Индекс Мосбиржи

Когда на коррекции индекса ловил падающие ножи в акциях, которые все отскочили)) Дав выйти в ноль?))

Вчера вечером пошел на отскок IMOEX дружно с RGBI, сегодня ещё айпиошка Ивы прошла — ликвидность пришла))

С начала года индекс Моськи +2,83%, по гособлигам все печальней -10,29%. Но сегодня они порадовались отмене Минфином 2ю неделю подряд аукционам по размещению ОФЗ.

Но факторы давления все равно остаются, кошка может быть дохлой.

Большинство замерло в ожидании ПМЭФа и решения по ключу.

По акциям еще сегодня Тимофей попросил Финам подпампить обычку Сургута, не своей позиции ради, а подписчиков для… (шутка =) ):

МНЕНИЕ: Финам повысил рейтинг по обыкновенным акциям Сургутнефтегаз c «Держать» до «Покупать» и сохранил целевую цену на уровне 37,2 руб, апсайд — 32,9%

 

 

Книга заявок разработчика экосистемы корпоративных коммуникаций Iva Technologies в ходе IPO на Московской бирже переподписана шесть раз по верхней границе ценового диапазона. Эмитент мог привлечь около 3,3 миллиарда рублей, а рыночная капитализация компании оценивается примерно в 30 миллиардов рублей.

Несмотря на коррекцию индекса Мосбиржи, переподписка считается «весьма достойным результатом». Распределение книги заявок между институциональными и частными инвесторами прошло примерно поровну, средняя аллокация розничным инвесторам составила от 5% до 10%.

Рыночная ситуация была неоднозначной, и тем не менее, переподписка подтверждает интерес инвесторов к IPO компаний даже в сложные времена. Вероятно, это объясняется также устойчивым интересом к IT-сектору.

В мае прогнозировалось, что компания привлечет 3–4 миллиарда рублей, и ее справедливая капитализация оценивалась в 35–40 миллиардов рублей. Однако на бирже Iva Technologies, возможно, будет размещаться с дисконтом.

Индекс Мосбиржи в начале июня опустился ниже отметки в 3100 пунктов впервые с января 2024 года. В это же время ТМК объявила об отмене вторичного публичного размещения акций из-за неблагоприятных условий на рынке акций.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи сливался сегодня в 0 с начала года. Поэтому я не покупаю широкий рынок. Обычно имею немного бумаг в портфеле.
LGBT LQDT и другие фонды денежного рынка принесли бы больше, чем покупка всех подряд акций в портфель.
Остатки ликвидности спустил, как писал уже, на днях на Траснефть ап, Роснефть, Совкомфлот и купил немного Интер РАО перед дивами. Это все (данные компании) составило в итоге 27% от портфеля. Покупал сейчас, чтобы получить дивы за 2023 г. также по компаниям, так бы не спешил (как, н-р, с Интер РАО).
А так вроде снижались широким фронтом, крепкие компании падали меньше естественно, но многим акциям еще падать и падать до нормальных оценок.
Вроде Газпромнефть уже более-менее смотрится, если продолжит (как за прошлый 2023 год) направлять 75% от ЧП на дивы, что не точно, да и нефть подслили, Сургута ап бы седня добрал по 65-66 руб. еще, но финансы уже ушли на другие истории, да и рубль пока укрепился. Забавно, весь Лукойл сдал выше (было много), правда до выплаты дивов еще, но нефтянка при крепком рубле и подешевевшей нефти в моменте смотрится не оч.

( Читать дальше )

В этом еженедельном выпуске:
— Базовый сценарий для курса рубля до конца года. Когда покупать замещающие облигации?
— Федеральный бюджет резко сокращает расходы
— Пределы укрепления рубля к доллару
— Новые возможности для российского экспорта
— Введут ли санкции на Ингосстрах и СПФС?
— Индекс рубля показывает максимальное укрепление рубля. Сколько можно заработать в валютных облигациях?
— Куда может упасть индекс доллара (DXY)
— Сценарий снижения золота в июне
— Нефть краткосрочно остается в канале 81-84 доллара за баррель Brent, но возможно ослабление до 78-79 в июне
— Медь и серебро – основные товары зеленого перехода
— Рост экономики США замедляется на торможении расходов потребителей и очень плохих ожиданиях промышленников
— Sell in May – значит снижаемся в июне
— Рынок ОФЗ в кризисном состоянии
— На что занимает Минфин?
— Инфляция замедляется, но остается на уровне 5-6% в год
— Кривая госдолга все прямее
— Денежный рынок заложил как минимум удержание 16% ключевой ставки на весь следующий год

( Читать дальше )

Мои сделки в Телеграм t.me/sdrozdovv

Вплоть до конца мая индекс Мосбиржи стабильно карабкался вверх. Последняя серьезная коррекция произошла как раз в декабре 2023, когда российский рынок потерял около 10% капитализации. С каждым месяцем обновления максимумов, лично у меня оставалось всё меньше желания покупать перегретые акции, особенно на фоне постоянного ужесточения ДКП и роста доходности условно безрисковых активов, таких как облигации и банковские вклады.

📉Но в индексе было несколько бумаг, которые резко выделялись из общей массы и снижались против растущего тренда. Давайте посмотрим на пятёрку акций-лузеров, которые просели сильнее всего с начала года, и кратко обсудим — стоит ли покупать их со скидкой, или лучше пройти мимо и не ловить падающие колюще-режущие предметы🔪

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

👉Просадка в % указана за период с 1 января по 30 мая 2024 г. Расположу акции в порядке увеличения скидки.

( Читать дальше )

Диверсификация по типам активов дает если не плоды, то защиту.

На российском фондовом рынке идеальный шторм: падают и акции, и облигации. И мы не склонны считать, что буря будет скоротечной.

Просел и наш Сводный портфель PRObonds (состоит в равных долях из портфелей PRObonds ВДО, PRObonds Акции / Деньги, PRObonds РЕПО с ЦК, на практике реализован в стратегии доверительного управления ДУ Сводный портфель). Всего на 0,4% от максимума середины мая. Его доход за последние 12 месяцев сократился до 14,2%. В начале месяца это значение превышало 16%.

Стало чуть хуже, но и на фоне накопленного результата, и уж точно на фоне рынка малозаметно.

С другой стороны, если твои вложения стабильны, то падение рынков для тебя – возможность.

Мы бы не торопились с попытками ею воспользоваться. Однако падающих акций в портфеле сейчас всего 14% от активов, и эту долю при удачном стечении обстоятельств можно будет и удвоить.

А входящие в портфель ВДО теперь имеют среднюю доходность к погашению 22,1%. 1,5 месяца назад она была ниже 20%. Сегмент уже стал интереснее для вложений. Хотя всё равно не торопимся с покупками.

( Читать дальше )

Вес корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги (распределение акций соответствует Индексу голубых фишек) сокращается еще. С фактических ~42,5% до 42%. Вес денег в РЕПО с ЦК (актуальная эффективная ставка размещения — около 17% годовых) увеличивается до 58%. Сделка проводится сегодня, без какого-либо стоп-приказа.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

• Рубль. Укрепление, скорее, продолжится. Оттока капитала нет. К росту импорта предпосылок немного. Соответственно, нет и большого спроса на валюту.

Плюс высокая ключевая ставка. Наконец-то, не просто высокая, а высокая на долгую перспективу. В восприятии участников валютного рынка, как минимум.

Почему бы в этой комбинации обстоятельств доллару и евро не подешеветь к рублю еще 5-10%?

Правда, сложившаяся экономическая модель – триумф госсектора и госсубсидирования – выглядит не только устойчивой, но и конечной. Цены на нефть относительно высоки, резервы еще не потрачены, а с нового года бюджет пополнит повсеместный рост налогов. Пока какой-то из этих факторов откажет (даже налоги могут подвести из-за падения собираемости), давая понятный сигнал к покупке валюты, мы в фазе устойчивости.

( Читать дальше )

А теперь взглянем на индекс на дневном фрейме, а то что мы пипсы на часовике ловим😊 Во-первых, мы по-прежнему ниже пробитой трендовой. Вчерашняя попытка отскока не позволила даже сделать ее ретест снизу, тупо залили. Во-вторых, зона 3230-3280 всё еще нас держит. Бились мы в эту зону с августа 2023 года, так что теперь эта поддержка просто так тоже не сдастся, это сильный уровень. А значит наиболее вероятен у нас боковик где-то в диапазоне 3230-3400. Как-то так получается..

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !
https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi