Итоги Недели

Текстовая версия: 

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций. Это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — рубль. Расскажу, на каком уровне, по моему мнению, может стабилизироваться курс. И дам пару советов, как распорядиться этим знанием.  

Другие важные новости недели тоже прокомментирую. В рубрике Advisory поговорим о правильной диверсификации. А рубрику Гонконг я решил посвятить китайской компании Sinopharm. 

Вступить в PRO канал пиши сюда:
@aldo_manager

Сайт ALDO
aldo-trader.com/

Telegram ALDO
t.me/brent_wti_signal

1️⃣ Evergrande Group, одна из крупнейших девелоперских компаний Китая, подала заявление о банкротстве в суд в Нью-Йорке.

В рамках главы 15 закона о банкротстве в США ходатайство должно позволить компании защитить ее местные активы от кредиторов, пока она работает над сделкой по реструктуризации в других странах.
В документе упоминаются, в частности, процедуры реструктуризации в Гонконге и на Каймановых островах.
(Коммерсантъ)

2️⃣ «СПБ биржа» $SPBE с 23 августа предоставит доступ к торгам ценными бумагами 11 новых международных ETF, включая маржинальные, говорится в сообщении торговой площадки.

Среди них фонды на индексы китайских компаний, отраслевые индексы (возобновляемая энергетика, биотехнологии, жилищное строительство), а также фонды на государственные облигации развитых стран и природный газ.

Сделки с такими инструментами доступны только квалифицированным инвесторам.
(Интерфакс)

3️⃣ Наблюдательный совет банка «Санкт-Петербург» $BSPB рекомендовал выплатить дивиденды за счет нераспределенной прибыли за первое полугодие 2023 года в размере 19,08 ₽ на одну обыкновенную акцию и 0,22 ₽— на одну привилегированную.

Итоги недели:

— Индекс Мосбиржи скорректировался вниз на фоне фиксации прибыли.
— Рубль остановил девальвацию после финансовых интервенций.
— Американский рынок переходит в стадию среднесрочного снижения.


© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)

Закрываем неделю) Главное

События

📌Банк России повысил ключевую ставку до 12% на 3,5%.

📌В.Путин поручил создать новый финансовый инструмент: он будет обеспечивать получение регулярного дохода, привязанного к выручке эмитента. Срок исполнения поручения — до 1 декабря 2023 года.

📌Акрон запустил крупнейшее в Европе производство азотных удобрений. Общий объем выпуска в Новгороде составит 2,1 млн тонн. Глава компании отметил, что производство компании выросло на 17% за первую половину 2023 года.

📌Президент поручил до 30 ноября ускорить перевод активов бизнеса в российскую юрисдикцию и обеспечить возврат утраченного контроля над компаниями.

Корпоративные новости

💰Акционеры Globaltrans утвердили переезд компании с Кипра в специальную экономическую зону Абу-Даби.

💰СПБ Банк #BSPB объявил дивиденды за 1П 2023г в размере: на Префы ₽0,22 с доходностью 0,3%, «обычка» ₽19,08 с доходностью 6,5%.

💰Черкизово #GCHE объявил дивиденды за 1П 2023г в размере ₽118,43 с доходностью 2,9%.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 3.5%, против индекса Мосбиржи +2.0% (с начала года +144.7% и +46.5% соответственно)
• Валютная позиция выросла на 3.2%.
  Реализовали на портале две модели расчета потенциала девальвации (раздел рос. стратегии, под инсайдерскими сделками):
  1. Ориентируемся на исторический спред на 75%-перцентиле между текущей рублевой цены Urals и таргетированной в бюджете с корректировкой на падение нефтегазовых доходов
  2. Рассчитываем при каком курсе рубля к доллару бюджет по итогам года выйдет на целевой дефицит или баланс с учетом исторической сезонности расходов бюджета (обычно растут во втором полугодии)
• Сбербанк вырос на 0.8%. Сбер отлично отчитался по результатам по РПБУ за июль 2023 года:
  — Чистый процентный доход +24.8% г/г
  — Чистый комиссионный доход +33.9% г/г
  — Операционные расходы +36.8% г/г
  — Чистая прибыль составила 130.4 млрд руб. Чистая прибыль за 7 мес. 2023: 858.2 млрд руб, P/E Annualized: 4.1х

Прогнозный дивиденд (50% от аннуализированной чистой прибыли): 34.1 руб на акцию или 12.8% див. доходности к текущей цене

Рубль на уходящей неделе стал главной темой на российском фондов рынке. Однако эксперты ФГ «Финам» предупреждают, что спекуляция валютой может оказаться плохой затеей, так как такие операции на рынке, согласно статистике, грозят потерей денег. 

«Даже, если ты прикоснешься к этому, ты понесешь убытки. Если мы учитываем накопленную инфляцию, то справедливый курс — 80, не выше. Уйти ниже этого значения будет сложно, фактически невозможно. Но, если мы будем честны с собой и учитывать геополитические факторы, а также нестабильный торговый баланс, получается 98. И сейчас курс как раз справедливый», — предупредил Тимур Нигматуллин, инвестиционный консультант ФГ «Финам» в новом выпуске «Итогов недели».

Если все-таки хочется заработать на ослаблении рубля, то нужно смотреть на рынок акций, который обычно с временным лагом реагирует на такие процессы. Сейчас это процесс не завершился, при чем реакция рынка акций на ослабление российской валюты идет с мультипликатором. Это означает, что акции вырастут не на 30%, на которые ослаб рубль с начала года, а на 50%. Тем более нужно еще учитывать дивидендную доходность. «Так устроены акции. У них прибыль растет не линейно, а по экспоненте. То есть это хороший способ», — подчеркнул Нигматуллин.