Инвестиции для начинающих

А что делать с Газпромом?

На вечерней сессии в прошлую пятницу очень неожиданно для всех ГП совершил выстрел. Прошли хорошие объемы, произошел выход из консолидации, оказалось закрытие выше диапазона...

Это все говорит о том, что на данную ситуацию можно реагировать с точки зрения покупки со спекулятивной целью 203 руб. Возможно и выше.

Лично я, решил для себя держаться подальше от Газпрома. Я не буду участвовать в данной конфигурации, хотя она определенно лонговая. Считаю, что на рынке много других идей, которые можно отрабатывать. Но знаю народную любовь к народному достоянию, данную заметку и публикую.

Риск, цель все есть на схеме.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Эх, люблю я начинать свою аналитику с вводного слова… Смотрите, такой пример… Вы в Норильске, и на улице пурга и метель. Видимость 2 метра, а нужно ехать. Как увидеть свой путь? Надо проехать или пройти 2 метра, потом перед вами отрывается видимость следующих 2 метров. И так далее, до самого дома, то есть, до цели.

А теперь… Чем это отличается от ежедневной дисциплины? Чем это отличается от обычной работы на рынке? Правильный ответ: ничем. Сейчас на рынке туман и шторм. И видимость не далее «2 метров». Таковы внешние условия.

Почему они таковы? Потому что противоречивы. Мы имеем дешевый российский рынок и имеем навес военных действий и влияние санкций. Эти силы противостоят друг другу. Ослабление каждой из них – дает ход рынку в противоположном направлении.

Сейчас мы продолжаем видеть нисходящий канал на старших масштабах и движение наверх на младшем тайм-фрейме.

Моя тактика заключается в том, чтобы пройти данное возникшее восходящее движение, но пройти его осторожно, то есть с пониженным риском. И понимая, что цель максимум пока только 2300-2400 по ММВБ. Это что касается моих действий на рынке. Каждый мой шаг прописан и расписан, результаты моих действий фиксируются в графике доходности (ссылка).

Сбербанк ао, 4Ч
тикер: #SBER

Рынок — это как шахматы. Вы делаете ход — рынок делает ход. Мой прошлый прогноз был связан с ожиданием снижения рынка.

Теперь рынок делает «свой ход». И мне приходится развернуть свою позицию, по крайней мере, в краткосрочном плане. Сейчас локальная цель по Сберу — 126 руб.

Вот такой он рынок-рыночек. Приходится иногда менять свой взгляд.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Сбербанк, Д
Тикер: #SBER

На данном графике я показываю одну из причин того, что завтра буду ожидать снижения не только Сбербанка, но и всего ММВБ.

Цель №1 также обозначил.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Несмотря на приличный откуп вчера – мое убеждение – этому доверять нельзя. Рынок как бы показывает силу вчерашнего закрытия, поэтому лично я допускаю, что сегодня краткосрочный рост будет продолжен.

Почему покупают?

Главным образом срабатывают закрытия стопов шортистов, но также есть и те, кто реально покупает с какими-то инвестиционными целями.

Покупки в долгую сейчас это не своевременно. Это только кажется, что рынок просел 70% и его можно безболезненно купить. Нет это не так. Просадка от максимума по ММВБ составила 55% на текущий момент, до февральского дна остается всего 5%.

Однако, в этом и есть суть. Если купить рынок сейчас, а он может легко сходить на уровень начала СВО – это будет просадка индекса 12% относительно цены сегодняшней покупки. Но это всего лишь уровень СВО. Запросто индекс может уйти и ниже.

Я хочу сказать, что покупать надо не просто просевшие бумаги и рынок…

#стратегия

Как вы успели заметить, я на рынке решил занять наблюдательную позицию, поскольку не вижу оснований для растущего тренда. На что именно я смотрю — попробую описать. Какие фундаментальные или структурные изменения должны произойти в рыночной ситуации, чтобы мы могли сказать, что сейчас время, располагающее к покупкам акций?

1. Публикация отчетности. Должна вернуться открытость. Здесь важно понимать, что сама по себе открытость – это не повод для покупок. Поводом для покупок является спрогнозированный потенциал роста показателей. Если он будет – то фундаментально будет повод для покупок.

По первому пункту мы пока имеем пробел на нашем рынке, поскольку большинство отчетов не публикуются.

2.Снижение ключевой ставки. Ставка ЦБ должна либо снижаться, либо иметь потенциальную перспективу снижения. Но при этом снижение должно быть с целью стимуляции спроса и экономики. В действительности, как мы видим, снижение ставки с 20% до 7,5% не вызвало роста фондового рынка после февраля. Причина в том, что цель изменения ставки была не в стимуляции экономики, а в минимизации банковских шоков, вызванных реакцией на СВО со стороны Запада.

#мотивация_и_дисциплина

Всем доброе утро!

Сильно много писать совершенно ни к чему. Риски, который мы сейчас имеем над собой – они вполне реальны и связаны только с одним вопросом – развитие военной ситуации.

Вот вопросы, которые следует себе задать, чтобы проверить свою дисциплину.

• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к решительному ответу РФ на успехи ВСУ на уже присоединенных российских территориях?
• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к тому, что в РФ может быть изменен статус СВО?

Согласитесь, данные риски вполне себе реальны и их наступление – это очень далеко вниз. Исходя из этого следует не прятать голову в песок и не кидаться в рубахе на амбразуру, решив шортить все подряд. А нужно подойти осознанно в оценке данных рисков и действовать системно.

Это во мне говорит не пессимизм, а как раз-таки – дисциплина. Скажу по себе, я готов к такому повороту событий. И если я в своей оценке оказываюсь неправ, и все будет с точностью до наоборот, то мой заработок будет связан с растущим трендом, когда опять же будут выполнены определенные условия для этого.

Таков мой подход к текущей ситуации. Ситуации, в которой вероятность негативного исхода резко повышена, и ее воздействие на портфель должно быть минимизировано.

Мой взгляд — не истина в последней инстанции. Но считаю необходимым его обозначить.  

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Итак, мы на прошлой неделе получили одновременно и бар закрытия недели и закрытия месяца по всем интересующим нас инструментам. Лично меня сейчас интересует именно месячный график, особенно для российского рынка. Ликвидность (или капиталоемкость) ММВБ стала резко ниже, поэтому для того, чтобы оценить перспективы трендов – надо смотреть крупный масштаб. Но давайте по порядку.

Америка.

Тут все три главных индекса (SP500, Nasdaq, DowJones) показывают плохое закрытие. Очередным месяцем подтверждается падающая тенденция. Не буду сейчас нагнетать страстей по поводу возможных ускорений снижения, потому что падающие ножи происходят на каких-то черных лебедях. Скажу так, что в ближайшие месяцы тренд предположительно должен продолжиться.  Если посмотреть на график всей этой американской троицы (сипи, насдак, Доу) и если движение все-таки пойдет с ускорением до «Ковидных минимумов», то мы опять увидим фигуру Кремля, которую увидели в паре доллар/рубль.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Природа дешевых сигналов не любит. Мы тут многие думаем, что возможно идет какой-то договорняк, возможно произойдет что-то в башках руководства США… Мы ищем намеки на то, что все должно разрешиться каким-то позитивным образом. Это нормально. Мы нормальные люди и в голове у нас не моча, как у байдена и лизанутой трасс. Мы хотим видеть хотя бы намеки на потенциальный позитив. И даже Ангела Меркель – разительно отличается по своей мудрости от всего вместе взятого текущего ЕС-эстеблишмента (если их так можно назвать).

К чему я веду?

В желании видеть и надеяться на позитив, считаю, что реакция нашего рынка на подрыв Северных потоков была минимальна. Мы просто уже с железными (сами знаете с чем), скажут некоторые ребята. Продажа газа в ЕС и так была бы минимизирована. Поэтому ничего сверхстрашного как бы и нету. Отсюда и такая сдержанная реакция.

Однако, предлагаю взглянуть на это с другой стороны.