Идеи

Больше идей и обзоров в группе VK : arcaniscapital

   Начнем цикл статей, который будет посвящен тому, как самостоятельно разработать модель оценки риска дефолта. 

   Причины, по которым может понадобиться такая модель, могут быть разные. Например, я хочу делать свои инвестиции, основываясь на собственном видении ситуации, даже, если мои результаты будут скромнее, чем при использовании чужого мнения (того же рейтингового агентства). Также, рейтинговые агентства могут ошибаться: если вспомнить 2007-8 год, то много людей доверились их мнению, а результат вы знаете. И наконец, есть компании, которые не покрываются рейтинговыми агентствами, и при этом их бумаги выглядят привлекательно – как быть в таком случае? 

   Наша модель будет строго количественной, т.е. использовать только цифры. В большинстве случаев их нужно корректировать, например, на величину прибыли по курсовым разницам, но это скорее уже тонкости.

   Оценивать эмитент мы будем по финансовым коэффициентам, которые пройдут отбор и с учетом веса каждого параметра будет определяться итоговая оценка. Вот, пример того, какие основные коэффициенты (они дают большой вес в рейтинге) использует популярное рейтинговое агентство Standard & Poor’s:

Инвест идея c доходностью до 16%
(моя группа VK: arcaniscapital)

Облигация «ПИК ГК» 7-боб (код RU000A0JWP46) 
Рейтинг Arcanis Capital: BBB 
Вероятность дефолта до погашения: 3.786% 
Вероятность дефолта до оферты: 0.811%
Рекомендуемая доля в портфеле: 5% 
Купоны зафиксированы до конца 2019 года: 13% годовых. 
Бумага обладает отличной ликвидностью, доходность достойная. Достаточно высокий купон, при цене близкой к номиналу — в условиях снижения ставок (что ожидается уже в декабре) номинал облигации растет достаточно быстро. При снижении доходности облигации до 10% её номинал прибавит около 5% стоимости. Таким образом, в зависимости от темпа снижения ставок, доходность может составить 15-16% годовых.

Вчера вечером зашла на один ресурс (по трейдингу). День был не очень в плане торговли, думала, возможно найду вдохновение в среде единомышленников. Просмотрела посты, почитала комментарии. И так не приятно стало.

Сейчас объясню: там висел счетчик — 157 постов и 3998 комментариев за день. Представляете!!! Только 157 постов, только 157 человек все таки решились что-то написать, озвучить свои мысли, поделиться своими идеями, некоторые даже торговыми результатами (тут вообще на мой взгляд особая смелость нужна). И, 3998 комментариев, статистика примерно такая 1:26. Уже заставляет задуматься, правда? Дальше хуже! В 90% случаев эти комментарии имеют негативную, я бы даже сказала «желчную» направленность, чем смелее пост, тем больше «желчи» он вызывает у толпы «всезнающих миллионеров».

Почему? Зачем? Какой в этом смысл? Наверное, это скорее риторические вопросы и каждый отвечает на них себе сам.

Источник: https://goodtrade.pro/node/1458

 

  Как бомж на свалке  магнитом на веревочке ищет черные и цветные металлы, так и я регулярно копошусь на смартлабе в поисках новых идей и интересных решений. Общение с коллегами, легкий троллинг  это конечно, хорошо, но этим сыт не будешь, нужно наращивать профессиональные знания и компетенции. И проблема заключается в том, что примерное соотношение полезной информации ко всякой ерунде на СЛ 1 к 99%. Даже беглый просмотр ленты топиков занимает достаточно времени. Иногда отвлекаешься, и это занимает еще больше времени. Например, сегодня я заметил пост про парную торговлю, который показался мне интересным, но я решил сначала почитать топик уважаемого мной Silent Hamstera, про случай с оператором сотовой связи (накой мне это надо было?), после чего, я начал искать топик с парным трейдингом, и так и не нашел (наверное модератор удалил, как несоответствующий тематике ресурса J).

Как искать инвестиционные идеи

На мой взгляд выбор акций похож на выбор квартиры для покупки

Например, у вас есть средства на покупку квартиры. И вы знаете, что возле водоема или метро квартиры всегда пользуются популярностью и дорогие. Покупать квартиру, когда дом уже сдан – это надежно, но очень дорого. В цене уже все заложено и учтено. Поэтому можно поступать так:

1. Убедиться, что застройщик – один из лидеров строительства в городе и работа на площадке кипит. Так поступают при покупке голубых фишек
2. Строительство идет, но застройщик непопулярен в городе, объектов у него мало и непонятно – закончит ли он проект или заморозит. Похоже на покупку акций 2-го или 3-го эшелона.
3. Вырат котлован, открыта продажа квартир, но работы еще не начаты, зато цена на квартиру очень низка. Похоже на проект закона о 50% дивидендов госкомпаний.

Думаю, инвесторов также можно разделить на 3 категории. Одним нужны гарантии и они готовы довольствоваться небольшим доходом. Вторые готовы обдуманно рисковать, чтобы получить более высокий доход. Третьи рискуют необдуманно, надеясь, что повезет.