Инвестиции для начинающих

#утренняя_аналитика
Приветствую, дорогие друзья!
В чате канала, вчера было подмечено, что ставки во внешней политике все растут и растут, и конца и края этому не видно. Рынок в моменте вчера был напуган, и даже показалось, что он прямо сейчас пойдет в коррекцию, но нет.

Что по факту?
Рынок пока падать или корректироваться не желает. Если посмотреть на голубые фишки, они все (кроме сбера) собираются продолжать рост. Я говорю о следующих бумагах:
Газпром
Новатэк
Лукойл
Яндекс
Роснефть
Сургут
ВТБ
По Сбербанку я сначала ожидаю неглубокую коррекцию и только потом рост после пробоя уровня 126 руб.

Без эйфории.

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро!
Хотел обратить ваше внимание на кейс, который может стать для многих полезным.

Это недавняя ситуация с моим взглядом на Сбербанк. Еще в начале октября я излагал свой взгляд на Сбер и весь рынок. Я полагал, что должно быть нисходящее движение.

Однако, произошло нечто такое, что не позволило мне оставаться на позиции снижения рынка и я изменил свой взгляд. Публично это признав. Вопрос заключается не в том, что был я прав или неправ изначально. В нашем индустрии важно совсем другое. Это гибкость. Обоснованная гибкость. Я настаиваю на том, что в нашем деле спрос не на Газпром и Лукойл – на нашем деле спрос на то, насколько вы способны оценить ситуацию и понимать границу, после которой что-то идет не так.

Кто оказался тогда со мной в раппорте и разделил изменившийся взгляд на Сбер, тот сейчас в не пожалел. 

Сбер – это поводырь российского рынка. Понимая то, что сбер пусть и локально, но разворачивается, следует понимать, что в этом случае нельзя стоять против всего индекса. Пришлось изменить локальный взгляд на весь рынок. И рынок хорошо шагнул.

ГМК, Д
Тикер: #GMKN

Схема, по которой я вижу возможным покупку ГМК. ИИР не является.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

А что делать с Газпромом?

На вечерней сессии в прошлую пятницу очень неожиданно для всех ГП совершил выстрел. Прошли хорошие объемы, произошел выход из консолидации, оказалось закрытие выше диапазона...

Это все говорит о том, что на данную ситуацию можно реагировать с точки зрения покупки со спекулятивной целью 203 руб. Возможно и выше.

Лично я, решил для себя держаться подальше от Газпрома. Я не буду участвовать в данной конфигурации, хотя она определенно лонговая. Считаю, что на рынке много других идей, которые можно отрабатывать. Но знаю народную любовь к народному достоянию, данную заметку и публикую.

Риск, цель все есть на схеме.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Эх, люблю я начинать свою аналитику с вводного слова… Смотрите, такой пример… Вы в Норильске, и на улице пурга и метель. Видимость 2 метра, а нужно ехать. Как увидеть свой путь? Надо проехать или пройти 2 метра, потом перед вами отрывается видимость следующих 2 метров. И так далее, до самого дома, то есть, до цели.

А теперь… Чем это отличается от ежедневной дисциплины? Чем это отличается от обычной работы на рынке? Правильный ответ: ничем. Сейчас на рынке туман и шторм. И видимость не далее «2 метров». Таковы внешние условия.

Почему они таковы? Потому что противоречивы. Мы имеем дешевый российский рынок и имеем навес военных действий и влияние санкций. Эти силы противостоят друг другу. Ослабление каждой из них – дает ход рынку в противоположном направлении.

Сейчас мы продолжаем видеть нисходящий канал на старших масштабах и движение наверх на младшем тайм-фрейме.

Моя тактика заключается в том, чтобы пройти данное возникшее восходящее движение, но пройти его осторожно, то есть с пониженным риском. И понимая, что цель максимум пока только 2300-2400 по ММВБ. Это что касается моих действий на рынке. Каждый мой шаг прописан и расписан, результаты моих действий фиксируются в графике доходности (ссылка).

Сбербанк ао, 4Ч
тикер: #SBER

Рынок — это как шахматы. Вы делаете ход — рынок делает ход. Мой прошлый прогноз был связан с ожиданием снижения рынка.

Теперь рынок делает «свой ход». И мне приходится развернуть свою позицию, по крайней мере, в краткосрочном плане. Сейчас локальная цель по Сберу — 126 руб.

Вот такой он рынок-рыночек. Приходится иногда менять свой взгляд.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Сбербанк, Д
Тикер: #SBER

На данном графике я показываю одну из причин того, что завтра буду ожидать снижения не только Сбербанка, но и всего ММВБ.

Цель №1 также обозначил.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Несмотря на приличный откуп вчера – мое убеждение – этому доверять нельзя. Рынок как бы показывает силу вчерашнего закрытия, поэтому лично я допускаю, что сегодня краткосрочный рост будет продолжен.

Почему покупают?

Главным образом срабатывают закрытия стопов шортистов, но также есть и те, кто реально покупает с какими-то инвестиционными целями.

Покупки в долгую сейчас это не своевременно. Это только кажется, что рынок просел 70% и его можно безболезненно купить. Нет это не так. Просадка от максимума по ММВБ составила 55% на текущий момент, до февральского дна остается всего 5%.

Однако, в этом и есть суть. Если купить рынок сейчас, а он может легко сходить на уровень начала СВО – это будет просадка индекса 12% относительно цены сегодняшней покупки. Но это всего лишь уровень СВО. Запросто индекс может уйти и ниже.

Я хочу сказать, что покупать надо не просто просевшие бумаги и рынок…

#стратегия

Как вы успели заметить, я на рынке решил занять наблюдательную позицию, поскольку не вижу оснований для растущего тренда. На что именно я смотрю — попробую описать. Какие фундаментальные или структурные изменения должны произойти в рыночной ситуации, чтобы мы могли сказать, что сейчас время, располагающее к покупкам акций?

1. Публикация отчетности. Должна вернуться открытость. Здесь важно понимать, что сама по себе открытость – это не повод для покупок. Поводом для покупок является спрогнозированный потенциал роста показателей. Если он будет – то фундаментально будет повод для покупок.

По первому пункту мы пока имеем пробел на нашем рынке, поскольку большинство отчетов не публикуются.

2.Снижение ключевой ставки. Ставка ЦБ должна либо снижаться, либо иметь потенциальную перспективу снижения. Но при этом снижение должно быть с целью стимуляции спроса и экономики. В действительности, как мы видим, снижение ставки с 20% до 7,5% не вызвало роста фондового рынка после февраля. Причина в том, что цель изменения ставки была не в стимуляции экономики, а в минимизации банковских шоков, вызванных реакцией на СВО со стороны Запада.