Иностранные инвестиции

Хочется инвестировать в зарубежные акции, но не понимаете как это сделать правильно? Есть ценные бумаги, но боитесь блокировки? Расскажу обо всем по порядку в данной статье.

С момента ввода первых санкций стало понятно, что час когда придет конец инвестициям в зарубежные акции из России вопрос лишь времени. Прошло достаточно с момента ввода санкций на СПБ биржу, чтобы осознать, а что же произошло. Если не растекаться по древу, то с иностранными инвестициями из России все. Финито.

С 24 февраля 2022 года я планомерно начал избавляться от иностранных акций в своем портфеле. Хотелось ли инвестировать в американский рынок? Конечно хотелось! Из наиболее защищенных вариантов с точки зрения инфраструктурных рисков оказались фьючерсы на зарубежные индексы на московской бирже. Линейка сейчас не такая широкая: DAX, Euro STOXX 50, Hang Seng, SP500, Nasdaq и Nikkei 225, но в целом она покрывает крупные рынки, есть из чего выбрать как говорится.

А зачем вообще зарубежный рынок? От банальной диверсификации до новых торговых идей. Думаю, особенно углубляться в ответ на этот вопрос не имеет смысла. Чем же мне все-таки приглянулись фьючерсы на эти индексы?

Год назад сделал пост с подробным гайдом — как переводить деньги в IB. Некоторые считали, что торговать/инвестировать через Interactive Brokers плохой идеей. Хлопотной идеей. Опасной идеей. То ли дело СПБ биржа или в крайнем случае через прокладки Финама или Фридома.
Что изменилось за это время для резидентов РФ?

Итак, две новости. Начнем с плохой.

Кто покупал американские или китайские акции через СПБ биржу — у них все плохо. Сделки заморожены со 2 ноября 2023 года. Как, когда, кому и на каких условиях можно будет продать эти акции/етф — вопрос пока открытый. Я еще летом успел большей частью выпрыгнуть из этого поезда — продал американские акции (спасибо Тинькову). Зато в Альфе продажа полностью недоступна еще с марта 2022 года. Так и висят у меня LI на несколько сотен долларов. Похоже, навсегда.

Теперь новость хорошая.

Кто покупал американские или китайские акции через IB — у них все хорошо. Можно спокойно заводить и выводить деньги, получать дивиденды, покупать и продавать акции (кроме акций в евро). К сожалению, для резидентов РФ отключили плечи. Также недоступны рыночные цены (смотрю в других источниках). Некоторые провайдеры блокируют доступ к IB, при этом мобильное приложение работает отлично.

Цены на недвижимость падают. Крупные застройщики оказались в тяжелом положении. Крупный финансовый конгломерат пропустил выплаты процентов по продуктам, проданным инвесторам. Для многих такие недавние события в стране кажутся ремейком «фильма» 2008 года, который мало кому понравился.

Всемирная сеть пестрит мрачными предсказаниями разворачивающегося краха китайской экономики. Вызванного годами чрезмерного строительства, проектами «белых слонов» и непродуктивных расходов на инфраструктуру...

Системный кризис в Китае отразился на всем мире, это вызвало тревогу и заставило Пекин более решительно вмешаться, чтобы оживить китайскую экономику. Любопытно, однако, то, что такой негатив и мрак не отражаются на том, что сигнализирует рынок.

Начнем с деятельности банков. В большинстве финансовых кризисов динамика цен на акции банков начинает сигнализировать о проблемах за несколько месяцев до того, как разворачивается системный кризис.

Когда меня спрашивают, почему я не спешу инвестировать на иностранных рынках, подразумевая прежде всего рынок США, я обычно отвечаю, что есть две причины:

• Первая — фундаментальные финансово-экономические факторы, которые могут привести к существенному падению рынка США или по другому начнется «настоящий» кризис.
• Вторая — я пока не уверен, что риски получить дальнейшие проблемы с владениями активов за рубежом, уменьшились с начала СВО. Конечно, я не знаю, какие они могут быть, и как они могут материализоваться, но они существуют. И пока мы имеем дело с острой фазой конфликта на Украине, не стоит торопиться. (Кстати, как вариант, если кризис в США начнется раньше, и появится возможность покупать американские акции по «справедливым»/привлекательным ценам, но СВО не выйдет из острой фазы, временным решением я вижу использование расчётного фьючерса на Московской Бирже SPYF).

И вот на днях я читаю новость от IB: "In light of the regulatory environment surrounding the conflict in Ukraine, withdrawals from accounts of Russian residents may only be allowed to the account from which you deposited the funds". Для тех, кто не знаком с английским смысл новости прост: «Снятие средств со счетов резидентов России разрешено только на тот счет, с которого внесли средства».

Подпишитесь на мой ТГ-канал и читайте десятки качественных обзоров российских компаний! t.me/Vlad_pro_dengi



СПБ Биржа провела IPO в ноябре 2021 года. Особенность СПБ биржи – это то, что на ней заключаются сделки по купле-продаже иностранных ценных бумаг в иностранных валютах. Преимущественно, американских и европейских, с лета 2022 года – еще и китайских в гонконгских долларах.

⚠️Санкции против СПБ биржи

Против СПБ биржи прямые санкции не введены, при этом есть 2 ограничения, которые оказали серьезное влияние на бизнес компании.

1) Внутреннее самоограничение ЦБ. Запрет на покупку акций компаний из недружественных стран для неквалифицированных инвесторов. Это решение постепенно вводилось с октября по декабрь 2022 года, и послужило одной из причин падения объема торгов иностранными бумагами. Я, например, не квалифицированный инвестор и не могу покупать иностранные компании.

2) ЕС ввел санкции против НРД (структуры Мосбиржи) в июне 2022 года – результат многие видят в своем портфеле с замком на ETF и ряде акций зарубежных компаний. Это акции, которые мы с вами покупали на СПБ бирже, они хранились в НРД. Последствия понятны: спад оборотов, невозможность выплатить дивиденды по этим бумагам, снижение доверия инвесторов.