Инвестиции

TPI Composites (TPIC) опубликовала отчёт за 2 кв. 2024 г. (2Q24) после закрытия рынков 8 августа. Чистая выручка упала на 17,2% и составила $309,8 млн. Чистый убыток от продолжающихся операций (по GAAP) вырос с $58,7 млн до $61,5 млн. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) -$1,3 против убытка -$1,75 годом ранее. Согласно IBES, аналитики в среднем ожидали выручку $312,95 млн и EPS -$0,64.

Скорректированная (adjusted) EBITDA составила -$24,9 млн против -$33,3 млн во 2Q23. Свободный денежный поток (FCF) -$44 млн в сравнении с $6,2 млн годом ранее. На конец квартала денежные средства и эквиваленты $102 млн. Чистый долг $452 млн.

Итоги 2023 г. Чистая выручка сократилась на 4,4% и составила $1,46 млрд. Adjusted EBITDA отрицательная -$86 млн в сравнении с $38 млн годом ранее. EPS -$4,16 против -$2,96 в 2022. FCF -$117 млн в сравнении с -$81 млн годом ранее. Производство сетов (сет = 3 лопасти) выросло на 6% до 2584 шт. Компания пересчитала количество произведенных сетов в 2022, с учетом проданных и закрытых мощностей.

( Читать дальше )

🧠 ВСЕ! Рынок развернулся! Накуканили шортистов, теперь сгонят лонги.

 

🔽 За весь текущий рост ММВБ второй раз закрылся медвежьим поглощением. То есть все вчерашние усилия покупателей сегодня помножили на ноль. Все это произошло, как и предполагалось у уровня сопротивления 2900, с погрешностью. В итоге, на закрытии Мы имеет шортовую свечу, а значит очевидный приоритет работы на завтра будет именно шортовый.

 

Лукойл, Сбербанк, Газпром красные, как и весь рынок, а значит продолжать бесконечный рост пока не на ком.

 

📝 В целом конечно завтра утром, нужно будет смотреть за товарным рынком, в частностью за нефтью, но если к примеру завтра она будет минусовать, то очень вероятно, что завтра утром будет очевидный шорт. С точки зрения логики, все выглядит максимально адекватно. Необоснованный рост ММВБ с локальной перекупленностью завершается распродажей и медвежьим поглощением, тем более после вчерашней неопределенности.

 

❗️ Поэтому локально вероятно падение индекса до 2800, а там уже будет смотреть по факту.

( Читать дальше )

Сегодня разберем отчет компании Все инструменты за 1 полугодие 2024 года по МСФО, компания только недавно провела IPO (3 месяца назад) и успела скорректироваться на 35,4% (в моменте коррекция достигала 41,5%), выясним куда движется компания, с чем связано падение цена на акции (общая коррекция или есть еще что-то?) могут ли заплатить дивиденды? Сегодня выясним.

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

ВсеИнструменты.ру — крупнейший онлайн-игрок на российском DIY-рынке. По итогам 2023 года компания лидирует по глубине ассортимента с более чем 1,5 млн товарных позиций и географическому покрытию, которое охватывает более 300 городов России.

( Читать дальше )

«Влияет ли на снижение инфляции только процентная ставка? Конечно, нет. Мы понимаем, что инфляция это целый комплекс вопросов. На стороне правительства, наверное, две ключевых задачи мы видим. Первое — это системная задача, которой мы занимаемся постоянно, и отдельный импульс еще с 2023 года — это экономика предложения», — сказал Решетников.

«Мы по всем основным товарным группам проводим регулярные заседания, совещания. Разбираемся, какие-то меры дополнительные принимаем — где-то можно мерами тарифной политики, где-то инвестиционной», — сказал Решетников.

«Второй момент -это субсидируемые программы. На сегодняшний момент на федеральном уровне федеральный бюджет на себя взял порядка, по разным оценкам, от 17 до 18 триллионов рублей кредитного портфеля, по которому мы субсидируем процентную ставку»

Глава Минэкономразвития Решетников пояснил, что по каким-то программам 3% — конечная ставка для заемщика, а все остальное берет на себя бюджет, по каким-то — наоборот, 3% от ключевой ставки ложится на бюджет, а все колебания — на бизнесе.

( Читать дальше )

Сегодня получил очередную зарплату и планово совершил покупку дивидендных акций в свой портфель.

Наш рынок

   

Российский рынок акций растёт последние 2 недели. Индекс Мосбиржи закрепился выше важного уровня в 2800п и теперь ему открыта дорога к 3000п!

Фактических позитивных драйверов для роста рынка пока нет, так как ключевая ставка высока, риторика нашего ЦБ остаётся жесткой, СВО продолжается.
Не смотря на это, вчера, 24 сентября, обороты торгов были рекордными за 4 месяца.

На чем же тогда растём?

Возможно, на фоне роста цен на нефть. Чёрное золото за 2 недели прибавило +9%. Также, думаю, есть ожидания, что осенью может появится информация о договоренности между РФ и Украиной по завершению конфликта.

Дивидендная доходность рынка

Стоит отметить, что дивидендная доходность рынка акций РФ сейчас почти максимальная за последние 10 лет! Ожидается, что рынок принесет инвесторам около 9,8% годовых в виде дивидендов за следующие 12 месяцев:

( Читать дальше )

После коррекции американские индексы на максимуме.

Волатильность – это непредсказуемо, и поэтому тайминг не работает. Все, кто продали в надежде откупить ниже – отстали от рынка.

✅ Настроения инвесторов на горизонте 1-2 мес не влияют на долгосрочное движение акций;

✅ Ожидания результатов компаний важнее краткосрочных колебаний настроений спекулянтов;

✅ Ожидания цифр по прибыли на 1-2 года определяют долгосрочные движения цен на акции.

Продавать нужно, если вы увидели начало медвежьего рынка, а это означает прогноз 25% и больше падения. Но все это спекуляции. Я бы посоветовал продавать только в одном случае – когда вы меняете свои пропорции в портфели. Причины должны быть важные, зависящие от ваших целей. Например, увеличился возраст, изменилось отношение к рискам или изменились личная ситуация. Любая другая причина – это неправильно, и это может быть самой большой ошибкой в вашей жизни.

Волатильность начинается внезапно и так же внезапно заканчивается, а вы продали, и рынок дальше растет без вас.

( Читать дальше )

Пока крупные блогеры шортят золото, сливая миллионы, мы постоянно пересматриваем свои прогнозы глобально и всегда, когда цена доходит до нашего уровня, где ждем разворот подтверждение по торговой системе. Многие, к сожалению, не отличают аналитику, прогнозы и реальную торговлю по торговой системе, хотя, на мой взгляд, это должны все понимать без проблем.

Важно отметить, что золото это сложный инструмент, который торгуется по циклам и тренд вверх или вниз может идти очень долгое время и именно по этому золото похоронило очень много крупных депозитов. Когда золото, к примеру очень долго растёт, игроку кажется, что уже расти некуда и начинают шортить… А золото всё выше и выше.

Ранее мы определили уровень, где можно ждать разворот — это 2597. Цена пыталась от него отскочить, но какой-то разворотной формации и сигнала вниз не последовало. Сейчас сформировался свежий уровень сопротивления: 2723. Хотелось бы, чтоб цена до него дошла и следить как отреагирует, а также ждать разворотные формации.

( Читать дальше )

ПИИ сошедшие было на нет в 2022 году, в 2023 году подросли в разы, судя по картинке. Но здесь мы наглядно видим, что это рост от низкой базы. Если у кого то есть вопрос, что такое рост от низкой базы, то вот вам яркий пример. Эта картинка показывает и другое. При максимальных инвестициях в нашу экономику, максимально растёт и экономика, впрочем это знают все.  Надеюсь когда-нибудь мы достигнем уровня 15-20 летней давности. Уверен в 2024 году показатели будут выше 2023 года.

Правительственная комиссия одобрила поправки, наделяющие МВД полномочиями по привлечению к административной ответственности за незаконное привлечение инвестиций от граждан. Санкции могут затронуть не только компании, но и физических лиц, включая блогеров, рекламирующих инвестиционные проекты.

Поправки в Кодекс об административных правонарушениях предусматривают штрафы от 5 до 30 тыс. руб. для граждан за оказание услуг без соответствующей лицензии, а также более серьезные наказания — до 1 млн руб. для юридических лиц за нарушения при привлечении инвестиций.

Юристы отмечают, что под санкции могут попасть как прямое предложение вложить средства, так и косвенные формы воздействия, включая интернет-рекламу. Новые меры могут быть эффективными в борьбе с финансовыми пирамидами, хотя действующая статья о них работает слабо.

Обсуждение поправок началось в 2023 году, и после нескольких изменений был принят вариант, в котором полномочия по возбуждению дел переданы полиции. Центральный банк в ходе обсуждения выступил против передачи ему таких полномочий, так как физические лица не могут получить лицензии на инвестиционную деятельность.

( Читать дальше )

Ключевые результаты Группы Аэрофлот в августе 2024 г.:

✈️ Объём перевозок увеличился на 13,4% по сравнению с августом 2023 г. и составил 5,9 млн пассажиров.

✈️ На внутренних линиях перевезено 4,7 млн пассажиров, на 10,4% больше, чем в августе 2023 г.

✈️ На международных линиях перевозки выросли на 27,5%, до 1,2 млн пассажиров.

✈️ Пассажирооборот увеличился на 15,8%, предельный пассажирооборот — на 13,5%.

✈️ Процент занятости пассажирских кресел составил 93,6%, увеличившись на 1,9 п.п. год к году; на внутренних линиях показатель вырос на 1,1 п.п. и достиг 94,1%.

Низкая база 2023 г. даёт о себе знать, по сути компания «обязана» показывать результаты на десятки % лучше, чем годом ранее. В финансовом блоке это тоже отражается, компания вышла на прибыль, но благодаря разовым эффектам и помощи государства, об этом тоже не стоит забывать. Главное, что нужно знать о компании:

✈️ Эмитент зависим от государства (доля в 73,8% находится на счетах ФНБ). Аэрофлот провёл две доп. эмиссии, последнею в июле 2022г., в результате которой было размещено 1,5 млрд обыкновенных акций, как итог собственный капитал компании продолжает оставаться в отрицательной зоне и составляет -44,1₽ млрд.

( Читать дальше )