Ключевая ставка ЦБ РФ

Друзья, перед чтением этого поста предлагаем вам посетить наш телеграм канал, где мы регулярно делимся нашими идеями и взглядами. Будем благодарны за подписку.

 

Еще месяц назад мы писали, что индекс после прохода 3500 задержится в диапазоне 3500-3650, то после данных по инфляции в середине мая рынок решил иначе и ушел в достаточно глубокую коррекцию на 12,2%.

Потом все ждали решение по ставке. Оно вышло весьма неоднозначным. Мы получили 16% по факту и 18% в уме. Нам хоть и кажется, что все разговоры о ставке в 18% — это словесные интервенции с целью поспекулировать вокруг ставки и подуспокоить потребительский спрос, но поднять и правда могут, особенно после данные по инфляции за май. Да, у нас не все население финансово грамотное и оно реально готово переплачивать огромные проценты, но когда в банках тебе предлагают депозит под 20% на 6 месяцев, то это должно же заставить людей задуматься о сбережении.

Сейчас на рынке действует 3 разных ставки:

1. Для физиков 18%+. На межбанке годовая ставка сейчас равна 17,9%

( Читать дальше )

Готовлюсь к повышению ставки в июле

В четверг у нас случился-таки обвал, после введения санкций, в моменте индекс падал на 4%! Но затем за десять минут всю просадку откупили, как говорили в фильме «Криминальное чтиво» быстрее, чем вы успели сказать «черничный пирог». Вот я не успел сказать, но кое-что позже всё-таки докупил. Технически очень похоже на разворот.

В первую очередь это конечно взял ещё немного Новатэка (доля в портфеле 9.55%), как и планировал собираю позицию лесенкой. Видимо будем двигаться по второму сценарию и это хорошо, от уровня пошли уверенно вверх, а главное на хорошем объёме, кто-то крупный откупает вместе с нами. Позиция долгосрочная, не жду тут мгновенной реализации.

Двигаемся дальше, открыл в четверг ещё две позиции, уже более спекулятивные и тактические. Пришлось даже взять небольшое плечо у брокера. Думал, как бы мне отыграть ожидаемое повышение ставки в июле. Из риторики ЦБ склоняюсь я всё-таки к тому, что её повысят на 1,5-2 процентных пункта. Такой красной линией для себя определил первую неделю июля, когда выйдет статистика по торговому балансу, загрузки производственных мощностей, зарплатам и инфляции.  

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В пятницу была опубликована свежая статистика по инфляции в России.

Индекс потребительских цен в РФ за май 2024 г. составил 8,3%, что несколько выше темпов роста цен в предыдущем месяце (7,8%).


Ускорение темпов роста цен в России вновь дало повод аналитикам заговорить о повышении регулятором ключевой ставки.

В то же время, полагаю, что сценарий сохранения ключевой ставки без изменений на июльском заседании ЦБ вполне возможен.

Во-первых, решения регулятора с середины 2023 г. не укладываются в русло классической макроэкономической логики и уровень инфляции – далеко не самый главный фактор, который принимается во внимание при решении по ставке (подробнее см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/1026759.php).

Во-вторых, переход торгов долларом США во внебиржевой режим значительно облегчает удержание курса рубля на необходимом уровне.

Именно ослабление российской валюты до 100 руб. за доллар США стало триггером для резкого повышения ключевой ставки в августе прошлого года. Во внебиржевом формате вероятность девальвационных «всплесков» значительно снижается.

( Читать дальше )

«С 1 июля Банк России впервые введет надбавки к коэффициентам риска по автокредитам, а также вновь повысит их по необеспеченным потребительским кредитам.»
___
Для любителей взять ипотеку и кредиты у государства,
В надежде что всё скоро сгорит в огне инфляции..

Запомните, Государство
Никогда не сжигает своих кредиторов в огне инфляции, оно всегда забирает свои долги,
Особенно на максимумах, цикла кредитования.

Так же напоминаю, льготную ипотеку прикроют для большинства Россиян,
С 1 июля

Именно поэтому Цб в июне, согласился не повышать ставку,
Цб получил инструмент,
Для борьбы с инфляцией получше,
А именно, повышение налогов и сокращение льготной ипотеки, будет снижать ликвидность в системе,

Для тех кто это ещё не понял, будет определенный шок,
Готовьтесь ставку быстро снижать не будут,
Она с нами надолго,

Акции и покупательская способность будет у Россиян падать
Зачем покупать, что-то,
Если можно на депозит положить деньги, под 18%

t.me/ETreid подписывайтесь на тг канал, там записываю видео комментарии и зарабатываю деньги на ММВБ,

( Читать дальше )

«Сообщается, что ЦБ может поднять ставки на 2-3% уже в июле из-за растущей инфляции.
Ранее Росстат отчитался об ускорении инфляции в стране до 8,3% в мае, против 7,84% в апреле.

В общем-то, это начинается эффект, с одной стороны, масштабных вливаний в ВПК и, с другой стороны, сокращения гражданской экономики.

Деньги из ВПК разогревают «гражданский» рынок, при этом гражданскую продукцию ВПК сейчас не производит в принципе — ему бы с профильной справиться.

Кроме того, сейчас на фронте уже порядка 800 тысяч контрактников, получающих деньги, которые превышают их «гражданские» заработки кратно — и, понятно, что эти деньги через их семьи тоже уходят на потребительский рынок. Во многих случаях их жены-дети впервые смогли по-человечески поесть, одеться и расплатиться хотя бы с частью долгов, так как среднестатистический контрактник идет на найм не от чувства священной ненависти к нацизму, а просто потому, что таких денег он не заработает вообще нигде.

Всё это попадает в «гражданский» сектор, который производит либо столько же, либо даже меньше, чем до СВО (скорее меньше, так как санкции — они укрепляют дух, но точно не потребительский рынок).

( Читать дальше )

Готовность ЦБ к резкому повышению и возможный шаг. Главное о ключевой ставке
 16.06.2024 00:00
Лидия Новикова
www.banki.ru/news/lenta/?id=11003814

Это так наверное и будет, но до следующего решения по ставке ещё полтора месяца, и что, все полтора месяца будем укрепляться по рублю?
Это кажется невероятным, но вполне может быть, если затарился рублями против юаня во фьючах и ждёшь открытия в понедельник — «потирая руки».

Если ставка 16% не помогает в снижении инфляции в 8%,
значит реальная инфляция не ниже 16%

В мае инфляция в России ускорилась, по сравнению с апрелем цены выросли на 0,74%, следует из данных Росстата.

В результате годовая инфляция в мае достигла 8,3%.

С уважением,
Олег

Обычно, Сбер прогнозирует укрепление рубля.
Даже когда рубль падал,
Сбер прогнозировал его укрепление.

Думаю,
Сбер прогнозирует то, что
выгодно бюджету.
Бюджету выгодно ослабление рубля до 95 за доллар к концу 2024г.




Краткосрочная стоимость денег около 16%
(ставка RUSFAR)



( Читать дальше )

На заседании 7 июня ЦБ решил оставить ставку на уровне 16%, но всерьёз рассматривал повышение до 17% и даже 18%. В июле высока вероятность, что ставка всё-таки будет повышена. Как действовать инвестору, чтобы получить доходность выше ключевой ставки, даже если она будет 18%.

В чём проблема?

Чтобы получать доход на уровне ключевой ставки, можно купить паи фондов денежного рынка или просто открыть депозит в одном из банков за пределами ТОП-10.

Когда год назад ключевая ставка была равна 7,5%, такой подход выглядел слишком консервативным. Облигации и акции легко давали возможность получить доходность выше.

Но при ключевой ставке 16% и выше обогнать её значительно сложнее. Для примера:

• доходность ОФЗ и самых надёжных корпоративных облигаций 15–16%
• корпоративные облигации дают 18%, но при росте ключевой ставки они могут упасть в цене, и реальная доходность будет ниже
• полная доходность по Индексу МосБиржи с 2017 года составляет около 12%

( Читать дальше )

Объективно, если завтра паника и рынок упадет, то ЦБ должен отложить повышение ставки, ипо условия итак ужесточились