Инвестиции в акции

При долгосрочной торговле, очень важно иметь четкие правила инвестирования, потому что именно они удерживают инвестора от следования за толпой и от принятия сомнительных решений. Как часто вам приходится бороться с искушением купить «горячую» акцию, которую расхваливают по телевидению, в трейдерском чате или почтовой рассылке? Имея заранее сформулированные правила инвестирования, вы можете противостоять всеобщей горячке и не поддаваться эмоциям.

На выработку индивидуальных правил у многих трейдеров уходят годы. Этот список не должен быть длинным. Это, скорее, должны быть какие-то ключевые правила, которые вы не сможете игнорировать при принятии решения об инвестировании. Они позволят вам честно и объективно оценивать, насколько реальным является достижение целей, которые вы перед собой поставили.

Инвестируйте только в то, что знаете и понимаете

Новые индикаторы разработаны по инициативе управляющих фондами акций, которые ориентированы на российские компании средней и малой капитализации. Подход к формированию базы расчета индексов предусматривает соблюдение требований директив Европейского Союза о коллективных инвестициях (UCITS), согласно которым вес одного эмитента в индексе не должен превышать 10%, а суммарный вес эмитентов, каждый из которых имеет вес более 5%, не должен превышать 40%. Дополнительно установлено требование к минимальному весу ценной бумаги (не менее 0,3%), а также к весу одной отрасли (не более 20%). Индексы разработаны с учетом интересов биржевых фондов (ETF), которые последние 20 лет активно набирают популярность на глобальном рынке.

Методикой предусмотрен механизм формирования базы расчета, включающий ежеквартальный пересмотр значений индексов по следующим критериям:

• Нахождение акций в котировальных списках Московской биржи;
• Вхождение акций в базу расчета Индекса акций широкого рынка;
• Своевременное раскрытие эмитентом акций отчетности по международным стандартам;
• Соответствие требованиям ликвидности;
• Соответствие требованиям уровня капитализации;
• Соответствие требованиям к весу бумаги

Не знаю, как рассказать жене об инвестициях. Проведу параллель.
Мужчина инвестирует, чтобы стать более состоятельным. Он покупает часть бизнеса в виде акции/облигации компаний-лидеров на бирже. Женщина использует косметику, чтобы стать более привлекательной. Она покупает то, что подчеркивает, выделяет, утягивает.
Мужчина свой портфель не формирует всем подряд. Он тщательно анализирует надежность компании, оценивает доходность и прогнозирует развитие. Женщина не просто набивает косметичку до верху. Она отбирает качественные бренды. Склоняется к таким, которые ей подходят, не вызывая аллергию и раздражение.
Мужчина с годами пересматривает свою стратегию. Переходит от более агрессивной и прибыльной, но рискованной стратегии к более защитной и надежной, но менее прибыльной. У женщины тоже есть деление на возрастную косметику.
Каждый из них подвержен эффекту толпы. Мужчина может купить популярные котировки на рынке по совету брокеров или деловых СМИ, не сильно вникая в финансовое состояние компании. Женщина может приобрести модные бренды со слов косметологов или подружек, не сильно вчитываясь в состав тюбика.
Каждый сразу чувствует свои ошибки: мужчина – в кошельке, женщина – на лице.
Но каждый продолжает тщательно следить за собой, поскольку женщина ценит мужскую состоятельность, а мужчина – женскую красоту.

Думаю, инвестор – это способ мышления и стиль жизни.
Когда жена приобретает очередную сумочку или наручные часы, я покупку рассматриваю как диверсификацию в компании, которые не платят дивиденды и рыночная стоимость которых падает с каждым днем.
Но это уже совсем другая история…

Никому не кажется, что АФК слишком сильно укатали на объявленных дивидендах (на больший размер, чем всего дивидендов ожидалось:))?
АФК стоит сейчас ~55% от стоимости её доли МТС. При это достаточно неплохо выглядит Детский мир, к примеру.

Идея в покупке — рост капитализации компании до 70% от доли АФК в МТС. То есть, примерно до 20 руб. За акцию.

Американские компании сокращают долгосрочные инвестиции, в том числе в наращивание производственных мощностей и научно-исследовательские работы, и увеличивают выплаты акционерам, сообщает The Wall Street Journal. Зачастую это происходит под давлением так называемых «инвесторов-активистов», которые приобретают пакеты акций компаний и пытаются активно участвовать в управлении ими.

По данным исследования, проведенного по заказу WSJ фирмой S&P Capital IQ, компании из индекса Standard & Poor's 500 в среднем снизили инвестиции в заводы и оборудование в 2013 году до 29% операционного денежного потока с 33% в 2003 году. За 10 лет доля средств, потраченных на выкуп акций и выплату дивидендов, подскочила вдвое, с 18% до 36% операционного денежного потока.

Кроме того, 400 крупнейших нефинансовых компаний США, имеющих рейтинг инвестиционного уровня от Moody's, потратили на дивиденды в среднем 11,9% EBITDA в третьем квартале 2014 года против 9,4% в 2013 году.

«Все больше руководителей корпораций делают выбор в пользу мер, приносящих мгновенную прибыль акционерам, в ущерб вложениям в инновации, квалифицированную рабочую силу и основной капитал, необходимые для поддержания роста бизнеса в долгосрочной перспективе», — ранее заявил глава крупнейшей управляющей компании в мире BlackRock Лоуренс Финк.