ИРАН

Предыдущий прогноз реализовался -https://smart-lab.ru/blog/701858.php — и сейчас начинается новый этап в жизни нефти. Этап, связанный с проторговкой, переходящей в коррекцию.

Причин этому много, и, возможно, попозже об этом будет дополнительный, более развернутый пост. В качестве же основных можно назвать — скопившийся на рынке огромный объем незадействованных добывающих возможностей (ок. 9 мбд ОПЕК+ и ок. 2.5 мбд американские сланцы), намерение ОПЕК+ поддерживать в первую очередь не цену, а баланс на нефтяном рынке, и, медленно, но верно идущая к завершению история с иранской ядерной сделкой. Скоро на рынок придет достаточно большой объем нефти, который покроет образовавшийся дефицит.

Полагаю, что в рамках 2-3 недель нефть уйдет ниже 70, а в рамках лета — в район 60.

Пока все идет в рамках общего сценария — https://smart-lab.ru/blog/701730.php. Уже произведенное нефтью движение дает около 30% профита на фьюч. Немного, но зато всего за один день.Да и основная цель, скорее всего, будет исполнена.

Позитив в нефти пока только нарастает. Индии во многом удалось справится с пандемией коронавируса и экономика страны постепенно возвращается к нормальной жизни. Это позволит уже в ближайшие недели увеличить спрос на нефть до 1 мбд.


В США, Европе и на Ближнем Востоке наблюдается существенное сокращение запасов. В Америке запасы нефти вплотную подходят к уровню, который был определен в качестве показателя возврата страны к докризисному уровню нефтепотребления. Одновременно с этим снова зафиксировано сокращение буровых, которое показывает, что даже при столь высоких ценах сланецевые компании не способны интенсивно наращивать добычу.

Текущее падение нефти было вызвано отчетом об уровне потребления нефти в Китае, которое упало по сравнению с предшествующим месяцем. Но поскольку падение незначительно, а отчеты о потреблении нефти в других странах мира продолжают показывать неуклонный рост потребления, а также увеличивающийся дефицит предложения, то следует ожидать, что нефть снова вернется в аптренд. Более того, как известно, Китай запретил своим инвесткомпаниям открывать длинные позиции по нефти и, скорее всего, негласно стимулировал открытие коротких, поэтому сегодняшний пролив мог быть вызван чисто искусственными причинами.



В среду возобновится активная фаза иранских ядерных переговоров — главного определяющего события для нефтяного рынка. За прошедшую неделю там произошли драматические изменения. Слабое, популистское правительство Байдена не смогло долго противится давлению «ястребов» и окончательно выбрало позицию strong

Сегодня состоялось заседание ОПЕК+. По его итогам было принято решение придерживаться принятого ранее плана по наращиванию добычи.

Вице-премьер России Александр Новак, комментируя итоги министерской встречи ОПЕК+, заявил, что на мировом рынке нефти уже несколько месяцев наблюдается баланс. Также он рассказал, что ОПЕК+ ожидает роста мирового ВВП и увеличения спроса на нефть до уровня 6 млн б/с в 2021 году. Запасы могут выйти на средний пятилетний уровень уже в июне.

Тема Ирана не обсуждалась. Вероятно, реакция от ОПЕК+ последует уже после возобновления ядерной сделки, если соглашение будет достигнуто.

Переговорный процесс в Вене по заключению ядерного соглашения с Ираном подошел к решающей стадии. Практически все проблемы урегулированы, кроме нескольких, но именно по ним отмечается глобальное расхождение.Что это за проблемы напрямую не говорится, но ясно, что это вопрос сохранения за Ираном возможности быстрого создания ядерного оружия.

Вряд ли Иран откажется от этой идеи, не покочевряжившись. Ожидается, что в среду или в четверг переговоры снова прервутся и иранская делегация возвратится в Тегеран за консультациями. За это время выйдет два отчета по запасам нефти, которые обещают быть весьма позитивными, что позволит нефти порасти на 1-2 доллар

Но потом иранская делегация вернется и — в этом практически не осталось сомнений — ядерная сделка будет заключена. У Ирана не осталось ресурсов для дальнейшего противостояния с Западом.Помимо острого недовольства молодежи идут постоянные волнения в исконно мятежных провинциях Хузистан и Белуджистан, которые грозят перерасти в вооруженного противостояние. Но, главное, иранское руководство не желает попадать в одностороннюю зависимость от Китая и России и им нужен второй центр отношений для возможности политического лавирования.

Благодаря Лександру Хригорьичу( https://smart-lab.ru/blog/699007.php ) нефть дотянулась до желаемых уровней в районе 70, и на том спасибо.

А вот дальше все становится загадочным и тревожным. Долгое время я был скептиком в отношении быстрого заключения ядерной сделки, но поскольку обчество теперь тоже стало разделять эту точку зрения, возможно,
пора от нее и отказаться.

На прошлой неделе глава российской делегации на переговорах Ульянов заявил, что ожидает достижение соглашения в первых числах июня. То есть на следующей неделе. Такие люди редко бросаются словами и это
необходимо учитывать.Тем более, что у Ирана гораздо больше причин согласиться на сделку, чем продолжать изматывающее противостояние с Западом. Мы уже неоднократно видели как этот «арабский базар» с угрозами окончательно порвать с переговорным процессом буквально через несколько часов заканчивался заключением сделки. А сейчас мы наблюдали, как еще в воскресенье Иран ультимативно требовал от Америки
одностороннего снятия всех санкций, а уже во вторник мирно вернулся к переговорам безо всяких условий.

Ко всем нам приходят глупые мысли. Почему я должен быть исключением? Вот они и ко мне пришли.

Я вот думаю, а почему Лукашенко назвал Хамас? Хамас никогда не взрывал самолеты, да и вообще не действовал за рамками Израиля. У Хамас очень теплые отношения с Европой, от которой он получает основную политическую и, главное, финансовую поддержку. У Хамас четкая система управления, и было понятно, что через несколько часов они выступят с опровержением. Лука мог бы назвать Исламское государство, у которого концов не найдешь, и вот там можно было бы о чем то подискутировать.Более того, существовала ненулевая вероятность, что какая нибудь голожопая банда из Сомали, грабящая моряков и для понта называющая себя ячейкой ИГ, взяла бы на себя ответственность за этот «теракт» для поднятия местного авторитета. Но он назвал Хамас.

И после этого начали происходить не очень заметные, но захватывающие вещи.Сначала в западных СМИ и соцсетях началась яростная дискуссия о том, что Запад не должен больше уступать под давлением агрессивных авторитарных режимов, поскольку таким образом он теряет свое будущее. Потом дискуссия вступила на заботливо и предусмотрительно построенный мостик под названием «Хамас» — как образец следующего, после Лукашенко, подобного агрессивного режима — и по нему плавно перешла к Ирану, являющемуся основным спонсором и покровителем Хамас.

За последние три торговых дня нефтяные котировки опускались более чем на 7%. На цену на нефть оказывает давление новость о том, что ядерная сделка с Ираном находится «в пределах досягаемости» и может быть заключена уже во время следующего раунда переговоров в Вене на следующей неделе.

Тем временем, Иран уже начал подготовку своих нефтяных месторождений к увеличению добычи.

Безусловно, для цен на «чёрное золото» выход иранской нефти на мировой рынок окажется негативным событием, однако мы не ждём краха котировок.

Представители Ирана заявляют, что экспорт будет увеличиваться постепенно, и возвращение к досанкционному уровню добычи займёт не менее трёх месяцев. За это время снятие COVID ограничений может способствовать увеличению спроса. Кроме того, ОПЕК+ может пересмотреть свои договорённости об увеличении добычи для поддержки нефтяных котировок.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Ситуация вокруг успешного продвижения переговоров по иранской ядерной сделке (https://smart-lab.ru/blog/697628.php ) начала получать продолжение.

Несколько часов назад, наконец, поступила реакция Госдепартамента США, которая оказалась достаточно сдержанной. То есть американцы крайне рады прогрессу на переговорах, но сделка может быть заключена только в формате пакета — или Иран принимает все требования или ничего не будет.

Участники рынка вспомнили, что в Иране президент Рухани  имеет весьма ограниченные полномочия, а все важные политические решения принимает аятолла Хаменени — приверженец жесткой линии в отношениях с США.