КИтай

Financial Times сообщает, что танкеры, связанные с китайской госкомпанией China National Petroleum Corporation (CNPC), продолжают поставлять иранскую нефть в Китай. Как минимум три танкера Bank of Kunlun (принадлежит CNPC) с мая неоднократно взаимодействовали с иранскими кораблями. Танкеры отключали свои транспондеры на несколько дней, но их перемещения удалось отследить благодаря снимкам со спутника, сделанным компанией Planet Labs и переданным TankerTrackers, а по глубине их осадки – оценить, сколько груза приняли танкеры. «Данные и изображения со спутников определенно позволяют предположить, что связанные с Bank of Kunlun танкеры занимаются транспортировкой иранской нефти, – говорит Самир Мадани из TankerTrackers. – Эти танкеры служат мостом между Ираном и Китаем».

Если Вашингтон введет санкции против CNPC, это будет означать ещё большую эскалацию его конфликта с Пекином

Про что хайп: Заявление Трампа о введении пошлин запустило цепную реакцию на мировых финансовых площадках. Начали снижаться фондовые индексы, рынок захлестнула волна спроса на защитные активы. Золото взлетело до новых 6-летних максимумов выше отметки $1450. Усиление волатильности может подтолкнуть инвесторов к покупке японской иены, швейцарского франка, 10-летних казначейских облигаций США, биткоинов и золота.

На самом деле: История показывает, что золото служит лекарством лишь при легком неврозе, но дешевеет в случае серьезной паники. Как это работает:
◾️В долгосроке золото имеет отрицательную корреляцию с реальными процентными ставками — при их снижении золото растет. Инвесторы ждут плавного замедления экономики.
◾️ Золото резко дешевеет в периоды серьезной турбулентности. Участники верят, что при замедлении экономики ЦБ начинают стимулировать рост, смягчая монетарную политику, что поддерживает фондовые рынки.

Ответ Китая на очередной раунд торговых пошлин со стороны США оказался быстрым (с 1 сентября Штаты вводят пошлину в 10% на товары из КНР стоимостью в 300 миллиардов долларов). Юань резко дешевеет к доллару, власти Китая вводят запрет на импорт сельскохозяйственной продукции из США. Рынки начинают испытывать значительное давление:

Оншорный юань (торгуется на внутреннем рынке) упал в паре с долларом США до минимальных отметок с 2008 года:

Все дискуссии по поводу «странного» отсутствия проинфляционного эффекта тарифов США на китайские товары обычно генерировали два удовлетворительных объяснения: 

-      Доля потребительских товаров, попавших под тарифы низка;

-      Потребительские товары, затронутые тарифами, имеют товары-субституты не из Китая, то есть для них относительно безболезненна (с точки зрения инфляции) трансформация цепочки поставок. 

Однако с новым раундом тарифов Трампа, целью которых стало еще 300 млрд. долларов ранее незатронутого импорта, оба этих условия могут нарушиться – вырастет доля потребительских товаров в тарифных списках и будет затронуто больше товаров которые невозможно заместить такими же дешевыми аналогами из других стран. Из этой суммы потребительские товары будут занимать 120 млрд. долларов, и для некоторых из них едва ли предусмотрены сносные в плане соотношения цена/качество альтернативы — компьютеры, мобильные телефоны, спортивное оборудование, одежда, обувь, игрушки и т. д. Одежда и обувь, которые не были затронуты тарифами в предыдущих раундах, составляют 20% из общей суммы потребительских товаров из последнего тарифного списка, мобильные телефоны – 17%, игрушки – 10%. 

Посмотрите на картинку выше. Это инфографика состояния двух экономик СССР и США в период Великой депрессии. Речь идет о периоде с начала тридцатых годов прошлого столетия до начала второй мировой войны. Обратите внимание на контраст — пока у СССР дела шли в гору, у США все катилось по наклонной плоскости. И еще бы в СССР в этот период наблюдалось настоящее «экономическое чудо». Страна, которая еще совсем недавно по историческим меркам была аграрной Российской империей. Которая пережила две революции и гражданскую войну. На глазах у всего мира проводила индустриализацию и реальное импортозамещение. А еще показывала огромные — самые высокие темпы экономического роста в мире.

И конечно сразу возникает вопрос — как такое стало возможным? Об этом речь и пойдет в этой статье. Скажу сразу — большая часть ниже представленного материала основана на книге Валентина Катасонова «Экономика Сталина». Так же использовались некоторые другие источники. В то же время чтобы не нарушать правила смартлаба я нарочно не буду касаться политических вопросов. Речь пойдет только об экономике и всем что с ней связано.
А экономическая модель, которая функционировала на тот момент времени в Советском Союзе была уникальной. Нигде и никогда в мире до этого не было такой экономической модели. Скажу больше — ее и сейчас нигде в мире нет. Эту модель надо как то обозначить. Поэтому далее по тексту я буду называть ее «Сталинская экономическая модель» или «корпорация Сталина». Причем термин «корпорация Сталина» будет использоваться чаще.

Каким он будет, и что сделает с рынком?!

Как вариант: 

И рынок бах -8% за сутки.

Как тебе такое Илон Маск?!

31го июля покупал путы на нефть 64го страйка в гордом одиночестве, при средней цене позиции 1,26. Возможно поэтому нагрузил портфель только на 20%.
А покупателей все не было… Сегодня только зашел чей то хеджер днём в 1000 лотов и все.Следил за ним.
Ну и ладно, я один в поле воин.
Сегодня на Трампе все красиво отдал при средней 3,3.
Итого доха составила 261% на позицию или около 50% на весь портфель под опционы.
И это при загрузке портфеля на 20%.

Вот фьючи рано все таки отдал. А теперь и опционы рано...
Ну 1/4 тыс процентов тоже на дороге не валяются!


Открыл доступ к моему торговому чату
www.teleg.run/Enter1_Forts

(Да, неужели вы думаете, что застройщику всерьез интересен подлесок возле поселка Ванавара?).
Короче сделаем леса Сибири международным экологическим проектом. На коммерческой основе.

Итак, сложившаяся (на протяжении последних 30 лет) практика, скажем так, «лесопользования» в Сибири предполагает следующие последствия.
Выгодаприобретатели.
Безусловно — Китай (максимально эффективные для него поставки древесины).
В России — незначительная группа чиновников, получающая доход «неучтенным кэшом» и, как пишут, «мигранты из ближнего зарубежья» (опять же — не факт, что легальные).
Написано об этом много, повторяться нет смысла, но есть основания считать, что даже наличие «доброй воли» Кремля не в силах изменить ситуацию. Кстати, в наличии этой доброй воли сомневаться не стоит — уж слишком велик комплекс издержек, попутно вопиющий о «потере управляемости на местах», при совершенно неадекватном «профите». Тут даже максима «делиться надо» не работает.
Ущерб.
Мировой экологии (площадь лесов при потенциале их восстановления).
Бюджету РФ. Кремлю (повторюсь — потеря управляемости на местах и, таким образом, дискредитация власти).
Что давным давно очевидно — самостоятельно нам с этой бедой справиться более чем проблематично. Тупо для этого нет (и не предвидится) человеческого ресурса.
При этом забота об российской экологии, так получается, может быть очень выгодна многим. И Штатам. И Трампу лично. Почему? Объясняю.
Во первых — ослабление Китая. Их основного геостратегического противника.
Во вторых — рациональный (!) перехват «зеленой» (экологической) повестки у демократов. Для которых забота о климате является одним из приоритетов. Для задыхающейся от жары Европы — тоже.
Да, для помощи в охране границы можно привлечь контингент из Вьетнама и Сев.Кореи. Даже без дополнительного ввоза, просто поменяв (партийную) задачу.
И еще. Вовсе не факт, что с доходов по вывезенному лесу партийные взносы в КПК уплачены справедливо. При том, что и Китаю на экологию не наплевать. Полутора миллиардам чем то дышать тоже надо.