Корпоративные облигации

Техдефолт и отзыв рейтинга:

• Московская биржа сняла запрет коротких продаж на рынке акций для участников клиринга, но сохранила его для клиентов брокеров. Торги акциями в режиме основных торгов продлятся с 9:50 до 18:50 по московскому времени. Запрет коротких продаж сохраняется по корпоративным и региональным облигациям. В режиме основных торгов эти инструменты будут доступны с 9:50 до 18:50.

• «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт по выплате купонного дохода за 28-й период по облигациям серии 001Р-02 на сумму 9,7 млн рублей. Причины неисполнения обязательств: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере.

• «Арагон» увеличил срок обращения облигаций 1-й серии (4-01-00350-R) с пяти до десяти лет. Новая дата погашения бумаг — 28 апреля 2027 года. Соответствующие изменения эмитент зарегистрировал 14 марта.

Поддержка Сектора Роста, новая программа и ставка купона:

• Московская биржа установила льготный период для поддержания облигаций в Секторе Роста. До 1 октября 2022 года торговая площадка будет использовать кредитный рейтинг эмитента, выпуска облигаций или поручителя (гаранта), присвоенный по состоянию на 1 февраля 2022 года.

• Московская биржа зарегистрировала 15-летнюю программу облигаций «РЕАТОРГ» серии 001P объемом 2 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Регистрационный номер — 4-00648-R-001P-02E. Максимальный срок погашения биржевых облигаций в рамках программы составляет 10 лет. Бумаги будут размещаться по открытой подписке.

• «Пионер-лизинг» установил ставку 39-го купона облигаций серии БО-П02 на уровне 26,25% годовых.

• «ПР-Лизинг» открыл в Банке «СНГБ» кредитную линию сроком на пять лет в размере 400 млн рублей, что составляет 5,7% от балансовой стоимости активов заемщика.

Новый выпуск и завершение размещения:

• Сегодня Московская биржа возобновит торги иностранными акциями, входящими в индекс биржи — в режиме основных торгов. В этом же режиме будут проходить сделки с российскими акциями. По обоим инструментам установлен запрет коротких продаж. Время торгов корпоративными облигациями в режиме основных торгов продлено до 18:50 по московскому времени, в режиме РПС эти бумаги будут доступны с 9:30 до 19:00.

• НРД зарегистрировал выпуск трехлетних коммерческих облигаций «Группа Астон» серии КО-П07 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4CDE-07-00544-R-001P. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов и будут размещены по закрытой подписке. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 17% годовых. Дата начала размещения – 31 марта.

• «Универ Капитал» направил в Банк России письмо с просьбой провести санацию для предотвращения банкротства. Совладельцы брокера готовы безвозмездно передать свои доли в компании, оперативное руководство и операционное управление Банку России или финансовой организации, уполномоченной ЦБ на проведение процедуры финансового оздоровления компании.

Торговая сессия подошла к концу. Всеми любимый IMOEX устремился вниз, показатель индекса теперь ниже, чем 25 февраля. В прошлом посте я уже описал своё отношение к акциям, я навряд ли изменю свою точку зрения, необходимо, чтобы все пункты исчезли и мы смогли торговать на открытом рынке со всеми примочками ФНБ. Теперь же перейдём к корпоративным облигациям.

Сразу исключу ВДО. На себя такой риск не буду брать и вам не советую, особенно в такое время. Корпоративные облигации естественно интересней ОФЗ, но сразу отмечу несколько факторов, кому подойдут они, а кому нет:

🧐 Я рассматривал короткие. Потому что хотел припарковать половину свободного кэша, чтобы потом без проблем изъять для приобретения акций. Соответственно доходность должна быть значительно больше, чем вклада/счёта. Таких я для себя не увидел

Как жестко слили корпоратов.

Такое чувство, что там нерезов не закрыли.

Возобновление торгов, ставка купона и невозможность выкупа бумаг по оферте:

• Сегодня на Московской бирже будет укороченный торговый день, однако к доступным инвесторам инструментам добавятся корпоративные, региональные и субфедеральные облигации.

• «ПИК – специализированный застройщик» установил ставку 9-го купона облигаций серии БО-П04 на уровне 20,50% годовых.

• OR Group не видит возможности исполнения обязательств по досрочному погашению облигаций серии 001Р-01, поскольку многие держатели бумаг решили воспользоваться офертой.

Техдефолт, ставка купона и пониженный рейтинг:

• Совокупный объем торгов акциями на Московской бирже по итогам первого дня торгов составил 108,6 млрд рублей. Торги проводились 33 самыми ликвидными бумагами. Сделки с акциями заключали 121 профессиональный участник торгов и 567 тыс. частных инвесторов. Доля физических лиц в общем объеме торгов составила 58,2%. Продолжаются торги облигациями федерального займа. Торги остальными облигациями проводятся только в режиме «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях. Эмитенты могут осуществлять операции по частичному и полному погашению выпусков, а также выкупать облигации в рамках оферты.

• ОР (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила техдефолт при выплате 25% от номинальной стоимости облигаций серии 001Р-01 на сумму 370,8 млн рублей, при этом выплатила в полном объеме доход за 10-й купонный период в размере 33,3 млн рублей. Причина неисполнения обязательства: отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере.