Корпоративные облигации

Книга заявок и техдефолт:

• «Центр-резерв» с 10:00 по московскому времени 12 мая до 15:00 13 мая проведет сбор заявок инвесторов на дебютный выпуск облигаций серии БО-01 объемом 100 млн рублей и сроком обращения 3,5 года, сообщил организатор GrottBjorn. Ориентир ставки купона — 22% годовых. По выпуску возможна амортизация, по 9% раз в квартал, начиная с 13-го купона. Купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 17 мая.

• «РЕГИОН Финанс», выполняющий функции ПВО по выпуску «Калиты» серии 001P-03, сообщил о том, что оференты облигаций «Калиты» — «СтройТехИнвест» и «Транспортные решения» — не в состоянии платить по обязательствам эмитента. В своих ответах на запрос ПВО оференты указали, что в связи с предъявлениями кредиторами «Калита» требований к оферентам как к поручителям, а также с арестами имущества они лишились возможности вести операционную деятельность и осуществлять текущие платежи.

В апреле сжатие российского долгового рынка продолжилось. По данным Cbonds, по итогам месяца корпоративные заемщики привлекли 2,7 млрд руб.— это худший результат с начала 2010 года. Низкую активность сохраняют и крупные российские банки, которые на фоне высоких ставок по депозитам не готовы приплачивать за более длинные долговые бумаги. Но продолжающееся снижение ставок, полагают эксперты, будет способствовать росту активности эмитентов реального сектора в ближайшие месяцы.

«Традиционно премия по доходности составляла 60–120 б. п. для корпоративных облигаций первого-второго эшелонов. Все еще высокие ставки заимствований и широкая премия к ОФЗ сдерживали выход компаний на рынок первичных размещений».

Однако уже в ближайшее время участники рынка не исключают роста активности корпоративных заемщиков.

Заемщики держат паузу – Газета Коммерсантъ № 80 (7281) от 11.05.2022 (kommersant.ru)

Техдефолт, дефолты и размещение:

• «Калита» допустила техдефолт при выплате 20-го купона по облигациям серии 001Р-02 на 3,2 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие денежных средств в необходимом объеме.

• Великобритания отозвала у Московской биржи статус признанной фондовой биржи. Это означает, что инвесторы, желающие торговать ценными бумагами на бирже, не смогут пользоваться налоговыми льготами страны. При этом для действующих инвестиций доступ к льготам сохранят.

• МФК «Быстроденьги», которая первой после событий 24 февраля вышла на биржу с выпуском ВДО, вчера, в день старта торгов трехлетними облигациями серии 001P-01 номинальным объемом 150 млн рублей, реализовало 7,9% бумаг. Облигации размещаются по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила дефолт по выплате купонного дохода за 6-й период по облигациям серии 002Р-01 на 3,454 млн рублей, а также дефолт при выплате 4-го купона по облигациям серии 002Р-04 на 1,315 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере. У владельцев облигаций возникло право требовать досрочного погашения бумаг.

Итоги оферты, ставка купонов и кредитный рейтинг:

• «Пионер-лизинг» выкупил по оферте 497 облигаций серии БО-П01 на общую сумму 501,7 тыс. рублей. Цена приобретения — 100% от номинальной стоимости.

• «Л Си Пи Инвестор Сервисез», выполняющий функции ПВО по выпуску серии 001Р-01 ООО «Боржоми Финанс», на фоне появившейся информации о приостановке производства воды на двух заводах «IDS Боржоми Грузия» (входит в Rissa Investments Limited) направил запрос эмитенту с целью выяснить, как эти события повлияют на способность компании исполнять свои обязательства перед владельцами облигаций.

• Компания «Экспомобилити» установила ставку 1-го купона коммерческих облигаций серии КО-П03 на уровне 16% годовых. Ставка 2-го купона составит 15% годовых, 3-4-го купонов — 14% годовых. По займу предусмотрена годовая оферта.

Итоги оферты, дата размещения и новый выпуск:

• «ЮниМетрикс» выкупил в рамках оферты по соглашению с владельцами 652 облигации серии 01 на общую сумму 619,8 тыс. рублей. Цена приобретения — 95% от номинальной стоимости плюс накопленный купонный доход.

• МФК «Быстроденьги» завтра, 5 мая, начнет размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001P-01 объемом 150 млн рублей. Бумаги будут размещены по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Ставка последующих купонов будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5 п.п. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• Совет директоров ПО «Уральский оптико-механический завод имени Э.С. Яламова» (УОМЗ) утвердил выпуск десятилетних биржевых облигаций серии БО-04 объемом 3,5 млрд рублей. Бумаги будут размещены по открытой подписке. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.

Новый выпуск, итоги оферты и понижение рейтинга:

• Банк России зарегистрировал выпуск десятилетних облигаций «Пионер-Лизинг» серии 01 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер — 4-01-00331-R. Бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов и будут размещены по закрытой подписке.

• «Автобан-Финанс» приобрел по оферте 127,24 тыс. облигаций серии БО-П01.

• «Автоэкспресс» приобрел по оферте 17,99 тыс. облигаций серии КО-П05.

• «Сэтл Групп» утвердил программу биржевых облигаций серии 002Р объемом до 100 млрд рублей включительно. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.

• «Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ООО «Калита» до уровня ruD, изменив прогноз на стабильный.

Итоги оферты, рейтинги, программа и дефолт:

• Московская биржа ввела в действие новую базу расчета индекса ВДО ПИР в связи с сообщением ООО «Калита» о неисполнении обязательств перед владельцами облигаций. Новый состав базы расчета будет действовать в период с 27 апреля 2022 г.

• Московская биржа зарегистрировала программу биржевых облигаций серии 001P МФК «Вэббанкир» объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-00606-R-001P-02E. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет.

• «Эксперт РА» присвоил рейтинг кредитоспособности «Новосибирскому заводу резки металла» (НЗРМ) на уровне ruBB- со стабильным прогнозом.

• «СофтЛайн Трейд» выкупил по оферте 185,86 тыс. облигаций серии 001Р-04 на общую сумму 156,3 млн рублей.

Ставки купонов, дефолты и частичное досрочное погашение:

• ТК «Нафтатранс плюс» установила ставку 32-го купона облигаций серии БО-02 на уровне 15% годовых.

• «СофтЛайн Трейд» установил цену приобретения по оферте облигаций серии 001Р-04 не выше 85% от номинала. Выкуп бумаг будет проходить сегодня, 27 апреля. Период предъявления облигаций к выкупу был установлен с 20 по 26 апреля. Количество приобретаемых облигаций — не более 500 тыс. штук. Агентом по приобретению выступит Газпромбанк.

• «Калита» допустила дефолт при выплате 6-го купона по облигациям серии 001Р-03 на 1,6 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие денежных средств в необходимом объеме. У владельцев облигаций наступило право требовать от эмитента досрочного погашения бумаг.

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) допустила дефолт при выплате 20-го купона облигаций серии 001Р-03 на сумму 4,725 млн рублей, а также по выплате 5-го купона облигаций серии 002Р-02 на 1,366 млн рублей. Причина неисполнения обязательств — отсутствие на расчетном счете эмитента денежных средств в необходимом размере. По обоим выпускам у владельцев облигаций наступило право требовать от эмитента досрочного погашения бумаг.

Ставка купона, итоги оферты и завершение размещения:

• ГК «Самолет» установила ставку 12-го и 13-го купонов облигаций серии БО-П05. Ставка определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 3 п.п. В случае, если на дату расчета значения процентной ставки ключевая ставка ЦБ РФ не будет определена, за ее величину будет принята иная аналогичная ставка, определенная Банком России.

• «Солид-лизинг» приобрел в рамках оферты 100 облигаций серии БО-001-05 по цене 75% от номинала на общую сумму 75,5 тыс. рублей. Таким образом, компания выкупила 4,35% выпуска.

• «Некс-Т» завершил размещение дебютного выпуска трехлетних облигаций серии БО-П01 номинальным объемом 300 млн рублей, реализовав 98% выпуска на 294 млн рублей. Размещение бумаг началось 26 октября 2021 г. Ставка купона установлена на уровне 11,5% годовых на весь срок обращения бумаг. Купоны ежеквартальные.

Ставка купона и итоги размещения:

• ГК «Самолет» установила ставку 23-го и 24-го купонов серии 01. Ставка определяется по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на пятый рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 3 п.п. В случае, если на дату расчета значения процентной ставки ключевая ставка ЦБ РФ не будет определена, за ее величину будет принята иная аналогичная ставка, определенная Банком России.

• «АСПЭК-Домстрой» завершил размещение по закрытой подписке трехлетних облигаций серии 01 номинальным объемом 400 млн рублей, реализовав 73,6% выпуска на 294,6 млн рублей. Размещение началось 23 декабря 2021 г.

• ОР (прежнее название — «Обувь России», входит в OR GROUP) решением директора определила в качестве ПВО по биржевым облигациям серии 001P-01 компанию «РЕГИОН Финанс». До 22 апреля функции ПВО по выпуску выполняло ООО «Первая Независимая», которое в одностороннем порядке разорвало договор на оказание услуг. О предстоящем расторжении договора компания уведомила эмитента за два месяца до события.