ИНТЕР РАО

Чуть опоздал с написанием сигнала. Лонг по текущей цене, стоп 3.4. Тэйк профит 4.5


Узнай все о системном трейдинге и автоматизации на вебинаре "Торговая стратегия Гермес"

Консолидированная чистая прибыль Интер РАО за 9 месяцев 2016 года выросла в 2,9 раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, до 68,3 млрд руб., следует из материалов компании. Показатель EBITDA стал выше на 38,3%, достигнув 68,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 3,9%, составив 602,4 млрд руб

По мнению аналитиков Промсвязьбанка

Интер РАО продемонстрировала хорошие финансовые результаты. Динамика EBITDA существенно опередила выручку, что положительно отразилось на марже. Такому росту показателя способствовало увеличение EBITDA в сегменте генерации, а также ввод новых мощностей. Отметим, что компания по итогам 9 мес. зафиксировала чистую прибыль почти на уровне EBITDA, высокое значение этого показателя может положительно отразиться на дивидендах Интер РАО.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ИНТЕР РАО ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛА В 2,9 РАЗА, ДО 68,3 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ EBITDA ИНТЕР РАО ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛА НА 38,3%, ДО 68,3 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

Показатель EBITDA стал выше на 38,3%, достигнув 68,3 млрд руб. Выручка увеличилась на 3,9%, составив 602,4 млрд руб.

Свободный денежный поток вырос на 67,5%, до 27,9 млрд руб.


www.interrao.ru/upload/docs/IFRS_9М16_final_rus.pdf

Сети вновь привлекательны

Акции ФСК ЕЭС в ближайшие месяцы могут подорожать минимум на 35% до 0,24 рублей за акцию. Всему виной — ожидаемые дивиденды. Инвесторы закладывают два сценария. Согласно первому, ФСК ЕЭС направит по итогам 2016 года 50% чистой прибыли, рассчитанной по российским стандартам. В этом случае дивиденд за этот год составит порядка 0,0216 рублей (текущая дивидендная доходность 12,1%), что вызовет рост стоимости акций в район 0,24 рубля.

Второй сценарий более амбициозный: ФСК ЕЭС выплатит 50% чистой прибыли, полученной по международным стандартам, как было по итогам 2015 года. В этом случае размер дивиденда составит 0,0295 рублей. (текущая дивдоходность – 16,6%). Если последний вариант реализуется, капитализация компании к лету следующего года вырастит на 75% до 395,1 млрд рублей (из расчета стоимости одной акции 0,31 руб.). Текущая капитализация ФСК ЕЭС — 226 млрд рублей. 

Значимым драйвером роста котировок акций ФСК ЕЭС в ближайшие 1-1,5 года может служить продажа имеющегося на балансе 27,8%-го пакета акций Интер РАО рыночной стоимостью 117 млрд рублей. Стоимость данного пакета на сегодняшний день в полной мере не учтена в котировках ФСК ЕЭС. 

Источник РБК

вчера продал интер рао. держал ровно 3 года +450%

Вчера на закрытии цена акций ИнтерРАО превысила балансовую стоимость компании (4,02 и 4,01 рубля на акцию соответственно). О чем это должно сказать вдумчивому инвестору? О том, что ракета дальше не полетит.



Конечно акция может и продолжить рост какое-то время, но всему приходит конец. И чем выше будет рост от текущих уровней, тем больнее будет падение.

Из чего я исхожу, делая такие прогнозы? Рентабельность собственного капитала по итогам этого года вероятно составит около 20%. Но значительная часть из этой рентабельности — «бухгалтерская магия». Например, половину прибыли за первое полугодие можно отнести на продажу доли в Иркутскэнерго. Средняя рентабельность компании (с учетом большой работы по сокращению операционных расходов) должна быть на уровне 12%. И повысить ее будет очень сложно. Скорее даже она будет снижаться за счет опережающего роста операционных расходов. Исходя из этого на текущий момент я бы оценил (консервативно) справедливую стоимость в районе 3,2-3,5 рубля.

Я не призываю никого сбрасывать бумагу. Но если вы хотите покупать, то серьезно подумайте, стоит ли это делать. Ведь на праздник вы уже опоздали.

Всем привет!

     На днях меня заинтересовала тема реализации непрофильных активов госкомпаний и их стоимости т.к. это должно положительным образом повлиять на их деятельность. Начала гуглить и в целом оказалось, что информации не так уж и много, но то, что нашла постаралась собрать вместе.

Итак, вот что я нашла!

 

     Разработать порядок оценки и продажи непрофильных активов президент России Владимир Путин поручил в начале года, отчитаться надо было в октябре.

     В своем письме Минэкономразвития рассказывает госкомпаниям, как определить профильные активы – всего в списке 10 критериев. У каждого из них свой вес. Проект считается профильным, если набирает 50% и более. От других придется избавляться.

     Сорок госкомпаний из 52, включенных в спецперечень правительства, разработали программы отчуждения таких активов, говорит представитель Минэкономразвития. В них попало 27 646 активов на 211,7 млрд руб. Продано уже 16 999 на 176 млрд руб. Шесть обществ выполнили программы в полном объеме, в том числе «Роснефтегаз», «Интер РАО» и «

( Читать дальше )

MSCI RUSSIA INDEX 
Additions INTER RAO EES(RUB) 
Deletions MEGAFON GDR 

https://www.msci.com/eqb/gimi/stdindex/MSCI_Nov16_STPublicList.pdf

Итальянская Enel продает свои российские электростанции. «Энел Россия» ведет переговоры с возможным покупателем — «Интер РАО», в случае продажи у Enel останется в России только доля в энергосбытовом СП с группой ЕСН, сообщает газета «Ведомости».



«Энел Россия» может продать активы целиком, возможность такой сделки рассматривает «Интер РАО». По словам источников издания, в ближайшее время сотрудники «Интер РАО» отправятся на объекты «Энел Россия» для их оценки. 

Сделка может состояться к середине декабря. 

Enel приобрела долю в «Энел Россия» (бывшая ОГК-5) в 2007 г. за 85 млрд руб. (около 2,4 млрд евро) и стала первым иностранным инвестором в российской электроэнергетике. 

Сейчас этот пакет акций стоит на Московской бирже 17,5 млрд руб. (245 млн евро). «Энел Россия» дважды выплачивала дивиденды — за 2013 и 2014 гг., на долю Enel пришлось 2,7 млрд руб. 

Если сделка по продаже состоится, то у Enel в России останется лишь 49,5% в «Русэнергосбыте» (СП с группой ЕСН Григория Березкина). Основным клиентом «Русэнергосбыта» является РЖД.

( Читать дальше )

Газпром не планирует менять дивидендную политику в 2017 г. Об этом заявил один из руководителей компании в ходе телеконференции.

Наша дивидендная политика предполагает выплату от 17,5% до 35% дивидендов по МСФО или РСБУ. Мы планируем придерживаться этого подхода в 2017 году

А до этого глава Минфина Силуанов заявил, что правительство России приняло решение распространить в 2017 году норму о дивидендах в 50% прибыли на все госкомпании без исключений. (Прайм)

Силуанов о 50% норме дивидендов для госкомпаний:

Поэтому правительство Российской Федерации приняло решение об увеличении размера дивидендов, которые будут зачисляться в доходы федерального бюджета, с 25 до 50%. И это будет касаться всех предприятий, без исключения...

( Читать дальше )