Кризис

В последнем обзоре в начале февраля рассматривались различные варианты дальнейшего движения. Нефть brent сделала резкое движение на 138 в начале марта, которое оказалось совсем неожиданным, хотя и четкого сигнала вниз также не было, что оставляло за собой возможность продолжения роста.

В конце 2020-го давался такой график и ещё тогда были вопросы, где всё же закончится рост. 

Позже он был конкретизирован . Всё же сходили на 122 и даже выше. 

Создан новый телеграм канал, подписывайтесь на него: https://t.me/finbloom 

Youtube канал: https://www.youtube.com/channel/UCMx4GJKF0jVWNvZggYknQ9A

Подробный разбор ситуации на рынке.Курс доллара к рублю на сегодня! Что делать с Долларом? Покупать ли Доллар? Куда пойдет Доллар? индекс московской биржи как они себя ведут перед кризисом? #Трейдинг #Инвестиции #Доллар #Рубль #Финансы #Рынок #Доход #Зароботок #Бизнес

В начале марта я распродал почти все американские акции, чтобы избавиться от риска заморозки активов, купленных на СПБ бирже. С точки зрения итоговой доходности я сделал это в самое неудачное время, то есть когда индекс S&P500 щупал локальное дно, а доллар стоил 120 рублей. После продажи акций доллар пошел вниз, а S&P500 устремился вверх. Но решение принималось без оглядки на возможную упущенную выгоду, а с целью исключения риска, который я был не готов нести.

Признаюсь, что такого эффекта FOMO я ещё не испытывал. Ко всему этому нужно прибавить налог на прибыль, который я обязан буду заплатить к концу года из расчета, что в момент совершения сделок по продаже бумаг доллар стоил 120 рублей (напомню, что сейчас $ стоит 84 рубля).



Покупка акций в марте 2022

Небольшую часть $ после продажи акций я конвертировал в рубли по курсу 120₽ за $, чтобы после открытия МосБиржи иметь возможность купить российские акции.

Государственные облигации США являются самым надёжным инструментом для инвестиций в современном мире и точкой отсчёта в системе координат инвестиционных рисков. Это констатация факта, как бы вы к нему ни относились, и как бы много вы ни слушали в телевизоре, что американскому госдолгу скоро наступит конец. У Гольдманов, Морганов и прочих рептилоидов Первый канал не настроен, так что они продолжают дико скупать американский госдолг. Да что там рептилоиды — даже пресловутый замороженный золотовалютный резерв (точнее, долларовая его часть) лежит преимущественно в виде американских гособлигаций.

Доходность этих гособлигаций может служить индикатором настроения самых крупных мировых инвесторов. Как это работает: объясняю на пальцах.

Чем дальше дата погашения облигации, тем больше доходности она даёт. Здесь всё понятно на интуитивном уровне: если ты даёшь деньги в долг на больший срок (например, на 10 лет), то ты берёшь на себя больше риска, чем если бы ты дал деньги в долг на небольшой срок (например, на 2 года). А значит, ты рассчитываешь на большую доходность, когда даёшь свои деньги надолго. Так оно и есть

Инверсия, инверсия… Почти каждый уже обратил на это внимание, почти все высказались, что это предвестник рецессии. Но что насчёт более глубокого понимания о том, какие конкретно действия инвесторов приводят к инверсии? Что ждут конкретные люди и какие действия предпринимают? И чем текущая ситуация отличается от всех остальных, когда инверсия служила предвестником рецессии?

Дисклеймер: в статье нет ответа на вопрос «будет ли рецессия и когда».

Посмотрите на график ниже:



Оранжевая линия — ставка по федеральным фондам; синяя — доходность 10-леток минус доходность 2-леток

разу бросается в глаза, что предыдущие случаи инверсии возникали, когда цикл повышения ставок уже шёл полным ходом и/или ставки были уже достаточно высокими. А после инверсии ставки спустя какое-то время начинали снижаться. Это важно, потому что при такой диспозиции можно объяснить логику конкретных инвесторов, которые инверсию и создают.

В попытке разобраться в ситуации мне помогли материалы Forbes и один из пострадавших клиентов «Универа» — за что им спасибо.

24 марта (на следующий день после публикации предыдущего поста) стало известно, что Национальный Клиринговый Центр (НКЦ, является частью Мосбиржи) продолжил продавать активы клиентов брокера «Универ Капитал». Как и ожидалось, после российских гособлигаций (ОФЗ) под нож пошли еврооблигации.

🎬 Кризис. Начало?


То, что жизнь стала сложнее, кажется, уже все поняли. В то же время, представители правительства говорят, что готовились к нынешней ситуации и едва ли не всё рассчитали. Вот и хочется оценить, основываясь на макростатистике, мы уже на дне или всё интересное только впереди?

Обсудим 1 апреля в 15:00 (мск)

В гостях — Евгений Суворов, автор ведущего экономического телеграм-канала MMI

Обратите внимание, что эфир пройдет в telegram-канале Probonds 

Подписывайтесь и подключайтесь по ссылке: t.me/probonds?livestream

Создан новый телеграм канал, подписывайтесь на него: https://t.me/finbloom 

Youtube канал: https://www.youtube.com/channel/UCMx4GJKF0jVWNvZggYknQ9A

Подробный разбор ситуации на рынке.Курс доллара к рублю на сегодня! Что делать с Долларом? Покупать ли Доллар? Куда пойдет Доллар? индекс московской биржи как они себя ведут перед кризисом? #Трейдинг #Инвестиции #Доллар #Рубль #Финансы #Рынок #Доход #Зароботок #Бизнес