ИнвестИдея

Дорогие подписчики, прошло чуть меньше месяца с того момента, как я давал публичную идею в компании Соллерс, а в прошлую пятницу акции открылись на торгах с дивидендным гэпом и потеряли в стоимости около 8%. На мой взгляд, текущее стечение обстоятельств делает акции компании ещё более привлекательными к покупке, речь идет прежде всего о сильном информационном фоне:

1. Соллерс увеличил продажи в РФ в I полугодии на 41,2%

Компания поделилась результатами продаж на внутреннем рынке за 6 месяцев 2024 года — включая модельный ряд УАЗ и новый модельный ряд Sollers (без учета остатков ранее выпускаемого группой Ford Transit). Продажи выросли на 41,2% до 22 236 штук.

С начала года было реализовано 16 572 автомобиля УАЗ (+23,3% г/г), конкретно по моделям:

◾️ СГР — 6,68 тыс. шт. (+24,2%);
◾️ Патриот — 4936 шт. (+20,4%);
◾️ Профи — 2481 шт. (+18,4%);
◾️ Пикап — 2187 шт. (+39,4%);
◾️ Хантер — 288 шт. (-2,7%).

Также за 6 месяцев 2024 года было продано 5 691 Автомобили бренда Sollers, выпускаемые в РФ на базе технологий китайского JAC, — включая легкие коммерческие (LCV) модели Atlant и Argo, а также выпускаемый на Дальнем Востоке пикап Sollers ST6 (рост в 2,5 раза год к году), в частности:

( Читать дальше )

В результате сделки с Росбанком ТКС привлечёт примерно 250 млрд ₽ акционерного капитала и бессрочного долга. Это положительно повлияет на его бизнес.

По расчётам аналитиков SberCIB, в следующие четыре года ТКС способен ежегодно наращивать кредитный портфель на 35%. В результате чистая прибыль может увеличиться с 106 млрд ₽ в 2024 году до 372 млрд ₽ в 2028 году, а рентабельность — с 25 до более 30%.
Уже в следующем году компания способна вернуться к выплате дивидендов. В 2025 году дивдоходность может составить 4%.
Кроме того, сегодня акции компании торгуются с дисконтом к историческим средним по мультипликатору P/E — на 40%, по P/BV — на 60%.

Так что новый таргет — 4 000 ₽ за акцию, потенциал роста — 37%, рекомендация — «покупать».

 

Текущая цена: 392₽

Прогнозная цена: 470₽

📈Потенциал роста: 19,9%

Ключевые показатели:
— Капитализация: 3,2 млрд р
— Выручка 1к2024: 3,719 млрд р (+65% г/г)
— Валовая прибыль 1к2024: 289,020 млн р (+112,5% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 184,311 млн р (+193,46% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Драйверы роста:

🔴Сильные финансовая отчетность за 2 квартал 2024 г

🔴Утверждение новой дивидендной политики 50% от чистой прибыли

🔴ТЗА — единственный производитель автобетононасосной техники в РФ

🔴Дивиденды по итогам 2024 года

Драйверы падения:

🔵Низкая ликвидность бумаг (3 эшелон)

🔵Спад в промышленности

Итого:

С момента прошлого обзора Туймазинского завода автобетоновозов прошло порядка 1,5 месяца и за это время акции компании превысили прошлую целевую цену, достигнув стоимости в 392 рублей. Таким образом, нам удалось реализовать уже второй прогноз к ряду и общая доходность по позиции составляет +43%.

Напомню, что ТЗА является единственным производителем автобетононасосной техники в России, которая также поставляется в более чем 20 стран мира.

( Читать дальше )

Текущая цена: 3220₽

Целевая цена: 4500₽
Потенциал роста: 39,7%
Горизонт: долгосрочный (12 месяцев)

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 198,3 млрд руб
— Выручка 2023: 256,1 млрд руб (+49% г/г)
— Валовая прибыль 2023: 88,9 млрд руб (+71% г/г)
— EBITDA 2023: 72,1 млрд руб (+76% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 26,1 млрд руб (+71% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Высокие темпы роста бизнеса;
— Крупнейший земельный банк в отрасли;
— Вывод на IPO сервиса «Самолет Плюс»
— Рост продаж к концу 2024 года.

🔴Факторы риска:

( Читать дальше )

Текущая цена: 283,8₽

Целевая цена: 400₽
Потенциал роста: 41%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 29 млрд р
— Выручка 1к2024: 71,95 млн руб (+12% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 951,45 млн руб (+102,64% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Бенефициар ухода с рынка иностранных производителей;
— Повышение пошлин на вино из недружественных стран;
— Диверсифицированный бизнес;
— Компания платит дивиденды.

🔴Факторы риска:

— Низкая ликвидность акций;
— Плохая урожайность на фоне возможных неблагоприятных климатических условий.

( Читать дальше )

Текущая цена: 0,9417₽

Целевая цена: 1,2₽
Потенциал роста: 27,4%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 127,9 млрд руб
— Выручка 2023: 67,8 млрд руб (+19% г/г)
— EBITDA 2023: 30,9 млрд руб (+23% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 0,7 млрд руб (против убытка 20,1 млрд руб в 2022)
— Рентабельность по EBITDA 2023: 46% (против 44% в 2022)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Рост цен на золото;
— Рост производства;
— Реализация инвестиционных проектов;
— Дивиденды по итогам 2024 года;

🔴Факторы риска:

— Укрепление рубля;

( Читать дальше )

Фондовый рынок

Объем торгов на фондовом рынке в мае составил 4,1 трлн рублей (3,2 трлн рублей в мае 2023 года). Здесь и далее – без учета однодневных облигаций.

Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,5 трлн рублей (1,8 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 119,3 млрд рублей (86,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями вырос на 13,8% и составил 1,6 трлн рублей (1,4 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов – 75,1 млрд рублей (66,0 млрд рублей в мае 2023 года).

В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн рублей, включая объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн рублей.

Срочный рынок

Объем торгов на срочном рынке составил 7,2 трлн рублей (5,9 трлн рублей в мае 2023 года). Среднедневной объем торгов составил 341,6 млрд рублей (278,9 млрд рублей в мае 2023 года).

Валютный рынок

( Читать дальше )

Я долго думал о том, что можно добавить в субботние ракеты проекта Розовый Рынок. Основная проблема заключается в том, что рынок падающий. И если индекс начнёт расти, то скорее всего он начнёт расти весь разом. Какой-то глобальной технической предпосылки для этого я не вижу, но есть предпосылка фундаментальная: если ставку оставят прежней (а моё мнение именно такое), то выяснится, что мои пушистые биржевые друзья зря наделали в свои волосатые штанишки, после чего пойдёт нормальный рост всех бумаг.

Если же рассуждать с чисто технической точки зрения, то почти повсеместно наблюдается более или менее нормальная дивергенция балансового объёма. Как вы знаете, с этой дивергенцией одна проблема: после неё всегда есть ракета, но никогда не понятно, от какой точки. Иными словами, папиру могут после дивергенции укатать ещё на 20%, после чего она даст ракету на 25% вверх и вы выйдете в слабенький плюс. В связи с этой технической сложностью, должен сразу сказать следующее: СЕГОДНЯ ВСЕ ИДЕИ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ПОДБОР И С ОЧЕНЬ ВЫСОКИМ РИСКОМ.

( Читать дальше )

ТМК: cовокупная отгрузка стальных труб в РФ в 2023г составила рекордные 12,1 млн т, ожидается дальнейший устойчивый спрос

Терминал Интерфакс

#Кого_купить_на_просадке

Текущая цена: 17,420₽

Целевая цена: 22₽
Потенциал роста: 26,2%
Горизонт: долгосрочный

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 379,1 млрд р
— Чистый процентный доход 1к2024: 35,6 млрд руб (+11,4% г/г)
— Чистый комиссионный доход 1к2024: 5,4 млрд руб (-14,4% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 25 млрд руб (+11% г/г

–––––––––––––––––––––––––––

🟢Факторы роста:

— Стабильные дивидендные выплаты;
— Проведение эффективных M&A сделок и консолидация купленного Хоум Банка к концу 2024 года;
— Совкомбанк планирует провести SPO в этом году;

( Читать дальше )