Кризис

Любопытно посмотреть как нарастали проблемы в финансовом секторе по всему миру в 2007 году. Картинку составил сам, опираясь на хронологию кризиса которой писал вчера.




Эту картинку будет полезно внимательно изучить всем тем, кто пытается провести причинно-следственные связи между новостями и движениями на рынке.

Это график показывает, как долго рынок может оставаться иррациональным, несмотря на шквал предупредительных негативных сигналов.

Реальное падение происходит только тогда, когда накопившиеся проблемы начинают лить через край.  

Самое поразительное то, что даже после всех указанных на графике новостей, в середине декабря 2007 года фондовый индекс S&P500 находился в 50 пунктах от своего рекордного значения. 

p.s. кризисы изучать важно. Когда-нибудь, кто-нибудь из нас, наиболее рисковый, грамотный и продуманный, заработает на таких знаниях очень большие деньги.

Сколько угодно можно склонять Марио Драги и цепляться к его комментариям, но рынки от этого слабее не станут и это факт. Просто признайте, что рынок показывает силу, несмотря на всю реально ужасную макроэкономическую стату.

Ну как сейчас рынок может упасть серьезно, когда 1 августа к Драги должен присоединится его коллега из ФРС. Наверное и он тоже скажет что-нибудь такое приятное, чего явно не хотят услышать медведи.

И все равно что там по ТА с Еma или Sma будет происходить — все равно вырастем и всех медведов к ответу призовем, за надругательство над будущим «Еврозоны». Я не говорю, что сейчас начнется рост - сейчас просто будет продолжение отскока с целями 1500 — 1600 по РТС. Но кому это поможет — все равно на 1500 все станут ярыми «быками» и заговорят про 2000 по РТС )). Все будет как всегда.

Сейчас как в ЕС, так и в США правительства просто тянут время — Как на кухне после банкета разбирают посуду — грязное к грязному, чистое к чистому. Вот и создаются под это банки, которым на баланс «токсичные» бумаги передаются, а балансы других фин. институтов вычищаются. Грязное потом разом обанкротят, на каком-нибудь crash ( но контролируемом) и вуаля… все снова на конях и уже скупают по дешевке, то что от грязи отмылось, да не разбилось.

( Читать дальше )

Дополняю статейку финансового словаря кризис 2008. Вот Что добавил:

«Кризис 2008 года начался задолго до его кульминации в сентябре 2008 года. 

В 2006 году прекратился рост цен на жилые дома в США.  Дефолта по субстандартным ипотечным кредитам (subprime) стали расти. Первыми пострадали ипотечные кредиторы, которые выдавали рискованные кредиты.

5 мая 2006 года: банкротство Merit Financial. К концу 2006 года обанкротилось 10 таких учреждений.  К марту 2007 году — полсотни.

2 апреля 2007 обанкротился 2 по величине сабпраймовый кредитор New Century Financial, утративший источники финансирования.» и т.д."

Кстати наткнулся на пару интересных хронологий кризиса:

http://www.ibr.unibe.ch/unibe/rechtswissenschaft/ibr/content/e9490/e9491/files9571/total.ChronologyoftheFinancialCrisis.pdf


http://ebook.law.uiowa.edu/ebook/sites/default/files/Financial_Crisis_Timeline.pdf


Любопытно, что ситуация кризиса зрела 2 года, за это время рынки устанавливали рекордные максимумы. Уникальное конечно сочетание. Конечно в такой ситуации быть демуровцем быть очень тяжело — ибо умом ты понимаешь что жопа, но пока это дойдет до рынка, ты можешь много раз напороться на маржинколл. Этот тезис адресован любителям прогнозировать рынок, суммируя имеющиеся новости.


Кстати говоря, в конце кризиса возможно будет такая же ситуация. Ситуация стабилизируется, но цены могут оставаться низкими. Не факт, но может… Просто надо иметь ввиду.

26 июля 2012 года 22:11

 
Крупнейший американский банк выпустил мрачнейший прогноз на ближайшие три года. Грецию спасти уже никак нельзя, Испания и Италия неизбежно объявят дефолт и двинутся вслед за греками, а весь мир накроет цунами после этого экономического катаклизма

Брюссель. 26 июля. FINMARKET.RU — Глава ЕЦБ Марио Драги обещал сделать все возможное, чтобы спасти евро. Это означает, что ЕЦБ вновь начнет скупать стремительно дешевеющие облигации Италии и Испания — доходность по ним вновь начнет снижаться. «В рамках нашего мандата ЕЦБ готова сделать все, что потребуется, чтобы сохранить евро», — заявил Драги, — поверьте мне, этого будет достаточно".
Однако ЕЦБ опоздал, уверены экономисты Citi.
В ближайшие полтора года Греция с вероятностью 90% выйдет из еврозоны, Ирландия и Португалия попросят по второму пакету помощи, а Испания и Италия — по первому. Германия при этом лишится рейтинга ААА, то есть покинет клуб самых надежных заемщиков.


( Читать дальше )

• европа падала 4 дня подряд
• сегодня европа +2,5% — макс за месяц
• причина: типа позитивные комментарии Марио Драги, главы ЕЦБ
• Испания фр +6,06% — макс рост с мая 2010 года!
• Испания 10 лет доходн -45бп до 6.88%.
• Италия фр +5,6%
• Драги: «ЕЦБ сделает все, чтобы защитить евро, и поверьте мне, этого будет достаточно» 

Видел краем глаза, что на смартлабе люди скептически оценивают комментарии Драги. Это неправильно. Надо смотреть ни на то, какие новости выходят, а на то, как рынки реагируют на новости. Если рынку суждено вырасти, то он будет расти. А анализ суммы новостей не поможет вам угадать куда рынок пойдет в следующий раз.

Хотя, возможно, скептики и окажутся правы. Но тогда мы должны увидеть продажи, которые подтвердят этот скепсис. Сегодня утром я был скептиком. Вечером — стал оптимистом 

Часть 3 – План Барбаросса.
  Пролог: понимаю, что сечас большинство занято обсуждением выступления Драги, но все же хотелось бы закончить фундаментальный анализ ситуации с Евро.  Надеюсь будет интересно.           
Как известно из учебников истории план Барбаросса провалился во многом из-за необоснованных амбиций, переоценки собственных возможностей и недооценки противника.
                В нашем случае возможности – это конкурентоспособность экономики – которая выражается торговым балансом стран. Если страна умеет делать нужные во всем мире товары и предоставлять услуги лучше других – то товарный баланс у государства положительный. Если государство не может выпускать конкурентоспособную продукцию, ей приходится покупать их других и при этом меньше поставлять на экспорт. Таким образом сильные государства (зоны)  производят больше товаров чем потребляют, а слабые меньше. То есть слабые потребляют больше чем продают. В этом случае нормальный человек либо делает свою работу более привлекательной для потребителей и тем самым больше зарабатывает. Либо занимает денег у соседа. Есть еще один вариант меньше есть – но это путь к похудению и потом к смерти.


( Читать дальше )

Частично национализированная кредитная организация Bankia, один из крупнейших банков страны, предлагает 500 объектов недвижимости по всей Испании со скидкой от 40% до 60%, сообщают информационные агентства Испании.

Речь идет о 393 квартирах, а также 119 гаражах и подсобных помещениях в Мадриде, Каталонии, Кастилье Ла Манче, автономном сообществе Валенсии и Андалусии. Эта кампания началась в минувший понедельник и продлится до 31 июля. Она сопровождается и особыми условиями кредитования.

Среди активов, которые Bankia продает со скидкой — 151 новая квартира в Бенидорме (Аликанте), Манресе (Барселона), Монкофаре (Кастельон), Йебесе (Гуадалахара) и Севилье. В спецпредложении участвуют также 240 квартир в Мадриде со скидкой до 60%, что подразумевает цены от 32 тыс. 981 до 215 тыс. 895 евро.

В своем официальном заявлении банк заверил, что предлагает всем заинтересованным клиентам серию особых условий финансирования: ипотечный кредит размером до 100% с лимитом в 80% от оценочной стоимости по ставке Euribor + 0,90 и сроком до 40 лет без комиссий за открытие ссудного счета.


( Читать дальше )

Эксперты ВШЭ просчитали два сценария развития российской экономики. Первый сценарий «100/90» — возможен при сохранении цен на нефть на уровне 100 долларов и оттоке капитала в объеме не менее 90 млрд долларов в год. ВВП в таком случае вырастет на 3% в этом году и упадет на 2,6% в следующем. Одновременно эксперты предрекают девальвацию рубля на 10% уже в этом году.
Второй сценарий ВШЭ предполагает повторение спада на сырьевых рынках 2008-2009 годов. В этом случае, прогнозируют эксперты, цена на нефть составит 70 долларов в 2012 году и 80 — в 2014 году. Этот сценарий также сопровождается девальвацией, только гораздо более сильной, на уровне 20-25%, происходит разогрев инфляции, и это увеличивает проблемы бюджета
В результате правительство будет вынуждено использовать средства Резервного фонда и полностью потратит весь запас уже к началу 2014 года. При пессимистичном развитии событий в 2013 году ВВП упадет на 5,6%, приводит данные исследования РБК daily

( Читать дальше )

Международное рейтинговое агентство Moody's. снизило прогнозы до негативных со стабильных по долгосрочным рейтингам 17 банков Германии и ряда их филиалов, передает в четверг агентство Франс Пресс со ссылкой на заявление агентства.
 
Изменены рейтинги тех банков, чья «финансовая оценка зависит от поддержки государства или федеральных земель», отмечается в заявлении.
Ранее в среду агентство ухудшило прогноз по предварительному долгосрочному рейтингу Европейского фонда финансовой стабильности (ЕФФС) до негативного со стабильного вслед за аналогичными действиями в отношении суверенных рейтингов государств, выступающих гарантами фонда.
Негативный прогноз означает, что рейтинг может быть понижен в течение ближайших 12-18 месяцев.

 Кроме того, среди причин возможного усугубления ситуации в еврозоне Moody's назвало также «реакционный» ответ европолитиков на долговой кризис. Продолжающееся ухудшение состояния итальянской и испанской экономик повышает риск обращения этих стран за внешней финпомощью, которой потребуется в разы больше, чем Греции, Ирландии и Португалии, заявило агентство.
При этом Moody's не исключило негативных рейтинговых действий в отношении Германии, Нидерландов и Люксембурга и в дальнейшем. К этому могут привести рост госрасходов и выход любой страны из еврозоны, а также рост затрат на рефинансирование долгов.

/
------------------------------------------------------------------------------------------------- 
Профсоюзы США опасаются экспансии российских предприятий
Американские профсоюзы обратились в конгресс с просьбой принять срочные меры против экспансии российских предприятий на рынки США, которая, по их мнению, произойдет после присоединения России к ВТО. 
 
«Получится, что мы распахнем им двери на наш рынок настежь, а они в ответ лишь приоткроют их ненамного. Затем они наполнят наш рынок товарами, продолжая ограничивать доступ для нашего экспорта. Этот процесс приведет к закрытию заводов, сокращению рабочих мест, снижению уровня жизни», — говорится в заявлении, подписанном главой профсоюза работников сталелитейной промышленности Лео Герардом. 

-----------------------------------------------------------------------------------------------
 Финансовый кризис так обострил проблемы ЕС, что поставил под угрозу сам факт существования зоны евро и союза. Но, как отмечают аналитики, паниковать преждевременно: ЕС может трансформироваться, но не распадется, хотя и будет неопределенно долго бороться с кризисными явлениями.


( Читать дальше )