ИНДЕКС ММВБ

Факторы роста

1. По состоянию на 9:20 по Москве фьючерсы на индексы США растут 0,1-0,3%
2. Азия Москве торгуется разнонаправленно, но Nikkei 225 растет на 1,1%
3. Нефть марки Brent вчера подорожала на 0,9%, торги закрылись на отметке $110,86 за баррель

Также в плюс:

• Американские индексы вчера повысились на 0,2-0,4%
• Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Китая увеличился в ноябре до 50,4 пункта
• В Китае временно сняты ограничения для иностранных инвесторов по вводу и выводу капитала
• Шойбле: ЕС и МВФ договорились о мерах поддержки Греции, бюджет Германии не пострадает
• Индекс опережающих экономических показателей США в октябре вырос чуть больше прогноза – на 0,2%
• По официальным данным, запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 1,5 млн баррелей
• Европейский инвестиционный банк выдал 650 млн евро на инфраструктурные проекты Греции
• Замминистра финансов: вероятность внешних шоков, способных вызвать в РФ кризис 2008-го, низка
• Дворкович: правительство утвердило все директивы по покупке «Роснефтью» ТНК-BP
• Основные европейские индексы завершили торги повышением на 0,1-0,4%

( Читать дальше )

Одним из важнейших показателей состояния экономики и денежного рынка страны является рынок ее государственных облигаций. ММВБ ведет расчет индексов государственных облигаций России с 2003 года. Самым показательным среди них считается индекс RGBI, который рассчитывается по методике индекса «чистых» цен (clean price index).
 
Весь 2012 год индекс ММВБ очень хорошо коррелировал с рынком гособлигаций. Основные разворотные точки на обоих графиках совпадали как по времени, так и по амплитуде. Расхождения, если и присутствовали, то не слишком значительные. Рано или поздно, линии обоих графиков смыкаются и переплетаются между собой.
 
Очередное такое расхождение началось в середине октября. С тех пор индекс ММВБ опустился к минимальным уровням полугодия. А индекс RGBI штурмует максимум за максимумом. В настоящее время отставание составляет уже почти 15%. Такой разрыв в пользу гособлигаций может считаться сильнейшим «бычьим» сигналом для рынка акций.

На поведение нашего рынка акций влияет бесчисленное количество факторов. Но, прежде всего, на нас отражаются мировые тенденции рынков сырья и товаров. Поскольку экономика нашей страны по-прежнему является экспортно-ориентированной. И, хотя вывозятся в основном нефть с газом, существует корреляция российского фондового рынка с котировками других товарных групп.
 
Считается, что рынок драгоценных металлов имеет некоторое влияние на отдельные «голубые фишки», входящие в индекс ММВБ. Золото всегда было составной частью мировой финансовой системы, поэтому чутко реагирует на новости финансового плана. Отчасти поэтому с золотом коррелируют котировки акций банковского сектора.
 
В свете вышесказанного особенно исключительным становится положение серебра, вынужденного постоянно ходить вслед за золотом. Но при этом с оглядкой на рынки промышленных металлов и прочие сырьевые товары. Видимо в связи с этим корреляция серебра с индексом ММВБ намного выше, чем с золотом.
 


( Читать дальше )

Факторы роста

1. Бернанке: решение проблемы «фискального обрыва» обеспечило бы «очень хороший» 2013 год
2. Азия в 9:20 по Москве торгуется разнонаправленно, но Nikkei 225 растет на 0,3%
3. Число новостроек в США в октябре выросло до максимума с июля 2008-го

Также в плюс:
 

• По данным API, запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 1,9 млн баррелей
• Ни Провоторов, ни Малафеев не задержаны, проходят по делу лишь как свидетели – позитив для «Ростелекома»
• Инвестиции в основной капитал в РФ в октябре выросли на 4,9%, экономисты ожидали снижения
• «Роснефть» получила без конкурса два морских участка в Арктике и претендует еще на 12
• Renault подала в антимонопольное ведомство Германии ходатайство о контроле над «Автовазом» 
• Возобновление нефтедобычи в Южном Судане отложено из-за разногласий с Суданом – поддержка для нефти
• Основные европейские индексы завершили торги повышением на 0,1-0,7%

( Читать дальше )

Факторы роста

1. Американские индексы прилично подросли – на 1,7-2,2%. По состоянию на 9:20 по Москве фьючерсы на индексы торгуются в символическом минусе
2. Нефть марки Brent подорожала на 2,5%, торги закрылись на отметке $111,7 за баррель. Сейчас стоимость фьючерса на Brent снижается чуть более чем на 0,1%
3. Участники переговоров по «фискальному обрыву» надеются успеть договориться до конца года

А также:

• Сегодня министры финансов стран еврозоны скорее всего согласуют выделение помощи Греции
• Основные европейские индексы завершили торги повышением на 2,4-2,9%
• Возможны перебои в поставках нефти из-за конфликта на ближнем востоке – фактор поддержки для Brent
• Продажи жилья на вторичном рынке США в октябре неожиданно выросли
• Индекс рынка жилья в США (Housing Market Index) повысился в октябре сильнее ожиданий
• Сбербанк начинает конвертацию GDR в ADR, что должно поддержать его котировки
• РФ стала первой в мире по добыче нефти в сентябре, обогнав Саудовскую Аравию
• «Уралкалий» приступил к реализации программы buyback
• Telenor и Altimo номинировали по пять кандидатов в совет директоров Vimpelcom – скупка акций может продолжиться

( Читать дальше )

Впервые на уровень 1400 пунктов индекс ММВБ пришел в феврале 2006 года. И простоял в этом районе практически весь год. В 2007 году состоялся рост, в 2008 году падение. К концу 2009 года уровень 1400 пунктов снова был достигнут. Где и пролежал практически до конца 2010 года. После недолгого роста в 2011 году опять состоялось возвращение к привычному уровню. Весь 2012 год идут безуспешные попытки покинуть насиженное место. Но воз и ныне там.
 
Прошедшим летом шла изнурительная борьба за достижение уровня 1450 пунктов в районе локального июльского максимума. В августе в попытках пробоя вверх этого уровня рынок провел пятнадцать дней. И сумел это сделать лишь в сентябре на новостях о третьем раунде количественного смягчения денежной политики ФРС США. Правда, радость была недолгой. И в октябре пришлось вернуться обратно под летние уровни.
 


( Читать дальше )

Все акции, входящие в состав индекса ММВБ, имеют схожую динамику движения. Но на разных промежутках времени некоторые из них являются стабильно отстающими, а некоторые опережающими. Вероятно, среди всего многообразия таких акций, существуют те, которые способны показывать ключевые развороты немного раньше остальных.
 
Рассмотрим самые весомые в индексе бумаги. Самую большую долю в нем занимает Газпром- 15%. Поэтому эта акция наиболее скоррелирована с индексом и не может выполнять функцию прогноза. Следующую позицию занимает ЛУКОЙЛ с долей 13,3%. Он гораздо волатильнее индекса и в последнее время смотрится намного лучше, но так же имеет высокую корреляцию. Разворотные точки ЛУКОЙЛа почти всегда совпадают с индексом ММВБ.
 
Акции СБЕРБАНКА имеют долю 12,3%. Что очень близко к двум перечисленным выше акциям. Поэтому его график так же ходит вместе с графиком индекса, хотя и по другим дорогам. Акции Уралкалия имеют долю 6,4%. Но они не могут служить ориентиром, поскольку зачастую ходят в противоход всему рынку. Тоже самое можно сказать про акции ГМК Норникеля (5,6%). Эти акции скорее постоянно отстают от рынка.
 


( Читать дальше )

Факторы роста

1. Азия торгуется преимущественно в плюсе, сильно всего растет Nikkei 225 – на 1,6%
2. Фьючерсы на индексы США в 9:30 по Москве растут на 0,2-0,3%
3. Американские индексы закрылись в пятницу в плюсе на 0,4-0,6%.
4. Нефть марки Brent подорожала на 0,9%, торги закрылись на отметке $108,95 за баррель
5. Палестино-израильский конфликт в целом негативен для акций, но поддерживает котировки нефти
6. Демократы и республиканцы на переговорах по «фискальному обрыву» нашли точки соприкосновения
7. Греция надеется, что очередной транш ЕС и МВФ будет выделен после 20 ноября
8. Дворкович: правительство согласовало с «Роснефтью» сделку по покупке «ТНК-BP»
9. США и Россия договорились о повышении цен на российскую горячекатаную сталь
10. Палата представителей согласилась отменить поправку Джексона-Вэника

( Читать дальше )

Очередная волна падения нашего рынка вроде бы остановилась. Индекс ММВБ совсем немного недотянул до уровня поддержки в районе июльского минимума 1353 пункта. Недолет составил целых 7 пунктов (0,5%). Такое поведение рынка косвенно свидетельствует о слабости игроков на понижение. «Медведи» готовы уже капитулировать. А начавшийся отскок вполне может стать началом новой волны роста.
 
С технической точки зрения о продолжении падения может говорить только отсутствие объемов во время отскока. И то, что множество целей внизу так и остались невыполненными.
 
Причина истощения сил шортистов кроется в наличии рядом очень сильного уровня поддержки. И речь идет не о локальном июльском минимуме. В районе 1355 пунктов проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8%. Это, можно сказать, последний «бычий» бастион. Причем речь идет не просто о теории из учебников. Все последние важные коррекции индекса ММВБ завершались именно на отметке 61,8%.
 


( Читать дальше )

Среди приверженцев технического анализа биржевых графиков существует расхожее мнение о том, что цена учитывает все. А одним из самых громких предстоящих событий ближайших недель станет так называемое наступление «конца света». Которое основано на расшифровке иероглифов американских индейских племен. Поэтому биржа, в какой то степени, просто обязана учитывать даже такой необычный фактор.
 
Просчитать такое влияние можно с учетом того, что в прошлом уже не раз объявлялся пресловутый «конец света» по самым разным поводам. Один из последних таких случаев имел глубокое физическое обоснование и оставил глубочайший след в мировой экономике. Речь идет о запуске Большого Адронного Коллайдера в 2008 году. В те дни среди населения земли царила истерия по поводу образования «черных дыр» и антиматерии, способной поглотить все в этом мире.

В финансовом мире и экономике на тот момент бушевал сильнейший кризис, пик или апогей которого пришелся на 15 сентября 2008 года, когда один из старейших и крупнейших американских банков подал заявление на процедуру банкротства. Это событие по цепочке вызвало лавину распродаж всего и вся на всех биржах. Расхлебывать события того понедельника мировым центральным банкам приходится до сих пор.


( Читать дальше )