Инвестиции

😡 Сказать честно, закрытие слабое.

 

📝 Индекс закрыл торговую сессию под 2850. В этом фактически нет ничего хорошего, ибо покупатели на этом уровне не смогли удержать цену, что является слабостью. В итоге, закрытие красной, распродаваемой свечой, а значит завтра работаю от шорта.

 

Рынок просто напросто продолжает торговаться в боковике, который не нужен никому. От него страдают все. Боковик этот от 2800 до 2900. Пока рынок находится в пределах этих отметок никаких сильных условий на вход не будет.

 

✅ Поэтому Я жду завтра падение индекса до 2800 — 2820, ибо там его могут начать откупать, по факту поддержки. НО так как цена к этому уровню приходила часто, есть большая вероятность того, что если после касания поддержки индекс не уйдет выше 2850, может вновь начаться сильное падение.

 

👉 Следовательно сейчас все пляшет от завтрашнего закрытия. Если индекс не вернется за 2850, пиши пропало, скорее всего будет продолжение падения. На завтра уже нашел ТРИ бумаги, которые буду отыгрывать.

( Читать дальше )

Забавно, что используя простую стратегию движения за денежными потоками компаний, удалось сделать около 40%.

В предверии новой мобилизации, просто сижу в fixed income активах. 

А вы готовы, опять покупать на лоях? 

Обзор по компании НоваБев Групп (старое название — Beluga Group) #BELU
Сектор: Производство спирта и вин

▪️ Капитализация:  825M$ (компания небольшая по капитализации, но самая крупная в отрасли РФ)
▪️ P/E — 6.72 (все метрики по отчету РСБУ за 2 кв 2024)
▪️ P/S — 7.88
▪️P/B — 3.73
ℹ️  По P/E компания дешевле, чем в предыдущие годы. По P/S тоже дешевле, чем в прошлые годы. А вот по P/B сейчас дороже. По основным метрикам компания оценивается дешевле, чем конкуренты (Абрау-Дюрсо и Кристалл)


Еще больше разборов компаний я публикую на своем телеграм-канале. На канале я собираю заявки на разборы от подписчиков и каждую неделю разбираю новые компании. Буду рад видеть вас у себя на канале: Павел Шумилов — инвестиции, разборы компаний

🗞Новостной фон
▪️НоваБев  — чистая прибыль по РСБУ 1п 2024г: +5.7 млрд руб (против прибыли +9.8 млрд годом ранее)
▪️Россия за 7 месяцев 2024 года увеличила производство шампанского на 32%, водки — на 4,5% — Росалкогольтабакконтроль
▪️Мосбиржа с 20 августа приостановит торги акциями Novabev Group. Последний день торгов в стакане Т+1, где торгуют частные инвесторы 15 августа. Торги возобновятся 22 августа.

( Читать дальше )

Читаем книги за вас

Вы, что, за меня есть будете?
 — Ага! (Вовка)

Книга о том, как работает человеческое мышление. Автор получил Нобелевскую премию по экономике за научные исследования. Доказал, что любой человек ошибается в условиях неопределенности, что люди считают себя рациональными, но это не так.

О чем теория перспектив Канемана?

— Мы не любим и боимся потерь больше, чем такой же выгоды. Автор называет это “неприятием потерь”. Книгу легко читать, особенно о том, как и почему люди так думают.

— Мы совсем не рациональны, каждый со своими слабостями и предубеждениями. Это надо понять и осознать! И только тогда это спасет вас от боли!

Наш разум состоит из двух частей

1. Мы действуем автоматически, не думаем над обычными действиями, когда дышим, пьем, едим и даже ведем автомобиль. Все, что на автомате – это уже делали наши   родители и предки.

2. Если принятие решений сложное, требует усилий и внимания, то мы ленимся. По умолчанию пытаемся принимать решения на автомате, из-за этого случаются ошибки в   решениях.

( Читать дальше )

💬 Пост 3. Привет, друзья 🤝 на связи Газизов Ильдар и проект КВАЛ!

Сегодня мы с вами говорим о том, с чего всё началось. О той самой криптовалюте, которая взорвала интернет и заставила весь мир задуматься — Биткоин! Но что это за зверь такой? Почему все вокруг говорят о нём, а цена на него то взлетает, то падает? Давайте разбираться вместе!

Что такое Биткоин?

Представьте себе золотой слиток. Его все знают, он ценный и ограниченный. Биткоин — это что-то вроде цифрового золота, только вместо физического слитка у вас есть уникальный код в интернете. Но в отличие от золота, этот код не лежит в сейфе, а находится в сети блокчейн, которая следит за тем, чтобы ваш биткоин был только у вас и никуда не пропал.

Почему Биткоин — это круто?

1) Ограниченность. Всего в мире может быть выпущено не более 21 миллиона биткоинов. Ни больше, ни меньше. Это делает биткоин редким и ценным, как золото.

2) Безопасность и доверие. Никто не может украсть ваш биткоин или подделать его. Вся система построена так, что каждая транзакция проверяется тысячами компьютеров по всему миру. Если кто-то попробует обмануть, сеть сразу это заметит.

( Читать дальше )

 

Недавно мы составляли топ акций, которые выигрывают от высокой ключевой ставки (жесткой денежно-кредитной политики) и эти компании есть в нем😉

🔌 ИНТЕР РАО
📊Результаты за 1п 2024 года:
✅Выручка увеличилась на 10,7% г/г до 728 млрд руб.
❌Опер. прибыль снизилась на 6% до 61,7 млрд руб. из-за более быстрых темпов роста опер. расходов
✅Чистая прибыль выросла на 17,3% до 79,5 млрд руб.

💡Вот прямо наглядно, как высокая ключевая ставка играет на пользу Интер РАО, при снижающейся прибыли от основой деятельности чистая прибыль показывает неплохой рост благодаря росту процентных доходов.

💰40 млрд рублей — процентные доходы (65% операционной прибыли или 50% чистой прибыли).

Текущий P/E — 2,7 — это дешево, но при этом пока драйверов роста не прослеживается.

Даже при таких сильных результатах fwd див. доходность всего лишь около 10% годовых, так как выплачивают всего 25% от ЧП (чистой прибыли). Вот если бы перешли на 50% от ЧП, то тогда бы акции сразу переоценились. Но при этом лучше находится сейчас в позиции (Интер РАО), чем в каком-то Мечеле, Сегеже, Газпроме и т.д.

( Читать дальше )

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 6 по 12 августа ИПЦ вырос на 0,05% (прошлые недели — 0%, 0,08%), с начала августа 0,05%, с начала года — 5,11% (годовая — 9,1%). Интересно, что даже плодоовощной сезон не может помочь (типичная история конца лета, когда инфляция в августе снижается из-за нового урожая, но не в этот раз) и большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор. Помимо этого, регулятор дал комментарий по инфляции в июле — 16,1% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12, в июне — 9,3%), темп роста ИПЦ без коммунальных тарифов — 12,1% saar (в июне — 9,7%), обратите внимание, как услуги влияют на инфляцию (чрезмерное кредитование + рост зарплат). Как вы заметили, регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% (прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%, а прогноз по инфляции на 2024 г. до 6,5-7%) и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:

( Читать дальше )

В сентябре «БКС форекс» и «Альфа-форекс» планируют предложить своим клиентам новый продукт — контракты на разницу цен (CFD) на иностранные акции и другие активы, сообщили представители компаний. Эти инструменты позволят торговать иностранными акциями, индексами и товарами без их непосредственного приобретения. Неквалифицированные инвесторы смогут получить доступ к этим продуктам после прохождения тестирования у форекс-дилера.

На первом этапе «БКС форекс» запустит CFD на 50 акций крупнейших компаний из S&P 500. «Альфа-форекс» предложит CFD на акции Apple, Tesla, Amazon, а также на индексы S&P 500 и Dow Jones, нефть Brent и другие активы. Особенность CFD — возможность торговать с высоким кредитным плечом и почти круглосуточный доступ к торговле.

Нововведение стало возможным благодаря изменениям в законодательстве, которые вступят в силу 21 сентября 2024 года. CFD предлагает альтернативу для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и сохранить доступ к иностранным активам в условиях ограничений.

( Читать дальше )

23 июля после закрытия торгов Alphabet (GOOGL) отчиталась за 2 квартал 2024 г. (2Q24). Выручка выросла на 13,6% до $84,7 млрд. Без учёта валютных курсов выручка выросла на 15%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $1,89 против $1,44 во 2Q23. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $84,2 млрд и EPS $1,84.

Выручка за вычетом расходов на покупку трафика (TAC) прибавила 15% и составила $71,4 млрд. На конец квартала у Alphabet $101 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с фин.вложениях. Чистый долг отрицательный.

Сегменты. Выручка от контекстной рекламы в поиске (Google Search and other) выросла на 13,8% до $48,5 млрд. К этому сегменту также относятся доходы от Google Play, Maps, Gmail и др. приложений.

Выручка “YouTube Ads” прибавила 13% и достигла $8,66 млрд. В этом сегменте отражается выручка от рекламы на YouTube. Аналитики Wall Street ожидали $8,93 млрд. Выручка облачного подразделения Google Cloud взлетела на 28,8% до $10,3 млрд.

( Читать дальше )

Пока на рынке скучновато на действительно интересные новости и отчеты, поговорим про рынок золота. Что нужно понимать про рынок золота на данный момент:

• Пик добычи в 2025 году: Мировое предложение золота будет расти на 1,6% в 2024 году и достигнет пика в 5090 тонн в 2025 году. Этот рост будет поддерживаться в основном за счет увеличения вторичной переработки, которая, как ожидается, достигнет 1290 тонн в 2024 и 2025 годах. Добыча золота также увеличится на 2,2% к 2025 году до 3800 тонн, в основном за счет проектов в Канаде, США, Чили и Бразилии.

• Факторы роста добычи: Ожидается восстановление производства на руднике Penasquito компании Newmont после забастовок в 2023 году. Новый проект Salares Norte компании Gold Fields начал производство в марте и будет наращивать мощности. В Канаде ожидается значительный рост добычи на 24% к 2025 году благодаря запуску новых крупных проектов. Вообще, из того что видим — Канада укрепляет свои позиции как одной из ключевых золотодобывающих юрисдикций.

( Читать дальше )