Кризис

День добрый, друзья и коллеги! Приятных предвкушений профита на неделе!)
Есть ли смысл вместо головоломки и угадайки формирования собственного портфеля акций (человеку далекому от ФА) сформировать портфель в соответствии с ММВБ10 (когда уже считаешь пора начинать подбирать)? Понятно, что Лукойл и Роснефть, Cургут обычка под ударом при обвале нефти, но они и просядут больше остальных, как говорится, все учтено в цене!

Мне почему-то кажется, что в 2020ом начался Мегакризис — хуже чем Великая Депрессия была. Куча банков и корпорация разорится, Россия впадёт вообще в нищету страшную, США сильно просядут и Европа тоже. Китай распадётся.

Банкиры организуют кризис.

Отбирают у людей нажитое (на кредиты), а потом выдают новые кредиты на покупку того, что отобрали. Сценарий называется — спад и новый виток роста экономики. Этот сценарий разыгрывался уже несколько раз и будет разыгран еще много раз. Для этого банкиры выращивают сотни тысяч ублюдков-экономистов (посмотрите на нашу ВШЭ), проповедующих «рыночную» экономическую модель, построенную на кредите.

Почему разгневанные люди не убивают банкиров за то, что они с ними делают (лишают имущества и еще глубже загоняют в долговую яму)?

Люди глупы и разобщены. А теперь еще и запуганы инфекцией и заперты в своих квартирах без права выхода. Испания — наглядный пример.

Итого:

Для процветания человеческой цивилизации совсем не обязательно платить процент ростовщикам. Есть другие способы жить, работать, процветать и получать удовольствие. Ростовщиков следует уничтожить. Мы — тля. Они — муравьи. У них власть и деньги. У нас — большинство и злость. Кто кого?

= = = = =

Рекомендуемое чтение:

Как повысить цену на продукт или срезать trial без коллапса в продажах

Маркетинг в сфере финансов, B2B и сложных услуг (части 1, 2, 3)

Почему ваши лендинги и лендосы НЕ работают?

( Читать дальше )

Вначале года на смартлабе гуляла классная картинка, которая вызвала море обсуждений. Но если тогда она была просто картинкой, то сейчас это целое пророчество. Так что забывшим напоминаю, что за долгую историю рынка панику выкупали ВСЕГДА.

График S&P500 за последние 10 лет:

1. График показывает, что будет, если не продавать акции во время падений. Ответ — рынок всегда отрастает.

2. Кстати, если продлить график влево вплоть до Великой Депрессии 1929 года, то ничего не изменится. После каждого кризиса рынок восстанавливается и идет выше предыдущих значений.

3. Вывод: лучше держать позицию, а не паниковать на плохих новостях.


P.S. Сделал сайт, где публикую интересные собственные статьи. В том числе про инвестиции. Заходите в гости.

( Читать дальше )

В четверг, в этот зашкварный день я докупал ещё.
продал по 74,65 р 2 т долларов и взял 
префов Сбербанка по 175,35.
Взял, чай пью, ютубчик смотрю и тут выпадает окно в квике «торги в сша остановлены»
я аж приуныл.
но вроде ничего 2,35 $ за сбер пр., думаю дивы придут нехилые и в этом году и в след.

Итак, сводки с линии фронта, иначе не скажешь. Америка в четверг упала на какие-то рекордные значения. Опять. Паника приближается к тому уровню, когда она может перейти в кризис реального сектора. И вот об этом хотелось бы рассказать подробнее. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

Почему аналитики и блогеры вроде меня, сначала игнорировали\недооценивали коронавирусные риски, а сейчас меняют свое мнение\переобуваются на ходу? Кто-то конечно просто двигается в рыночном тренде и пишет то, что нравится публике… Но помимо мейнстрима есть еще некоторые экономические факторы, которые нельзя игнорировать. Попробуем разобраться, как кризис в головах может превратиться в реальный кризис на производстве. 

Допустим есть у нас американская экономика. Она стабильно растет на 2-3 процента в год, имеет мощнейший финансовый сектор и вообще главная экономика мира. Развитие финансовых институтов, постоянное повышение производительности труда и использование доллара, как мировой резервной валюты привели к очень-низким ставкам в экономике. Выгодными становятся самые капиталоемкие бизнесы и даже безумные проекты вроде полностью электрической машины, частной космической компании для покорения космоса или котлет без мяса получают шанс на успех. А когда они взлетают, то еще сильнее улучшают производительность труда в экономике, меняют реальность и делают жизнь людей лучше. Это такая положительная воронка, где каждое новое хорошее событие тянет за собой череду новых позитивных изменений. В итоге индекс растет, люди богатеют и с каждым годом живут немножко лучше чем вчера. Чистая либертарианская утопия.

Но вот происходит событие Х. Например, появляется весьма заразное заболевание, которое вынуждает страны по всему миру закрывать границы, вводить ограничения и т.д. (ну вы уже в курсе, как это работает) Умные ребята на рынке понимают, что в странах на карантине будет спад производства и плохие отчеты. Акции падают на 5-10%, что разумно отражает будущий спад прибыли. Далее масштаб эпидемии начинает нарастать. Умные ребята на рынке вновь продают акции так как падение может оказаться сильнее предполагаемого, риски вновь растут и разумно подсократить плечи. Рынок падает еще на сколько-то там процентов и вот, впервые, начинают страдать реальные институты. Сначала это финансовый рынок: фонды, инвестиционные банки, возможно владельцы компаний у которых акции в залоге. Первый, весьма слабый кризис ликвидности заставляет финансовых игроков продавать наиболее ликвидные залоги, досрочно требовать долги, повышать ставки по займам. Выдергивание долгов идет по цепочке вызывая все новые продажи по рынку. Заголовки газет теперь пестрят не только новостями про вирус, но и про рекордное падение рынка. Реальный спрос при этом начинает сокращаться, давление залогов-долгов еще сильнее возрастает. У наиболее маржинальных бизнесов (или у тех кто набрал много долгов) возникают проблемы со спросом и кассовые разрывы. В обычные времена это решается кредитованием, но какие могут быть займы когда на бирже такое? Возникает не иллюзорная возможность остановки производства и банкротств. Далее положительная воронка переворачивается и начинается бесконечная череда: банкротство — спад доходов населения — новые банкротства — новый спад, повторить пока не надоест.

Так вот, в четверг падение рынков было настолько сильное, что мир оказался где-то совсем близко к тому моменту, когда кризис «в головах» превратится в реальный кризис в экономике. То есть поймите меня правильно, я все еще остаюсь оптимистом, собираюсь только покупать акции и уверен, что после победы над вирусом нас ждет беспрецедентное ралли на 2-4 года. Но вероятность реального кризиса действительно появилась и выросла скажем с 0,1% до 2%. В относительных цифрах риск\доходность все еще заставляет нас покупать дешевые акции, но абсолютный риск вырос в 20 раз. Как-то так.

Хорошо, что ФРС читает Бороду (шутка), поэтому они не стали ждать, когда паника перекинется в реальную экономику и включили печатный станок на полную. Это поддержит рынки и ликвидность, поддержит производства, даст правительствам время победить болезнь, а экономике адаптироваться. Так что официально заявляю: с вероятностью 98% все будет хорошо и через пару лет мы будем вспоминать текущий момент как лучшее время для покупки акций!
Крепких вам нервов и успешных инвестиций! 

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наши сообщества:
Вконтакте — «Борода Инвестора»

( Читать дальше )

Я обладаю портфелем из разных классов активов в разных валютах.
Откладываю немного рублей с ежемесячного дохода. Не несу на рынок сразу же, а делаю это 2 раза в год.
2 марта согласно правилу была ребалансировка, денег скопилось много, пришлось брать немало акций, хотя не сомневался, что это только начало. Но я ведь мог и ошибиться.

Не могу сказать, что эмоций нет, но я точно не страдаю из-за просадки, это портфель на 30 лет. В таких портфелях просадки в начале пути значения не имеют. Эмоции в том, что хочется купить падающий нож. И страх пропустить такие вкусные цены (а ведь следующая ребалансировка в сентябре).
Есть у меня немного на спекуляции, но мне кажется я их так и не распакую, буду ждать ниже. А вот с основным портфелем так и буду следовать правилам, и это, уверен, единственное, что убережет финбыдло вроде меня от потерь на рынке.
Вероятно я пропущу дно. Но если это действительно длительная рецессия, то я своей дисциплине скажу огромное спасибо.

Просто многие, кто употребляют слово инвестор исключительно в кавычках начали интересоваться, «ну че как инвестиции»? Буду вместо ответа давать ссылку на этот пост.

( Читать дальше )

Крупные банки начинают повышать ставки ипотеки.
Уже увеличили ставки Юникредит-банк и Транскапиталбанк. 
Ранее гендиректор «Дома.РФ» Виталий Мутко не исключил повышения ставок по ипотеке на один-два процентных пункта после падения курса рубля.


Казалось бы — «рублевая зона», «доллар не нужен, храните в рубле» и т.д.
При первом же намеке на шухер все красивые слова сразу забываются.

С этим вопросом на своей странице в фейсбук разбирался Андрей Мовчан.

«Only when the tide goes out do you discover who has been swimming naked»
Warren Buffet

Пока рынки несутся вниз, и продавать поздно, а покупать рано, надо чем-то заняться. Самое время, например, посмотреть, «кто купался голым» по меткому выражению Уоррена Баффета.

Вот, например, цитата из поста одного «финансового консультанта», который активно пиарит себя на просторах Фейсбука, продавая за деньги свои советы. Кто это – совершенно неважно, ибо дело не в фамилии, а в подходе. Цитата от 13 января 2020 года, индекс РТС 1620 (его максимум в январе был 20го, 1646). Сегодня индекс РТС 990, на 40% ниже, это уровень 1 сентября 2016 года.

«Итак, могу с гордостью сообщить эти секретные цифры, ведь вы видели постоянно мои рекомендации покупать именно российские акции. Нет, не потому, что я люблю Путина или Газпром. Это сухой рациональный анализ и не более того. Обыкновенное чудо, шутка )
😎
И что бы означали эти цифры? Всё просто. Например, вы положили деньги в депозит в США — вы потеряли 6% активов в рублёвом эквиваленте. Стало ли легче от того, что деньги в $? Возможно. Но в рублях — это прямые потери. Купили американские акции? Уже намного лучше, но заработали в 2 РАЗА меньше, чем если бы купили российские акции.
👉
Рост можно связать с динамикой нефти — есть такой момент. Но российские акции выросли в 2 раза больше, чем нефть. Данный пост не предназначен для детального разбора почему мы выросли — просто насладитесь цифрами.
💼
Периодически я объяснял или в постах, или в комментариях, или на мероприятиях почему будут расти определённые активы, а другие нет. Те, кто внимательно слушал — получили высокую прибыль.
Думаете это конец? Вероятность, конечно, такая существует, могу оценить её в 20%, а 80% — рост.
Впрочем, это далеко не первый год, когда вы слышали мои советы к покупке бумаг: и в 2015, и в 2016, и в 2017, и в 2018 в том числе — всё в истории. Листайте вниз и увидите — всё максимально открыто и прозрачно»

( Читать дальше )