Инвестиции для начинающих

Подводя итоги прошедших четырех недель, нельзя не отметить то, что на российском рынке все это время было и скучно и как-то грустно, как по Лермонтову. Усилителем такого настроения стало то, что это наш боковик происходит на фоне роста Америки, Европы, нормальных цен на нефть и хороших, даже очень хороших отчетах наших компаний.

Одной из причин такого поведения стала распродажа российского долга в связи с повышением ключевой ставки. Это конечно не могло не надавить на наш рынок, что вылилось в боковую фазу, а она активизировала и без того негативные настроения значительной массы трейдеров и, возможно, инвесторов.

Вопрос как стоит смотреть на рынок сегодня? На рынок нужно смотреть не иначе, как на торговый диапазон с границами 4100-4300 по ММВБ. Ширина диапазона составляет 4% и это нормально. Это не есть широко и не есть узко. Это оптимальный размах волатильности для индекса. И пока мы не выйдем за верхнюю границу, мы с вами будем находиться в диапазоне, на рынок можно даже не смотреть. Ничего особо интересного вам бумаги не покажут.

Золото и серебро.

Mercury Retail  — третий крупнейший российский ритейлер, управляющий сетями «Красное & Белое» и «Бристоль» проведет IPO на Московской бирже

Книга заявок в рамках IPO компании Mercury Retail Holding уже подписана. Торги начнутся 10 ноября под тикером MRHL.

В качестве глобальных координаторов и букраннеров в рамках IPO выступают BofA Securities, J.P. Morgan, SberCIB и «ВТБ Капитал». В число букраннеров также входят Газпромбанк и Renaissance Capital.

Ценовой диапазон — $6-6,5 за GDR. Это соответствует рыночной капитализации — $12-13 млрд.

Объем предложения — до 200 млн GDR, то есть продающие акционеры выручат $1,2-1,3 млрд. Сама компания в рамках IPO средства не привлекает.

Преимущества.

«Делимобиль» планировала разместить свои акции на бирже 2 ноября, но подведение итогов IPO затянулось. Организаторы сделки сообщили, что цена размещения все еще не определена.

IPO планируется провести на NYSE, бумаги будут торговаться под тикером DMOB. Также компания рассчитывает получить допуск к торгам ADS на «Мосбирже» — соответствующую заявку на листинг она подала 1 ноября.

В рамках IPO «Делимобиль» разместит  20 млн ADS, каждая из которых соответствует двум акциям компании. Опцион на покупку, который компания предоставляет андеррайтерам, составляет 3 млн ADS. После IPO совокупное число акций составит 152 млн без учёта опциона андеррайтеров и 158 млн с учётом опциона.

В свободном обращении будет находиться 26,3% акций, а в случае исполнения опциона андеррайтерами -29,1%.

После IPO крупными инвесторами станут MK Impact Finance (27,8%), Micro Fund (12,4%), D-Mobility Worldwide (9,9%).  Через эти фонды основатель «Делимобиль» Винченцо Трани, будет владеть 76,4 млн. акций (50,3% голосов). Инвестор Nevsky Property Finance Ltd (9,9%) представляет банк ВТБ, который в начале лета приобрёл 13% акций компании за $75 млн.

Вчера в чате канала затронули очень интересный вопрос:

В октябре на рынок РФ заходили иностранные фонды. Так вот, было высказано мнение о том, что в ноябре они уже выходят.

По этому поводу я скажу следующее: если управляющий фондом будет вести себя как хомячок, то есть выходить и заходить, то такого управляющего просто поймают за одно место и подвесят за то же самое место.

Большие фонды, равно как и большие деньги имеют свои строгие правила, они не могут огульно покупать и огульно продавать. Они тяжеловесы. Поэтому я пользуюсь графиком MSCI Russia, чтобы понять интерес иностранных инвесторов. Ниже я приведу график, но просто выбросите из головы, что крупные фонды ведут себя как большинство участников чата Пульс, что в тинькове.




Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

Мой канал для того, чтобы делать на рынке правильные вещи… вовремя.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Пауэлл таки объявил сокращение покупок облигаций и ипотечных закладных. Итого: ФРС начинает сокращать покупки данных ценных бумаг на 15 млрд.$ в месяц.

Но! рынки все равно пошли вверх. Почему? Казалось бы, сокращение – это то, чего боялись. А вот в этом и вопрос, что на бычьем рынке любая новость даже не сильно позитивная, если содержит в себе люфт толкования, трактуется как оптимистичная и поддерживается рынком. Другими словами, Пауэлл не стал сжигать мосты сразу и решил продемонстрировать очень мягкую политику. А именно,

Он оговорился о возможности возобновления стимулирования при изменении ситуации

ФРС никак не потрогала ключевую ставку.

Наличие этих двух вещей: маневра в случае Ч и мягкость по главной ставке – воспринялось рынком как нормальное поведение монетарных властей, а значит, реакция рост.

Вообще мне это напомнило, ситуацию с выборами трампа-байдена, когда в России все ставили на Трампа, а рынок отреагировал сильнейшим ростом на победу Байдена. Также и здесь, шаг к сокращению сделан, но он настолько маленький и настолько мягонький, что даже наш рынок отскочил на 1%. Но это сейчас не важно. Важно другое!

#утренняя_аналитика

Четвертая неделя боковика – это раз и панические настроения у аналитиков и соответственно у участников – это два. Вот как можно охарактеризовать в общих чертах эмоциональный настрой.

Однако, я, как всегда, приведу свой взгляд, который специально для себя и подписчиков не засоряю чтением всякой ерунды со всяких аналитических ресурсов. Оно основано сугубо на чтении графиков, понимания экономических процессов и жизненном опыте. Авторитетные мнения я если и использую, то только не как основу, а скорее как доп.подтверждение моему суждению. Итак, после такого предисловия, поехали.

Что я вижу на рынке и что, собственно, все должны видеть на рынках сейчас? Разберем внешний фон.

Америка. Громадная сила в индексах. Вместо наших 4 недель боковика, мы видим, что индексы Америки растут, причем растут сильно и делают это и Доу Джонс и SP500, и NASDAQ. Рынки пришли на исторических хаях к заседанию ФРС. Вот сейчас невероятное количество народу сидит и ждет этого заседания. Ждут чего? Сокращения QE. Мой ответ таков: не дождутся. Никто сейчас не будет сокращать поддержку на фоне 4 волны Ковида. Это надо быть полнейшими профанами, чтобы начинать ее именно сейчас. Однако, повышение ставки сейчас многим очень легко объяснить, мол, пузырь видишь? Вижу. Ну, вот и продавай или вставай в шорт! Мой прогноз заключается в том, что меры поддержки сокращать будут, но сейчас не тот момент для этого. Джером Пауэлл может быть кем угодно, но только не дураком.

 Сегодня предлагаю рассмотреть компанию, знакомую по тем новостройкам, которые возводятся в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области и Екатеринбурге. Речь идет о Группе ЛСР.

Если пытаться говорить о том, что это может являться какой-то железобетонной долгосрочной идеей, как например, инвестирование в компанию Роснефть или Газпром, то ЛСР таким активом являться не может, а потому доля в портфеле на эту компанию должна быть сопоставимо меньше. Однако, вполне реальный потенциал предложения Грефа президенту Путину по расширению Ипотечного кредитования, весьма удовлетворительные финансовые показатели и техническая картина не позволяет мне обойти стороной эту компанию.

Итак, напомню, что Греф обратился к В.В. Путину с предложением рассмотреть возможность увеличения объемов ипотечного кредитования в России. На эту тему был написан соответствующий пост, в котором я очень скептически отнесся к самому предложению по его сути, но вполне реально по перспективе. Другими словами, учитывая статус Грефа, предложение может быть принято, несмотря на противофазу действиям ЦБ. Объективности ради, после этой встречи я и стал более пристально смотреть на девелопмент, особенно на ЛСР.

В этом видео Вы узнаете:

❓ результаты инвестирования
💲 мой инвестиционный портфель
💵 инвестирование
📊 телеграмм
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)