Йеллен

Вчерашняя встреча стран ОПЕК в Алжире принесла неожиданный сюрприз финансовым рынкам. Достигнуто соглашение по заморозке уровня добычи нефти, начиная с 1 ноября 2016 года. Максимальный порог теперь составляет 32,5 млн. баррелей в день. На сегодня, страны ОПЕК добывают нефть в размере 33,25 млн. баррелей в день. Это на 750 тысяч больше.

Единственное, к кому не относится это ограничение – Ливия и Нигерия. Напомним, у них были свои личные проблемы, из-за чего добыча в этих стран упала в разы. Иран же включен в программу ограничения по той причине, что они достигли и так своего пикового состояния по восстановлению добычи «черного золота». Можно сказать, что они истощили свои возможности.

Кроме того, вчера было выступление Джанет Йеллен. Она заявила о готовности большинства руководителей ФРС повысить ставку в декабре 2016 года. На данный момент, нефтяные котировки выросли свыше 5%. Курс рубля уже около 62. Остальные товарно-сырьевые инструменты также растут в цене. Фондовые площадки находятся в зеленой зоне. Курс японской иены падает, по сколько идет спрос инвесторов на рисковые активы и уход от хедж-инструментов, как та же иена.

Открылась сделка по серебру. Точка входа по 19,30 оказалась ранней. Более комфортнее вход был бы от уровня 19,00. На данный момент, держим данную позицию, есть идея открыться и по 19,00.

Ключевой повесткой дня является выступление Джанет Йеллен. Но точно неизвестно, будет ли данная речь информативной из-за неофициального статуса. Также будет выступать Марио Драги. Он же выступал и вчера, и особо волатильность рынкам не принес. Информационный фон вокруг курса американского доллара неоднозначный. Вероятность повышения ставки ФРС снижается, хотя, к примеру, вчера выступал Фишер, который заявил о риске долгого периода низких процентных ставок.

Много информации у нас и вокруг рынка нефти. Постоянное изменение вектора переговоров утомил многих, и в конце-концов, котировки «черного золота» находятся под давлением. А вот курс российского рубля, практически неизменен. Новости рынка нефти, такое чувство, потеряли свою способность влиять на курс данной валюты.

Сентябрьское заседание ФРС прошло успешно. Этот вывод можно сделать исходя из динамики, которая наблюдается на всех финансовых рынках. Фондовые площадки находятся в положительном ключе. Курс американского доллара не укрепляется, что позитивно влияет на американскую экономику. Но сама вероятность повышения процентной ставки в декабре 2016 года выросла и составляет уже 58%.

Последний раз ФРС повышала процентную ставку в декабре, но только 2015 года. Это было первое ужесточение денежно-кредитной политики за последние 9 лет. Вполне возможно, что вновь такое действие ФРС проведет именно в декабре и уже в 2016 году. Основной плюс такого этапа ужесточения денежно-кредитной политики в том, что рынки на сегодняшний день готовы к такому действию ФедРезерва.

Факт, при котором ФРС оттягивает повышение процентной ставки в 2016 году, не привел к негативным последствиям, как думали многие. По сути, отсрочка данного действия – это системный риск создания мыльных пузырей на финансовых рынках США и мира. На прошлой пресс-конференции, Джанет Йеллен заявила, что сейчас рынки не перегреты, но в дальнейшем с такой низкой процентной ставкой риск их перегрева существует.