Итоги года

 По итогам 2023 г индекс ММВБ вырос почти на 50%, но есть отдельные акции, которые сделали иксы. Посмотрим, есть ли у них шансы на повторение успеха в 2024 (в выборку брались только ликвидные акции с приличной капитализацией).

⚓️Совкомфлот, 285%

Высокие ставки на фрахт, ставки в долларах, а также дивиденды в районе 18-20 рублей — это три составляющие успеха компании в 2023. Вряд ли следующий год будет лучше 2023. Я бы по текущим не покупал, но держать можно.

Мечел АО, +195%

Как он сюда попал, я не понимаю, но без рекламы от БКС такое вряд ли было возможно. Мне и по 200 Мечел не был интересен, а по 300+ тем более ❌

🚢НМТП, +157%

Я бы продал, больше 1 рубля вряд ли будут платить, поэтому справедливая в районе 10 рублей. Роста бизнеса в ближайшее время тут нет

⛽️Башнефть АП, +155%

Неплохо заработали, особенно в 3 квартале 2024, но для меня в фаворе другая нефтянка, поэтому Башнефть мимо ❌

Headhunter, +143%

Самый интересный актив из всех для меня, так как компания в 2024 способна заработать +-20 млрд, а это P/Е fwd около 7, но тут надо ждать переезда, так как навес может быть очень большой в моменте, тогда можно и подкупить ✔️

( Читать дальше )

Лучшие бумаги 2023 года

Итоги 2023 года

Вот список 32 наиболее ликвидных акций по итогам 2023 года, упорядоченный по убыванию доходности.

                                Таблица 1.

За 16 лет наблюдения лучшие бумаги года проиграли индексу только 4 раза, и было это в 2011 году и, к сожалению, в 2019, 2020 и 2021. Все остальные годы лучшие бумаги прошлого года неизменно обгоняли индекс МосБиржи на следующий год. С очень большой вероятностью так произойдет и в следующем 2024 году.

Лучшие бумаги 2022 года в 2023 году

По итогам 2022 года лучшими были следующие 8 бумаг:

• Фосагро
• Мечел
• Магнит
• ИнтерРАО
• МТС
• Татнефть
• Сургутнефтегаз префы
• Норникель

Как вы можете заметить, сразу три бумаги (Мечел, Татнефть и префы Сургутнефтегаза), которые были лучшими по итогам 2022 года остались лучшими и по итогам 2023.

В таблице 2 вы можете увидеть, как изменились цены лучших 8 акций 2022 года в 2023 году.

( Читать дальше )

Сначала я хотел написать о стратегиях ведущих инвестиционных компаний на 2024 год. Но все же сначала решил посмотреть немного назад, чтобы вспомнить, какие ориентиры давали инвестиционные аналитики на 2023 год своим клиентам. И так, поехали.

Курс доллара в конце 2023. Прогнозы из 2022.


Источник: стратегии инвест-домов на 2023 год

С диапазоном не угадал никто. Фактическое значение на конец 2023 года — 89,69 рублей за доллар (курс ЦБ).

ВВП по итогам 2023. Прогнозы из 2022.



( Читать дальше )

Всем привет. Во-первых, С новым годом, друзья!
Что-то у меня какая-то фигня. Вроде только начинает действительно получаться и кажется понеслось — сейчас будут рекорды. Но нет, опять в итоге всё сливаю. Одни сплошные минусы. Может действительно надо уменьшить объёмы и жахать всем депозитом плохая идея. Но ведь раньше получалось. А сейчас вроде получается получается, а потом бац, всё слил. Обидно до слёз. Интересно, а есть на форуме у кого тоже депозит в каждой сделке грузится под 100% и больше?

Наш портфель облигаций в обращении (сумма организованных ИК Иволга Капитал облигационных выпусков, еще не погашенных или не ушедших в дефолт) по итогам декабря чуть снизился в сравнении в ноябрем и завершил год на 19,8 млрд р. Прирост за год – 7,3 млрд р.

В декабре держатели организованных нами облигационных выпусков впервые получили более 250 млн р. накопленного и выплаченного купонного дохода за 1 месяц. Всего же их доход за ушедший год – 2,0 млрд р.

При этом в 2023 году в портфеле организованных нами облигаций произошла серия связанных дефолтов, общей суммой ~300 млн р. В дефолт ушел холдинг УК Голдман Групп и его дочерние компании, выпуски облигаций которых мы организовали еще в 2019 году.

В 2024 году наш портфель облигаций в обращении, по плану, должен увеличиться до 26-27 млрд р. и принести инвесторам доход около 3,5 млрд р. Если не произойдет крупных дефолтов. Распределение портфеля по эмитентам должно стать более диверсифицированным. В т.ч. из-за появления в нем новых имен.

( Читать дальше )

Доходность с учетом дивидендов очищенных от НДФЛ.
Получено дивидендов с начала года — 967666,0 р.
Доход от фиксации курсовой разницы по бумагам АО «Северсталь» — 339705,0 р.
LQDT — фиксация — 27831 р.
Доход от депозита и Кэшбэка, и прочее — 80132,0 р.

С Наступившим Новым годом, друзья!

===
Продолжаю подводить итоги прошедшего 2023 года.
Выкладываю видео интервью и вебинаров с моим участием, которые на своих каналах в Дзен и YouTube ещё не выкладывал.
===
Этот разговор с Алексеем Бобровским состоялся 30 августа.
Предлагаю его вашему вниманию.

     Если итожить биржу за 2023, то год хороший, но это не новость. Распределение активов при этом было крайне осторожное, можно сказать, трусливое. 

 

     Сильно порезана доля трейдинга в общем капитале, еще в 2022 году. Можно сказать, что это травма-2022 (кто видел, как доллар делает гэп на 30-40%, тот поймет), можно сказать, здоровый риск-менеджмент. Да, еще усталость придумывать что-то новое. Торгуются в основном старые трендовушки на доллар и юань, диверсификация между ними весьма условная, с плечом особо не забалуешь.

 

     В том же 2022 возросла доля защитных активов, какие-то появились впервые. Тут надо сказать, что понятие «защитный актив» для меня относительное. Зависит от того, в чем основные средства и какой там основной риск. А в чем основные средства, зависит от того, в чем твои основные компетенции. У меня это — портфель российских акций и системы на фьючах. Все это «биржа», шире говоря, «российская финсистема». Предельный риск здесь даже не рыночный (хотя и рыночный ого-го), а то, что все это внезапно гикнется, заморозится, обанкротится и т.д. Помнящим февраль-март 2022 объяснять не надо, в 2023 эти ощущения приутихли, но не растаяли.

( Читать дальше )

Завершился 2023 год. Хоть он и был для инвесторов омрачен санкциями, но оказался одним из самых успешных за последние годы. В первую очередь это эффект низкой базы, потому что в 2022 году было резкое проседание по многим активам.

По моим портфелям наблюдаю самую высокую доходность за последние годы. И если у вас не получилось заработать в прошлом году, а речь идет о десятках и сотнях процентов, что-то не так с вашей стратегией: ибо самые пассивные инвестиции дали отличный результат. 

О стратегиях инвестирования поговорим позже, а пока подведем итоги минувшего года. 

Акции

🇷🇺 Россия 

• Индекс Мосбиржи (IMOEX) — +44% 
• Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR) (с учетом реинвестирования дивидендов и налогами) — +53%
• Индекс РТС (RTSI) (Индекс Мосбиржи в пересчете в $) — +12%

🇺🇸 США

• Индекс S&P500  — +24%
• Индекс S&P500 (в пересчете на руб.) — +58%

( Читать дальше )

Всех коллег с наступившим Новым годом!

Здравствуйте. Продолжаю публиковать состояние счета и сделки. Начало тут.

Состояние счета Comon на текущий момент:
(Доходность указана без реинвестирования, т.к. всю прибыль снимаю со счета)





График эквити алготорговли на Si:



( Читать дальше )