Камаз

Друзья,

В этом выпуске – моё мнение о том, что было на финансовых рынках на этой неделе

— рубль: причины ослабления и как понять позиции банков,

— когда евро лучше доллара, причины роста валютной пары евро / доллар,

— о чём говорит рост золота,

— почему чёрная металлургия (НЛМК, ММК, СевСталь)

на этой неделе хуже рынка,

— рост во 2 эшелоне (Камаз, Соллерс),

— перспективы Новатека, почему купил Новатэк,

— перспективы Татнефти: почему купил Татнефть,

— причины оптимизма на рынках,

— мой портфель,

— по каким критериям определить смену тренда,

— как обогнал индекс МосБиржи на 20% за 4 месяца.

Об этом и многом другом – в этом выпуске за 11 минут.

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,

Олег.    

Никогда раньше в третий месяц года продажи на российском рынке не превышали 10 тыс.

В марте 2023 года на российском рынке (по предварительным данным) было продано 10 062 тяжёлых грузовика.

В любом случае основной импульс уже прошел и идет завершение пятых волн. А это значит не сильные движения и более широкие откаты. 

Было проведено три входа и половина сдана. Остаток висит только на бонус.

Добрый день, друзья!

За последнюю неделю акции КАМАЗа выросли более, чем на 60%. 🚀

С одной стороны, может показаться, что КАМАЗ должен был стать бенефициаром ухода недружественных конкурентов из РФ (также как Белуга или Позитив). Поэтому я с нетерпением ждал публикации годового финансового отчёта компании, чтобы убедиться в этом и добавить её в свой инвестиционный портфель.

Однако, компания перестала публиковать свою консолидированную отчётность по МСФО и недавно заявила, что не собирается это делать в ближайшее время, в силу чего реальная динамика финансовых показателей КАМАЗа остаётся неизвестной.

❗️ При этом анализ доступной информации даёт основания усомниться в производственных успехах КАМАЗа.

Во-первых, в отчёте по РСБУ за 6 месяцев 2022 г. (последняя доступная отчётность компании) рост выручки за полугодие составляет всего 9% г/г.

Во-вторых, последняя статистика рынка грузовиков РФ показывает, что продажи КАМАЗа за январь-февраль 2023 г. упали на 38% (https://smart-lab.ru/blog/892287.php).

Хорошие объемы покупок и цели шикарные: t.me/TerritoryofTrading/6036

По данным логистических компаний и отраслевых ассоциаций, российские автотранспортные компании могут столкнуться с дефицитом седельных тягачей для своих грузовиков в 2023 году.

По оценкам ПЭК, средний спрос на тягачи на внутреннем рынке составляет 25 000 единиц в год и увеличится до 30 000 к 2025 году.

По данным «Автостат Инфо», регистрация новых грузовых автомобилей в России в январе-феврале 2023 года выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 15 555 единиц, при этом только около 23% из 30 самых продаваемых моделей были тягачами с полуприцепами.

В январе-феврале 2022 года ситуация была иной: около 37% из 30 самых продаваемых моделей составляли седельные тягачи с полуприцепами.

В компании «КАМАЗ», которая является практически единственным производителем седельных тягачей в России, проблему не видят, так как компания оценивает рынок таких тягачей в 2023 году в 20 000 единиц. КАМАЗ сможет покрыть как минимум половину этого объема, а дополнительные единицы будут получены за счет параллельного импорта и официальных поставок из Китая.