КРИЗИС

Не я сообщаю, а Вести — экономика.
www.vestifinance.ru/articles/88660
Но кое-что прокомментирую.

Некий загадочный трейдер сделал очень большую ставку на то, что на фондовом рынке к октябрю случится крах.
И, если он окажется прав, он заработает до $262 млн на этой сделке.

Трейдер использовал реализацию схемы, которая предполагает покупку 262 тыс. контрактов с ценой исполнения 15 и продажу 524 тыс. контрактов, истекающих в октябре, с ценой исполнения 25.

Подобные схемы («бычьи» кол-спреды) используются, когда ожидается умеренный рост базового актива.
 
В идеальном сценарии, где VIX не превышает 25 до истечения октября, трейдер получит огромную сумму в $262 млн.

** получит-не-получит, бабушка Йеллен надвое сказала, но сам размах веры в чудеса — впечатляет. Показываю этот бычий колл спред.



Условно взял 100 контрактов (демо), и удивляюсь шуму прессы, так как RR = всего 10 раз! Нашли из-за чего раздувать сенсацию. Ах да, миллионы вбуханы. Так это мелочь, когда лишние.

( Читать дальше )

Бычий рынок акций сталкивается с серьезной угрозой, связанной с окончанием периода низких процентных ставок, поскольку ФРС США и другие центральные банки во всём мире «разгружают» свои балансы и изымают массивные объёмы ликвидности, отмечает издание barrons.com.

Один из сценариев состоит в том, что действия ФРС будут подталкивать доходность 10-летних облигации США к 3%, а индекс S&P 500 достигнет пика около уровня 2600 п., который является неустойчивым при подобных доходностях долгового рынка. Данный дисбаланс может спровоцировать обвал акций, пусть и не столь масштабный, как «чёрный» понедельник 1987 года, считает аналитик Джим Паулсен, главный инвестиционный стратег The Leuthold Group LLC.

Черный понедельник

В чёрный понедельник 19 октября 1987 года промышленный индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) упал на 22,6% за одну сессию, что ознаменовало начало глобального падения фондового рынка и панических распродаж, причём большинство основных бирж значительно снизились к концу того же месяц. Нельзя выделить какое-то одно событие, которое стало причиной подобного движения.

( Читать дальше )

Финансист Сергей Ляпунов :
«Вторая новость пришла из США. Там сегодня Конгресс и Сенат наконец-то согласовали текст законопроекта о новых антироссийских санкциях. Они предусматривают возможность введения через 6 месяцев запрета на инвестиции в суверенный долг РФ (ОФЗ, еврооблигации, производные).
В случае, если законопроект будет утвержден (голосование намечено на вторник, и количество голосов „за“ может быть таким, что вето Трампа станет бессмысленным), это выведет санкции против России на качественно иной уровень. Дело в том, что все предыдущие санкционные пакеты распространялись лишь на отдельные компании и банки из РФ (преимущественно государственные), никак не затрагивая финансовые операции самой РФ. Теперь этот барьер может быть снят.

Ещё до сегодняшней новости из США — на одних только ожиданиях этой новости — Россия уже серьёзно пострадала: отечественные компании не смогли пролонгировать часть своих внешних займов, и гасить в III квартале им придется $12 млрд. вместо 8-ми, а у Минфина подвисла сделка с еврооблигациями на $4 млрд. И это только „первые ласточки“.

( Читать дальше )

На ZeroHedge вышел достаточно объемный материал по текущему состоянию пенсионной системы в США и ее перспективах. Там много информации, поэтому я приведу, на мой взгляд, наиболее важные вещи. Текущая ситуация не вызывает оптимизма, это хорошо видно из графиков, приведенных в статье.

 Число жителей в США старше 70 стремительно нарастает в абсолютном выражении. Это следствие старения поколения «Baby Boomers», появившегося вследствие всплеска рождаемости в 50-х годах прошлого века. Если сравнивать изменение доли людей в возрасте 70+ от общего числа популяции видно, что это значение находилось на уровне ~9% в течение первого десятилетия этого века. Во втором десятилетии, однако, ситуация кардинально изменилась и эта величина начала достаточно быстро увеличиваться. К 2030 году она, по прогнозам экспертов, будет составлять уже 15%, т.е. рост более чем в 1,5 раза. Эта тенденция уже оказывает влияние на экономику, так рост доли людей в возрасте 65+ лет от общего числа рабочей силы стремительно набирает обороты (рост на 5% в США и Канаде), обгоняя увеличение числа более молодых работников в 3 с лишним раза.

( Читать дальше )

Интересная информация с ZeroHedge. В США растет беспокойство в связи с достижением очередного потолка госдолга в октябре и возможными последующими каникулами правительства в течение двух недель.

Доходность казначейских обязательств с погашением 19 октября начала резко расти, что привело к инвертированию кривой доходности.

( Читать дальше )

Коллеги, известно, что самые хорошие покупки делаются во время крахов.
В настоящем крахе сейчас пока находится из крупняков АФК Система.
Собираете ли вы покупать ее акции, и от каких уровней?

На ZeroHedge вышла статья о текущем состоянии дел на рынке недвижимости Канады.

Канадская Ассоциация рынка недвижимости объявила о падении продаж жилой недвижимости в июне на 6,7%, что стало крупнейшим снижением с 2010 года. Продажи снижаются уже третий месяц подряд, при этом наибольшее давление испытал рынок недвижимости Торонто, где падение составило 37,7% в годовом исчислении. Средняя цена дома сократилась на 5.8% в месячном выражении и оказалась на 6.3% выше чем год назад.

Как отмечает Блумберг, в реальном выражении цены на жилую недвижимость в Канаде испытали сравнительно небольшое негативное воздействие во время финансового кризиса 2008-09 годов и сумели быстро восстановиться и продолжить свой рост после нее. Сопоставление текущего уровня цен с рекордным соотношением долга к доходу для канадских домохозяйств показывает, что ситуация на рынке не является стабильной.

( Читать дальше )

Программа Экономика на телеканале Крым-24.

Недавно Институт Международных финансов опубликовал статистику по закредитованности мировой экономики. Посчитаны все долги на планете Земля, государственные и частные. Они составили 217 триллионов долларов. Много это или мало? Для ответа на вопрос, возьмём мировой Валовый Внутренний Продукт и сравним его с размером долга. В результате получается 327%. Мировая экономика набрала обязательств в три раза больше, чем производит за год материальных благ.
Таким образом, нынешний мировой долг – это очень внушительная сумма. Более того, она растёт. Страны, которые нарастили займы за последний год – это США и Китай. Две экономики, которые неразрывно связаны друг с другом. США – это эталонное общество потребления, а Китай — страна производитель. Они находятся друг с другом в очень плотной связке. 

( Читать дальше )

На ZeroHedge в начале месяца вышла интересная статья об оттоке спекулятивных средств из  iShares MSCI Japan  ETF (фонд для инвестиций в японские акции, тикер EWJ).

Как отмечает Bloomberg, действия крупного институционального инвестора могли привести к крупнейшему оттоку средств из iShares MSCI Japan ETF за последние 8 лет. ETF с капитализацией $16.5 млрд, продемонстрировавший 9.2% рост с начала года, испытал однодневный отток средств величиной в $759 млн, что оказалось максимальным значением среди всех ETF, прошедших листинг в США.

«Данные по объемам свидетельствуют в пользу того, что это дело рук одного инвестора, вероятно разочарованного слабой макроэкономической статистикой и решившего выйти не дожидаясь дальнейшего ухудшения ситуации», заявил Eric Balchunas, специалист по анализу ETF, работающий в Bloomberg Intelligence. По его мнению, поражение партии Синдзо Абе на выборах в Токио ставит под вопрос осуществление необходимых Японии экономических реформ и может оттолкнуть инвесторов от японского фондового рынка.

( Читать дальше )