Инвестиционный портфель

Возможен ли гармонический рост портфеля при коррекции рынка на 6%? Нет. Но инвестируя по стратегии, можно минимизировать просадку при падении рынка и сработать лучше рынка при его росте. Яркий пример — мой инвестиционный портфель и его динамика в марте 2025 года.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/1hr0GBFpAnc

rutube.ru/video/f857b1b5ecebf44b6fc072da8cd77799/

Ренессанс Страхование представил финансовые результаты по итогам 2024 года. О том, как обстоят дела у одного из ключевых игроков на страховом рынке в России читайте в этом обзоре:

— Суммарные премии: 169,8 млрд руб (+37,5% г/г)
— Инвестиционный портфель: 234,7 млрд руб (+28,8% с начала года)
— Чистая прибыль: 11,1 млрд руб (+7,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года общая сумма брутто подписанных страховых премий показала рост на 37,5% г/г — до 169,8 млрд руб. Основными драйверами роста послужили увеличение продаж продуктов накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. Существенный вклад в конечный результат внесла частичная консолидация ВСК-Линия жизни и Райффайзен Жизнь. Отдельно динамика по сегментам:

— Премии НСЖ: +135,2% г/г;
— Премии продуктов автострахования: +16,8% г/г;
— Премии ДМС: +27,2% г/г.

📈 На конец 2024 года на фоне консолидации M&A активов, а также повышения операционной эффективности инвестиционный портфель группы достиг 234,7 млрд руб, увеличившись на 28,8% с начала года.

Подвожу итоги инвестирования в феврале 2025 года. Наконец-то пассивный доход начал работать во всю силу, что привело к месячному росту на 6,5%.

Материалы не являются инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/wBqEr7CY3ok

rutube.ru/video/a9cd5346ff8146fc2476080175a44081/

Решил порадовать себя покупкой высокодоходных облигаций от компании Хромос Инжиниринг с фиксированным купоном в 29,5% годовых. Кроме того докупил немного акций компании Мать и дитя по вкусной цене.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

✔️Видео доступно по ссылке — youtu.be/ESnztzCbiyQ
✔️Видео доступно на Rutube — rutube.ru/video/2fb93a6a273289368f7494918ed447b8/

В начале недели ЦБ РФ опубликовал отчет “О чем говорят тренды”. В котором ЦБ отмечает ряд факторов перед заседанием 14 февраля. Исходя из этих комментариев, мы не ожидаем ужесточение ДКП.

В понедельник отчиталась Северсталь по итогам 4К2024 года. Отчёт компании принес ряд неприятных сюрпризов, в том числе отрицательный денежный поток и снижение чистой денежной позиции с 66 млрд рублей до 20 млрд рублей. Вышедшие результаты отражают давление на сектор (ранее негативно отчитался ММК) текущих макроусловий.

🗣Комментарий по портфелю: На фоне негативной отчетности по металлургическому сектору мы сокращаем долю Северстали до 1,5%. Также снизили доли в Лукойле, Системе и МТС банке.

Добавили в состав: Газпромнефть, Роснефть. Увеличили доли: Сургут-п, ГМК и ТКС.

В инструментах с фиксированной доходностью мы убрали из портфеля выпуски: ГМК Норильский никель БО-001P-02 и Металлоинвест БО-10. Заменив их идеями с более высокими купонами из новых размещений: ИКС 5 ФИНАНС 003P-08, Магнит БО-005Р-01, Селектел 001Р-05R.

Подвожу итоги инвестирования в январе 2025 года. Плюс — портфель вырос, пассивные доходы растут, двигаюсь к целевой структуре. Минус — рост мог быть внушительнее.

Видео не является ИИР.

rutube.ru/video/55fcfc42c62214fdafc1ae50120afba4

youtu.be/1lfVfWPLyqQ

Когда речь заходит о долгосрочных инвестициях, важно не только правильно выбрать активы, но и грамотно управлять ими в процессе. Одним из самых эффективных инструментов для этого является ребалансировка портфеля. Этот процесс помогает поддерживать оптимальное распределение активов, что способствует снижению рисков и повышению доходности. Но что же на самом деле стоит за понятием «ребалансировка» и почему она так важна для успешных инвесторов?

Представьте, что инвестиционный портфель — это тщательно сбалансированная система, где каждый актив играет свою роль в общей картине. Но со временем рыночные условия меняются, и активы начинают «двигаться» в разные стороны. Некоторые растут в цене, другие теряют свою стоимость. Таким образом, со временем структура портфеля может измениться, и оно перестает соответствовать изначальной стратегии.

Ребалансировка — это процесс возвращения структуры портфеля в прежнее, оптимальное состояние. Он заключается в перераспределении активов: продажа части тех, которые выросли, и покупка тех, которые стали менее прибыльными. Это помогает поддерживать желаемый баланс между риском и доходностью.

Часть 2.

Талеб пишет не ради будущего, а использует фундамент на века.

Что делать с портфелем, чтобы защитить его от рисков?
Все модели защищённости — искусственные.

🦉Низкорискованный портфель —
лучше быть ближе к 0 по рисками, при этом комбинировать это со сверхриском.

В этом месте все теоретики зачесались знатно 😂

Не акции топ и не акции так себе,
Не акции и облигации на одном рынке.

👉 Денежный рынок/вклады и крипта, например (Aromath).
Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией.

Важны некоррелирующие между собой активы.
ПАРФА (Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат) как раз ровно об этом 💯
Портфель — как штанга, посередине ровно, по бокам тяжело и может упасть.
Все это противоречит типа общим правилам, это сверхконтринтуитивно.
Люди и финсоветники/консультанты, которые не торговали, нихрена вообще не понимают в рынке.
Это дословный перевод.
Если вы стоматолог — не зарабатывайте, пожалуйста, на рынке, даже не пытайтесь.
Если вы специалист в чем-то — не надо вам торговать на рынке.