Инфляция в России

Комментарий ЦБ России по инфляции.
Годовая инфляция в декабре немного снизилась — до 7,4 с 7,5% в ноябре.
Рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность также замедлился.
Уменьшилась как устойчивая составляющая роста цен, так и вклад разовых факторов.
Несмотря на замедление, устойчивое инфляционное давление оставалось высоким.

По прогнозу Банка России,
с учетом проводимой денежно-кредитной политики,
годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и 
будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В оригинале — на сайте ЦБ России
cbr.ru/press/event/?id=18364&pict=73261/

Заседания ЦБ России в 2024г.
16 февраля
22 марта
26 апреля
7 июня
26 июля
13 сентября
25 октября
20 декабря

Судя по риторике ЦБ РФ, думаю,
если не будет форс мажора,
с 22 марта ЦБ России начнёт плавно снижать ставку.

С уважением,
Олег.

Вчера мы стали свидетелями неэкономических разборок между фискальными и монетарными властями за сферу влияния.

По устоявшейся логике Правительство отвечает за экономический рост, инвестиции и баланс доходов/расходов бюджета, а Банк России отвечает за стабильность банковской системы, платежных систем и инфляцию. В отличие от ФРС Банк России не имеет «мандата» на управление экономическим ростом и занятостью, что противоречит экономической теории. Более того, в деле управления инфляцией ЦБ перешел к таргетированию, сводя свои функции к уверенному объявлению будущей инфляции в 4%. Если посмотреть статью 3 ФЗ «О Центральном банке», то там есть первая цель: «защита и обеспечение устойчивости рубля», по сути, инфляция и разные вариации стабильности финансовой системы.

Осенью 2023 года Правительство посягнуло на сферу влияния ЦБ, т.е. курс рубля: ввели дифференцированные экспортные пошлины и создали Указ Президента о возврате валютной выручки., что привело к стабилизации курса рубля.

( Читать дальше )

Средняя цена на подержанные автомобили за 2023 год выросла на 30%: с 1 206 000 в январе до 1 571 000 рублей в декабре 2023 года. Уточняется, что цена от частных продавцов выросла на 32%: с 1 070 000 до 1 415 000 рублей. У автодилеров цены более стабильные: цена увеличилась лишь на 22% с 1 709 000 в январе до 2 091 000 рублей в декабре, — Известия.

     Частый спор, какую инфляцию в России считать настоящей — от Росстата или от Ромира. Первая считается понятно кем и понятно как (методика выложена), вторая считается частной компанией, методика до конца не прозрачна, но результат всегда выше, чем от Росстата. Иногда на пару %, иногда в пару раз. Так, по данным Росстата, инфляция в 2023 году 7-8%, по данным Ромира под 20%. А с 2019 года, если верить Ромиру, инфляция уже более 100%.

     Считается хорошим тоном и общим местом верить Ромиру. «Правительство скрывает от народа настоящую инфляцию», что оно еще может делать? Но вот, как ни странно, при всем скепсисе к любому правительству на земле, заступлюсь за Росстат.

     1. Личный опыт, как ни банально. Мой типовой пакет из супермаркета плюс-минус такой же, как в 2019, он подорожал, но не в 2 раза, аналогично с платежкой по ЖКХ.

     2. Инфляция от Ромира подозрительно совпадает с «ощущаемой инфляцией».

( Читать дальше )

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 10 по 15 января индекс потребительских цен вырос на 0,13% (прошлая неделя — 0,26%), с начала января — 0,39%, с начала года — 0,39%. Напомню вам, что инфляция в 2023 году составила — 7,42%, это как раз прогнозируемые цифры регулятора, который он, конечно, пересматривал в течение года (изначально хотели уложиться в 4-4,5%). По сравнению с прошлой неделей инфляционные данные уменьшились вдвое, но как по мне, данные цифры некорректно сравнивать, ибо прошлые данные были взяты за 9 дней, а сейчас за 6. Но уже стоит учитывать снижение темпов, как раз следующие данные по неделям дадут ответ начало ли работать ужесточение ДКП. Необходимо учитывать лаг при ужесточении ДКП, поэтому результат всяческих мер мы с вами увидим в конце весны, но регулятор сам виноват в данной ситуации, ибо начал действовать поздно, а предпосылки имелись для скорейшего ужесточения ДКП (поэтому высокую ставку необходимо держать как можно дольше). Давайте вспомним все меры регулятора (кроме повышения ставки), которые так или иначе должны помочь в обуздании инфляции:

( Читать дальше )

Разберём кратко что показывает свежий отчёт ЦБ, а потом что делать инвестору.

Свежий аналитический отчёт ЦБ хорошо показывает что инфляционный импульс выдыхается, но выдыхается не равномерно.

Так в Декабре цены выросли на 0,73% (в Ноябре – на 1,11%) Годовая инфляция немного снизилась до 7,42% (Ноябре было – 7,48%). На рисунке 1 хорошо видно, что замедление роста цен в первую очередь вызвано динамикой цен на услуги. Теряют скорость роста цен и непродовольственные товары, а вот продовольственные товары продолжают уверенный забег.



Ближайшие месяцы на помощь в борьбе с инфляцией придёт и окрепший рубль $USDRUB, приведу небольшой отрывок с платного проекта: «В сказку попали? Про извилистый путь курса рубля»:

«Окрепший с 100+ руб до менее 90 руб за доллар рубль — это сильный удар под дых для инфляционного давления. Локальный минимум был в ноябре, учитывая временной лаг в несколько месяцев эффект от этого начинает проявляться только сейчас и будет более ярко выражен в Феврале/Марте.»

( Читать дальше )

Вот данные по инфляции в России за последние месяцы (можно скептически относиться к этим цифрам от Росстата, но других ориентиров у нас нет): 

• июль – 0,63%

• август – 0,28%

• сентябрь – 0,87%

• октябрь – 0,83%

• ноябрь – 1,11%

• декабрь – 0,73% 

• 1-15 января – 0,37% (1-9 января – 0,24%; 10-15 января – 0,13%)



В январе исторически инфляция выше, чем в другие месяцы, потому что с 1 января часто индексируются тарифы, цены на продукцию и т.д. Для сравнения в январе 2023 года инфляция = 0,84% (в феврале 2023 была 0,46%). 

 Так что текущая инфляция в январе – даже ниже прошлого года, НО тогда ставка ЦБ была 7,5%. Мы видим, что темпы роста цен замедляются, пик был пройден в ноябре.  

 🛍 Ожидания по ставке ЦБ

 Конечно, за этими данными нужно постоянно следить, но пока все идет к тому, что ЦБ сделает паузу в повышении ставок и после перейдет к их снижению. 

( Читать дальше )

Средняя стоимость километра в такси в России в 2023 году выросла на 19,5% до 34,66 рублей. При этом, в январе 2023 года средняя цена километра в такси по сравнению с январем 2022 году выросла на 11,7% до 31,27 рублей, то уже в декабре 2023-го рост составил 32,6% до 41,01 руб. Дороже всего такси обходится в Салехарде (178,99 руб/км в декабре 2023 г ), дешевле всего в Назрани (14,77 руб/км). Для сравнения: средняя стоимость поездки на автобусе выросла в декабре прошлого года на 13,2% до 33,62 рублей.

За 24 года суммарная инфляция в России составила почти 794%, что эквивалентно среднегодовому обесцениванию денег в 9,55% за этот период. Это значит, что если среднегодовая доходность актива была меньше 9,55%, то в реальном выражении, такой актив принес убыток или как говорят «эксперты» отрицательную доходность. Сегодня мы узнаем, каким активам удалось «укротить» российскую инфляцию в 21 веке, а каким не очень.

Всем привет, с вами Captain — автор  небольшого блога  про личные финансы, инвестиции и FIRE.

Моя цель стать финансово независимым, как можно раньше, но не позднее 40 лет. Учитывая, что к практическим действиям по реализации этой цели я приступил в возрасте 21 года, то планируемый горизонт достижения поставленной цели составляет 19 лет, 2 из которых уже прошли.

В связи с этим мне стал интересен ответ на вопрос: «А как себя проявили различные типы активов в первые 20 лет XXI века?» — в этой статье мы рассмотрим доходность различных классов активов с учетом инфляции за этот период.

( Читать дальше )

По данным Росстата среднесуточный рост цен с 1 по 15 января составил 0,026%.

   

Если такой темп сохранится до конца месяца, то по его итогам инфляция составит 7,38% годовых.

  

( Читать дальше )