ИНДЕКС ММВБ

Судя по часовому графику индекса ММВБ, ощущение такое, что сегодня кто-то «держал» рынок после утреннего гэпа. По всем ликвидам похожая картинка. Видимо, продажи-то морально еще не закончились, а падать при растущем фоне никто сегодня не хотел.

Посмотрел дневной график ММВБ. Складывается такое чувство, что текущая формация после августовского падения всего лишь отскок. Можно любить и ненавидеть ТА, но сейчас он явно на стороне медведей.  А если взглянуть на недельный график, то картинка пугает если честно. Формация выльется в сильное движение вниз… Будьте готовы....

Хотелось бы обсудить возможное дальнейшее движение фондового рынка, а конкретно индекса ММВБ. Собственно вариантов движений немного — либо вниз, либо вверх. Снижение вниз вполне возможно, но маловероятно, и рассматривать его не буду, просто необходимо сделать допущение этого и выставлять стопы.
Какие предпосылки к росту?
1. Скорректировался предыдущий почти  рост, начиная с 2009 года, практически полностью. ММВБ удержал важные уровни 1470-1480 п. SP 500 удержал дважды уровень 1111 п, а затем трижды уровень 1150 п. 
2. Цикл размещения госбумаг в США подходит к концу, Быки могут готовиться к покупкам. Технически боковик на мировых рынках затянулся. Напомню, что такой невнятный тренд был сформирован после августовской коррекции. Агрессивно покупать бумаги начнут после обновления посткоррекционного максимума по индексам, что будет свидетельствовать о смене настроений.  Риском для «быков» является действующий боковой тренд. Краткосрочно возможен выход вверх фондовых рынокв.  Цель роста — 1600 по ММВБ. Сильно выше пока врядли. Паровоз отходит, не забываем купить билеты на поезд, запасаемся попкорном и кока-колой)

Пытаюсь понять, куда будет направлено следующее движение  тыщ на 20 пунктов фьючерса РТС. Пока для меня очевидный ответ — либо вниз, либо его вообще не будет. Рост тоже возможен, но маловероятен.

На индексе ММВБ (дневной график) быстрого 2-го отскока не получилось, а получилась плоская коррекция, которая говорит мне о том, что пойдем ниже.

 

Почему будет падеж или по меньшей мере не рост?

• рыночная паника 1-11 августа найдет свое отражение в экономических индикаторах последующих 2-3 месяцев (индикаторы будут слабыми).
• скорее всего Бернанке воздержится от обещания QE3 26 августа.
• поэтому вероятной датой начала нового тренда может стать эта пятница. 
• В этой связи было бы крайне желательно чтобы рынок к пятнице подрос на ожиданиях объявления QE3. 

p.s. думаю, не буду ничего делать до 18:00 пятницы. 

   Почти 2.5 года все площадки росли на деньгах ФРС (QE-1 и QE-2), а что за это время произошло с реальной экономикой? Ответ очевиден — ситуация за это время только усугубилась. Теперь открываем более длинный таймфрэйм и смотрим стоит ли сейчас покупать на среднесрочную и долгосрочную перспективу? Лично меня такие картинки пугают, а также пугает оптимизм большинства участников рынка, почти ни кто не хочет проводить аналогию с 2008 г и не верит в дальнейшее снижение.



Выше приведена динамика индекса ММВБ за последние почти 5 лет (таймфрэйм 1 месяц), и что-то никакой перепроданности здесь не наблюдается и лично мне кажется, чем сильнее сейчас выкупят август, тем сильнее мы можем упасть в сентябре. Лучше бы мы этот месяц закрыли на дне, тогда шансов на дальнейший рост было бы больше. Мой взгляд на рынок до конца месяца тут — http://smart-lab.ru/blog/13416.php

Вопросы ко всем: Готовы ли вы сейчас инвестировать? Какие драйверы для роста вы видите, кроме конечно избыточной ликвидности? А может это только начало нового конца?

• август будет более волатильным
• за 15 лет в среднем РФР падает в августе на 5% — это самый плохой месяц в году
• рынок тактически перекуплен на интервале 1-2 мес. См. соотношение MSCI RU/MSCI WRLD
• 1640 ММВБ можно заходить
• восходящий тренд на S&P500 пробит вниз
• пробита 200 дневная MA
• По Теории ДОУ произошел разворот (Транспортный+Составной индексы развернулись одновременно)
• Если 1250 S&P500 пробивает, то рынок может сходить вниз около 100 пунктов
• Регрессионная модель оценки индекса РТС, к-я всегда хорошо работала в прошлом, показывает, что индекс РТС недооценен относительно нефти на 20%
• Если покупать, то фишки.
• Люблю моментум стокс (покупаются на 1-3 мес). Это:
• Новатэк, Уралкалий, ИнтерРАО, Транснефть
• Если берете на интервал 1-3 года, то можно брать перепроданные бумаги

Да, кстати, блог Григоряна: trendsurfer.ru/
Лучше бы конечно у нас писал:)

С 25 июля 2011 г. из базы расчета индекса ММВБ  исключаются акции Полюс Золото, вместо них РДР РусАла.
Полный текст тут:
www.micex.ru/infocenter/presscenter/features/view/215883

  После написания предыдущего поста
smart-lab.ru/blog/9894.php   родилась такая картинка по мамбе:

 
  Я в волновом анализе не силен, но для коррекционной волны не хватает еще одного движения вниз. Кто что думает по поводу волн Эллиота на индексе ммвб?

Анализируя график, я заметил удивительную схожесть в поведении временного ряда котировок в определенные участки времени (выделены синими прямоугольниками)
Дело в том, что в 2010 году, во время майского обвала индекса, котировки пробили вниз, господствующий тогда, бычий тренд (выделен фиолетовым).
Так вот, падение закончилось мощным отскоком наверх, несмотря на царившие тогда панические настроения.
После отскока вверх медведи еще пару раз пытались одержать верх над рынком но все их попытки были безуспешны.
В итоге на рынке сформировалась первая, а затем и вторая «ступень» в будующей «лестнице» восходящего тренда.
Обратите внимание на то что происходит сейчас!?
Цены пробили бычий тренд и ВОЗМОЖНО прямо у нас на глазах рисуется первая ступень (первая и вторая волна) для будущего восходящего тренда.


Читать полностью 

Раньше мы все любили фьючерс РТС за его волатильную природу
Она никуда не делась. Но в моменте фуч выглядит паршиво.

Что такое фьючерс РТС?
Традиционно, это был индекс S&P500, усиленный на динамику нефти, усиленный на динамику EUR/USD (а если быть точным, RUB/USD). То есть если все дружно шло вниз, то фьюч РТС шел вниз с коэффициентом 2. Это позволяло весело зарабатывать хорошие деньги.

Сейчас на рынках такая невнятная ситуация, что привычные корреляции потерялись. Акции на ММВБ продают, когда евро и рубль сильный, а сипи стоит достаточно высоко.

В этих условиях лучше было бы торговать фьючерсом на ММВБ, а не на индекс РТС. Так, индекс ММВБ уже обновил свой мин с 6 июня, а индекс РТС до этого минимума недопадал 1500 пунктров.