Конвертация

Яндекс и Ozon сообщили вчера новости касательно своих конвертируемых облигаций. Напомним, что объем конвертируемых облигаций Яндекса с купоном 0,75% и погашением в 2025 году составляет $1,25 млрд, а у Ozon (1,875%) с погашением в 2026 году — $0,75 млрд. В связи с остановкой торгов акциями обеих компаний на Нью-Йоркской бирже сработало условие из проспектов эмиссии, связанное с прекращением или приостановкой торгов акциями, в результате чего инвесторы получили право требовать досрочного погашения облигаций.

Яндекс и держатели его облигаций, владеющие более 75% совокупного номинала выпуска, договорились продлить период, в течение которого держатели бумаг могут требовать их погашения, — до 6 июля. Таким образом, срок предъявления облигаций к досрочному выкупу продлен уже второй раз: ранее он был пролонгирован с 3 мая до 7 июня.

Ozon также сообщил, что договорился о приостановке требования полного погашения бондов с группой иностранных и российских держателей его облигаций совокупным объемом 35,9% от выпущенных бумаг. Таким образом, был преодолен порог 33,4%, необходимый для заключения соглашения о приостановке требований. Соглашение действует до 30 августа 2022 года.

На наш взгляд, эти новости еще раз показывают, что обе компании и держатели их облигаций активно пытаются найти приемлемое решение в ситуации с конвертируемыми облигациями. Соответственно, эти события благоприятны для обеих компаний.

Корначев Федор
Sberbank CIB

На сайте Газпрома есть порядок действий, но для меня это темный лес....

www.gazprom.ru/investors/

Кто нибудь уже заполнял эти документы, что брокеры говорят?  Я написал в чат Тинькова — молчат.

Люди кто в теме не проходите мимо дайте пояснения! НЕ верю что ни у кого нет расписок.

Прошу поставить плюсы что бы тема попала в топ. 

Рубль может в конец задеревенеть?

Распоряжение о конвертации привилегированных акций «Селигдара» в обыкновенные не стало большой новостью, поскольку решение об этом акционеры приняли еще в сентябре. Распоряжение ведет к завершению процедуры, которая будет закончена 23 декабря, когда на счетах акционеров больше не станет привилегированных акций, а вместо имевшихся появятся обыкновенные того же номинала.

Это событие умеренно позитивно для компании, так как позволит несколько увеличить ликвидность бумаг на бирже: к не слишком ликвидным обыкновенным акциям «Селигдара», среднедневной объем торгов которыми составлял порядка 20 млн руб., прибавятся бывшие еще менее ликвидными привилегированные акции, оборот которых составлял менее 10 млн руб. в день.

Более важным фактором для компании «Селигдар» стала победа на аукционе по месторождению Кючуса совместно со структурой «Ростеха». Если проект по освоению этого достаточно крупного месторождения удастся реализовать в суровых условиях северной части Якутии и получится выйти на требуемые по условиям конкурса показатели, «Селигдар» заметно усилит свои позиции среди российских золотодобывающих компаний.

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Match Group (MTCH) на прошедшей неделе (4 октября) досрочно погасила конвертируемые облигации (ноты) номиналом $414 млн, с купоном 0,875% и плановым погашением в 2022 г. Компания потратила на это $1,5 млрд, в том числе через дополнительную эмиссию более чем 5,53 млн акций по цене $158,83 за 1 шт. Количество акций в обращении составляло 271,25 млн шт. по итогам 2 кв. 2021 г., а с учётом возможного размытия 311,09 млн. Также для погашения были выпущены новые ноты на $500 млн. Это обычные процентные долговые бумаги со ставкой 3,625% и сроком погашения 2031 г.

На балансе компания отражала конвертируемые ноты всех выпусков на $1,7 млрд (по номиналу). В обращении всё ещё остались ноты выпуска (с погашением в 2022) номиналом $104 млн. Иными словами долг незначительно вырастет. Т.к. балансовое сокращение на $414 млн нивелируется ростом на $500 млн. Match Group решила договориться лишь о частичной конвертации, профинансировав выкуп за счёт долга. Эти ноты должны были конвертироваться по соотношению 22,73 акции на каждую облигацию номиналом $1000, т.е. по цене около $44 за 1 шт. Должно было быть выпущено 9,4 млн акций, чтобы погасить ноты номиналом $414 млн. По своей экономической сути это buyback в долг.

( Читать дальше )

Банк России заявил, что планирует выпускать цифровые рубли.
На их разработку потребуется около 2 лет.

• Цифровой рубль — может стать новой формой денег наряду с наличными и безналичным.
• Такой проект есть в Европе для евро.
• В 3 странах – в Уругвае, на Украине и в Эквадоре – завершены тестирования национальной цифровой валюты.
• Еще в 6, среди которых Китай, Южная Корея и Швеция, реализуются пилотные проекты.

Такие цифровые платформы (блокчейн) позволяет совершать прямые транзакции между национальными валютами, минуя банковские механизмы. Это создает удобство для того, чтобы международные расчеты совершались в национальных валютах, чтобы конвертировали друг друга, минуя доллар.

( Читать дальше )

Про ETF


— Купил 1 лот FINEX UK UCITS ETF;


— Купил за валюту ₽;


— 14-го февраля фонд принял решение прекратить работу (вообще прекратить);


— Паи были в автоматическом режиме проданы, денежные средства за 1 лот в размере 24.3743 £ поступили на мой счет;


— Денежные средства поступили на брокерский счет, а не на текущий (на момент покупки лота FINEX UK UCITS ETF брокерского счета в £ у меня не было, его создали автоматически в Альфа-Директ);


— Денежные средства поступили в £, а не в ₽ (то есть купил я в ₽, а вернули мне в £);



( Читать дальше )

ria.ru/20191106/1560637775.html?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews
 Таможня Финляндии неверно конвертировала российский рубль, китайский юань доллар США и шведскую крону в период с 1 мая 2016 года по 30 июня 2019 года, рассказал РИА Новости руководитель ведомства Ярмо Райккя. Сумма возмещения средств клиентам оценивается примерно в 11,5 миллиона евро.
Таможня сожалеет об ошибке и просит клиентов заполнить специальную форму на сайте ведомства для возврата средств.
 

Наконец прошла новость о конвертации рублевых облигаций в привилегированные акции!
smart-lab.ru/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.e-disclosure.ru%2Fportal%2Fcompany.aspx%3Fid%3D35120&s=2583218341
smart-lab.ru/r.php?u=http%3A%2F%2Fwww.e-disclosure.ru%2Fportal%2Fcompany.aspx%3Fid%3D35120&s=2583218341

Это означает, что у над компанией перестает висеть гильотина из долга в размере 200 млн. рублей!
К сожалению, качественное улучшение бухгалтерской отчетности мы увидим только в 2020 году в отчете за 4 квартал((

PS
Сибирский гостинец  стал выпускать новую продукцию в черных пакетах:


Ждем очередную поездку на завод в Моглино Тимофея Мартынова для дегустации!

За это последнее время топит телега РДВ и давало зуб, что это случится чуть ли не на годовом общем собрании акционеров. Однако ОСА уже прошло и ничего не случилось. с тех пор зазывалы там поумолкли на эту тему и лишь изредка подвякивают

Префы у Татки составляют всего 6,3% от размера УК и у них также, как у НКНХ, есть защитная оговорка в уставе — не ниже дивиденда на обычку. С другой стороны, в уставе есть фиксированный дивиденд на префу — номинальная стоимость х 100. Видно, что никак Татнефти префу не стать аналогом Сургута префы.

Корпоративное управление в Татнефти отличное и дивиденды просто шоколадные

Возникает вопрос для чего там префа вообще нужна? Но если префа все же есть, то есть и вопрос как долго она будет существовать и не собирается ли эмитент переходить на моноакцию? Что покупать в такой ситуации? Или когда перекладываться?

Ниже приведены квартальная и месячная модели пары Татнефть Обычка/Преф. Видно, что шпарит нисходящий тренд вниз с апреля 2009, когда был показан хай 3,47 префки за 1 обычку. Сейчас же обычка наполнена префой на 1,12 всего. Обесценение обычки через призму префы произошло более чем в 3 раза за 10 лет!

( Читать дальше )