Кредитование

По данным ЦБ, в июне 2024 г. прибыль банков составила 255₽ млрд (-11,8% м/м, -28,6% г/г, с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере ~120₽ млрд), фиксируем второй месяц подряд снижение по сравнению с прошлым месяцем (в мае — 255₽ млрд), с прошлым годом откровенная пропасть — 315₽ млрд в июне 2023 г. Также стоит отметить, что доходность на капитал в июне составила 17,8% (довольно чувствительное снижение). Дальше давайте отметит интересные факты из отчёта, а также раскроем тайну снижения чистой прибыли:

🟣 Основная прибыль (основная прибыль включает ЧПД, ЧКД, операционные расходы и чистое доформирование резервов) сократилась до 232₽ млрд с 250₽ млрд из-за уменьшения ЧПД (-22₽ млрд). Данное уменьшение связано с особенностями учёта субсидий по госпрограммам — ряд банков отражают их с задержкой.

🟣 На снижение финансового результата также повлиял убыток от курсовых разниц (-15₽ млрд, как мы знаем ₽ в июне укрепился) и переоценка ценных бумаг с фиксированным купоном (-20₽ млрд, рынок ОФЗ изрядно просел из-за будущего повышения ключевой ставки). Данный минус был компенсирован полученными дивидендами (48₽ млрд почти все от небанковских дочек), как итог неосновные доходы практически не изменились и составили 15₽ млрд.

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 9 по 15 июля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,27%, 0,66%), с начала июля 0,88%, с начала года — 4,79% (годовая — 9,19%). К середине июля инфляция замедлилась, если следующие недели июля будут показывать такой же темп, то мы явно по итогам месяца выйдем за 1% (это будет соответствовать ~11% saar, двузначное число не добавляет оптимизма). Рост цен с начала года (4,79% за полгода и 2 недели) приблизился к верхней границе прогноза ЦБ по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%), как итог Заботкин в начале июля заявил, что ЦБ на июльском заседании значимо повысит прогноз по инфляции на 2024 г. Прогнозы, желания регулятора в пух и прах разбиты инфляционной спиралью. Я, как всегда, отмечаю факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Данные по производству нефтепродуктов скрывают 8 неделю подряд, напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,53% (прошлые недели — 0,61%, 0,52%, сумасшедшие цифры), дизтопливо на 0,24%. Биржевая цена бензина устремилась в космос, например, 95 сейчас торгуется по максимальной цене за всю историю торгов. И это происходит на фоне заявления Новака о том, что рынок топлива в России остаётся стабильным и запасы топлива достаточные.

Ⓜ️ По данным ЦБ, в июне 2024 г. спрос в кредитовании составил 963₽ млрд (2,7% м/м и 27,1% г/г, месяцем ранее — 713₽ млрд). В июне 2023 г. он составлял 621₽ млрд, 4 месяц подряд мы превышаем темпы прошлого года (в июне происходит вакханалия). В который раз можно повторить, что в потребкредитовании и автокредитовании происходит безумство, но в данном месяце ипотека взяла верх (если с льготной всё понятно, то ускорившиеся темпы рыночной удивляют). Темпы марта-июня только доказывают, что повышение ставки неизбежно, а высокая ключевая ставка с нами надолго. Давайте перейдём к данным:

🏠 По предварительным данным, ипотека в июне ускорилась до 3,1% (+1,7% в мае), во многом из-за того, что условия по госпрограммам поменялись с 1 июля, в особенности завершение массовой льготной ипотеки. Кредитов было выдано на 788₽ млрд (в мае 546₽ млрд), в июне 2023 г. выдали 628₽ млрд (при ставке в 7,5%). Выдача ипотеки с господдержкой составила 629₽ млрд (422₽ млрд в мае), выдача же рыночной — 158₽ млрд (124₽ млрд в мае, существенный рост и он трудно объясним при такой ключевой ставке).

По предварительным данным ЦБ, в июне выдачи корпоративных кредитов незначительно замедлились, но темпы роста все еще высокие (+1 трлн рублей, +1,2% после +1,7% в мае и +1,9% в апреле). При этом без учета погашенного крупного бридж-кредита, выданного в мае, кредитование в июне даже немного ускорилось — до +1,5 с +1,4% в мае.

Валютные кредиты корпоративным заемщикам умеренно сократились (-0,3 трлн рублей в рублевом эквиваленте, -2,7% после +1,4% в апреле). В целом за первое полугодие 2024 корпоративные кредиты выросли на 5,6 трлн рублей, или на 7,5%, годом ранее рост составил 4 трлн рублей, или 6,7%. Объем портфеля кредитов корпоративным клиентам банков РФ в июне достиг 78,8 трлн рублей.

Рост портфеля потребительских кредитов остался высоким, на уровне мая — около 2%. Всего за первое полугодие 2024 года прирост составил почти 10%, что на треть выше первого полугодия 2023 года, когда ставки были ниже.

https://tass.ru/ekonomika/21401141

В июне текущего года на российском рынке автокредитования наблюдается снижение доли новых автомобилей в выдачах после достижения локального максимума в мае. Об этом свидетельствуют данные Объединенного кредитного бюро (ОКБ), которые показали, что доля новых машин в общем объеме выдач составила 74%, а по количеству — 75%. В суммарном выражении в июне было выдано 106,5 тыс. автокредитов на общую сумму 168,4 млрд рублей.

Этот тренд связан с исчерпанием лимитов на льготные программы автокредитования и неопределенностью в продлении господдержки. Некоторые новые автомобильные бренды не готовы предложить субсидированные ставки, что способствует увеличению интереса клиентов к покупке б/у автомобилей.

Средние размеры автокредитов на новые и б/у автомобили практически не различаются и составляют чуть более 1,5 млн рублей. Однако кредиты на автомобили с пробегом выдаются на более длительные сроки — до 76 месяцев, в сравнении с 69 месяцами для новых автомобилей. Средняя стоимость кредита в июне составила 18,25% годовых для новых автомобилей, что на 5 п.п. выше, чем для автомобилей с пробегом.

Минфин объявил о новых параметрах программы семейной ипотеки, увеличив объем лимита кредитования на 1 трлн руб., доведя его до 5,9 трлн руб. Программа теперь доступна только семьям с одним ребенком до шести лет и еще трем категориям семей.

Льготный кредит смогут получить семьи, проживающие в малых городах с двумя детьми, семьи с двумя детьми в регионах с низким объемом строительства, и семьи с ребенком-инвалидом. Ставка по кредиту остается на уровне 6% годовых, сумма до 12 млн руб. для крупных городов и до 6 млн руб. для остальных регионов.

Программа продлена до 2030 года. На 2024 год запланированы бюджетные ассигнования в объеме 223,8 млрд руб. Лимиты будут распределены между участниками до конца июля. Некоторые банки уже принимают заявки на кредиты по новым условиям.

Эксперты считают, что месячные объемы выдач сократятся не более чем на 30%. Однако, по оценкам специалистов, выделенного лимита в 1 трлн руб. вряд ли хватит до конца программы в 2030 году. Ограничение круга заемщиков сделает новый объем кредитов приемлемым, но спрос на ипотеку, вероятно, замедлится.