году, затем в 2010 и торгуется с осени 2011 года.
В 2007 году был выход из этой зоны вверх, также это было в 2011 году.
А далее следовал разворот и переход к снижению. Только в 2008 году оно было обвальным, сейчас плавным, с возвратом обратно в коридора.
Осталось толко вернуться к отметке в 1300 пунктов и выйти вниз.
 
Да, о каналах,  их можно рисовать и наклонно и горизонтально, только выход за уровень в 1600 пунктов не просматривается никак.

 Акции российских компаний нефтегазового сектора находятся в преддверии сильного разворотного сигнала вниз с точки зрения технического анализа. Достаточно вспомнить фигуру «двойная вершина» на графике Роснефти или пробой уровня многолетней поддержки на графике Газпрома.
 
Но более сильный сигнал сейчас вырисовывается на графике Индекса нефтегазового сектора ММВБ. Если присмотреться к дневкам, то там образовалась классическая разворотная фигура технического анализа «голова-и-плечи».

 


( Читать дальше )

Если посмотреть на дневной график американского индекса S&P-500, то можно заметить, что последний цикл повышения начался еще в ноябре прошлого года. С тех пор котировки индекса упрямо ползут вверх, несмотря ни на что. Так же обнаруживается удивительная закономерность. Два последних цикла повышения продолжались одинаковое количество времени. А два последующих за ними цикла понижения так же одинаковы по времени. Поэтому можно предположить, что текущий цикл роста так же станет похож на два предыдущих. Если так, то его окончание будет приходиться на 25 марта.

 


( Читать дальше )

 Каждый третий понедельник февраля в США отмечается национальный праздник «День Президентов», приуроченный к дню рождения первого президента Джорджа Вашингтона. Ранее он отмечался 22 февраля. Но затем его объединили с праздником в честь дня рождения Авраама Линкольна, который родился 12 февраля. В итоге получился праздник в честь всех Президентов. В школах проходят уроки истории первых президентов, в магазинах распродажи, а многие биржи и банки не работают.
 
В отсутствие основной направляющей силы наш рынок в такие понедельники чаще всего растет. Достаточно посмотреть на табличку результатов индекса ММВБ в каждый третий понедельник февраля. За последние пятнадцать лет рост отмечался в 2/3 случаев. Аномальность такого поведения доказывается фактом более равномерного распределения результатов торгов в день до праздника и в день после праздника: 7 к 8 и 8 к 7.

 
Правда, нужно отметить, что рост чаще всего довольно скромный. Поскольку средний результат такого дня выходит отрицательным из-за более сильного снижения в случае отрицательного результата. Но все равно срабатывает давнее правило. В отсутствие американцев наш рынок лучше растет

На торгах в среду американский рынок акций не показал выдающейся динамики. Заокеанские инвесторы вяло отреагировали, как на декларативную речь своего Президента, так и на невнятную макростатистику, показавшую отсутствие значимого улучшения объемов розничных продаж в стране за январь (+0,1%). Индексы Nasdaq и Dow Jones сейчас продолжают торговаться на уровне закрытия предыдущей недели. Котировки сырьевых контрактов и основные валютные пары также не показывают на этой неделе активных движений. Основная интрига недели осталась за данными по росту ВВП основных европейских стран (сегодня) и результату саммита министров финансов и глав центральных банков стран G-20, который пройдет 15-16 февраля в Москве.
Отечественный рынок акций вчера торговался существенно лучше своих коллег с Запада. После двух недель вялого снижения мы увидели хорошую коррекцию наверх. Что стало тому причиной? Очевидно, на нашем рынке в среду имели место закрытия «коротких позиций» по ликвидным бумагам, которые за последние недели торговались особенно слабо – Газпром, Роснефть, ВТБ. Поводом для этого стали новости с заседания правительственной комиссии по ТЭК: развеяны слухи о дроблении Газпрома; вопрос о целесообразности экспортной монополии компании по СПГ отодвинут на среднесрочную перспективу; подтверждена работа на шельфе только двух госкомпаний – Газпрома и Роснефти; последняя также заключила соглашение с ExxonMobil об участии в проекте на Аляске. Новости приятные, но наш взгляд недостаточные, для того, чтобы устроить среднесрочное ралли на всем рынке. На пути восстановления котировок Газпрома стоит рубеж 145 руб., Роснефть выше 271 руб. также сложно будет пробиться.   


( Читать дальше )

Индекс ММВБ продолжает устанавливать новые минимумы. Идет одиннадцатый день снижения котировок. А, между тем, на денежном рынке происходит перемена тенденции. Показатели средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, снижавшиеся с начала февраля, неожиданно и существенно увеличились 12 февраля. Таким образом, рынок может получить поддержку в виде дополнительной ликвидности. На фоне таких высоких остатков средств банков в ЦБ падение акций чаще всего замедляется, а рост увеличивается.
 
 


( Читать дальше )

В среду торги на американских биржах прошли с нейтральными настроениями. Однодневные раскачивания индексов пока не приводят, к каким либо продолжительным трендам – такое поведение традиционно трактуется, как фаза распределения, когда идет неактивная фиксация прибыли от тех, кто купил рынок ранее и новыми покупками теми, кто входит в рынок слишком поздно. Вышедшая вчера в Америке корпоративная отчетность вышла разнополярной, макростатистики не было, поэтому поводов для сильных движений на Уолл-стрит не появилось. Индекс S&P-500 закрыл сессию всего в 3 пунктах от своих годовых максимумов.
В то время, пока американские инвесторы правдами и неправдами стараются удержать растущий тренд, наши фондовые индексы в среду обновили минимумы за 1,5 недели. Справедливости ради надо сказать, что мы торгуемся сейчас намного сильнее многих западных рынков. Например, фондовые индикаторы Бразилии, Франции, Германии, Италии опустились на уровни середины декабря, Корейский рынок акций вернулся к отметкам конца ноября. На наш взгляд, ключевую роль в поведении фондовых рынков сейчас играет монетарная политика: ослабление или усиление позиций национальных валют основных стран экспортеров товаров, и импортеров сырья оказывает давление на соответствующие фондовые индексы.


( Читать дальше )

Ключевые факторы роста

1. Стоимость нефти вчера повысилась на 0,2% — до $116,73 за баррель. А сегодня утром фьючерс на Brent прибавляет еще порядка 0,1%.

2. Два из трех американских индексов завершили торги в символическом плюсе. Dow Jones и S&P 500 прибавили по 0,05%. При этом NASDAQ ушел в минус на 0,1%. Сейчас фьючерсы на индексы США торгуются почти на уровнях закрытия.

3. На американском рынке среди российских бумаг подорожали Yandex (+1,7%) и «Мечел» (+1,4%). На Лондонской бирже потерь сумел избежать «Магнит» (+0,04%).

Также в плюс:

• США вводят новые санкции против Ирана, затрудняющие ему доступ к деньгам от продажи нефти, стало известно вчера вечером, – фактор поддержки нефтяных котировок.
• Коммерческие запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 2,6 млн баррелей – на уровне прогноза по версии Bloomberg и ниже прогноза по версии Plats в 3 млн баррелей.
• Опрос Fitch: европейские инвесторы оптимистичнее оценивают ситуацию, уже 51% ждут улучшения условий кредитования и сохранения нынешней структуры еврозоны.
• Заказы промпредприятий ФРГ в декабре выросли чуть больше, чем ожидалось – на 0,8% вместо 0,7%, стало известно вчера.

( Читать дальше )

видно, что все пики лежат на 1й прямой — поддержка от которой выкупают всегда. Цель на год повторение 1860 пп.

 

Ключевые факторы роста

1. Азиатские индексы в 9:15 по Москве преимущественно растут. Японский Nikkei 225 выстрелил на 3,6%, гонконгский Hang Seng прибавляют 0,6%. Однако индекс материкового Китая Shanghai Composite ушел в символический минус.

2. Вчерашняя американская сессия завершилась ростом индексов. Dow Jones прибавил 0,7%, S&P 500 – 1%, NASDAQ – 1,3%.Сейчас фьючерсы на индексы США повышаются на 0,1-0,2%.

3. Российские бумаги подорожали в Нью-Йорке в среднем на 0,8 %. Отличились МТС (+2%) и «Газпром» (+1,3%). В Лондоне солировали «Сургутнефтегаз» (+2,5%), НЛМК (+1,4%) и «Татнефть» (+1,2%).

4. Стоимость нефти вчера повысилась на 0,8% — до $116,52 за баррель. Сегодня утром фьючерс на Brent тяжелеет еще почти на 0,1%.

Также в плюс:

• Европейские биржи завершили торги ростом. Британский FTSE 100 прибавил 0,6%, французский CAC 40 – 1%, немецкий DAX – 0,4%.
• Фьючерс на индекс РТС подрос вчера вечером на 0,5%. Контракт на ММВБ ушел в плюс на 0,2%.
• Бюджетное управление конгресса США понизило прогноз по объему дефицита бюджета по итогам 2013 года до $845 млрд; ранее предполагалось, что он достигнет $1 трлн.
• Индекс PMI в секторе услуг США в январе снизился не так сильно, как ожидалось – до 55,2 пункта вместо 55.
• Исследование CoreLogic: цены на жилье в США в декабре выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, за год подскочили на 8,3% — это лучший показатель с мая 2006-го.
• Рост индексов в Японии поддерживает вчерашнее решение главы ЦБ досрочно уйти в отставку – уже 19 марта, что может предвещать более агрессивную политику смягчения.
• Bloomberg: 74% компаний из S&P 500, уже обнародовавших годовые отчеты, улучшили прогнозы по прибыли; у 66% финпоказатели превзошли ожидания рынка.
• Греция вчера успешно разместила 26-недельные векселя на 813 млрд евро, спрос в 1,7 раза превысил предложение, доходность чуть снизилась – с 4,3% до 4,27% годовых.

( Читать дальше )