ЛИВИЯ

Экономический календарь

— Опрос Reuters: 40% японских компаний связывают свои проблемы со слабостью внутреннего потребительского рынка;

— Курода: Банк Японии будет продолжать программу стимулирования для достижения целевого уровня инфляции в 2%;

— ЕЦБ купил корпоративных облигаций на 92 млрд. евро;

— Рост ВВП России ускорился в мае до +3,1%;

— Представитель Банка Англии Халдейн высказался о целесообразности ужесточения денежно-кредитной политики во второй половине 2017 года;

- Nomura прогнозирует рост пары EUR/JPY во второй половине 2017 года;

— Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций компании Intel (INTC);

— Аналитики Macquarie снизили рейтинг акций компании Chevron (CVX);

- BofA/Merrill держит длинные позиции по EUR/JPY и EUR/GBP;

— Запасы сырой нефти и бензина в США упали;

— Добыча нефти в Ливии достигла нового максимума – 1,68 млн барр/день;

— РБНЗ оставил процентную ставку без изменений (1,75%);

— В ABN AMRO ожидают рост цен на нефть до 60$;

- Westpac не ожидает повышения ставок РБНЗ в 2017 – 2018 гг.

На отечественный индекс ММВБ оказало неблагоприятное влияние снижение акций Сбербанка после отсечки и скандал в США относительно русского следа в хакерских атаках на выборах. Этот скандал может вылиться в дальнейшее усиление санкций. Хакерские атаки на выборы в США оказались более масштабными, чем предполагалось ранее. По сообщению Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, с российских IP адресов было совершено проникновение в базы данных избирателей в 39 американских штатах непосредственно перед президентскими выборами. Россия отрицает государственную причастность к атакам, однако Владимир Путин высказал предположение, что за атаками могут стоять независимые националистические организации. Вчера «быкам» не удалось пробить майский понижательный тренд на 1884 по индексу ММВБ и пружина индекса сжалась до поддержки 1850-1860. Ждем очередного цикла ее разжатия — индекс MSCI Russia Capped (ERUS) вчера вырос на 0,48% и индекс развивающихся рынков от MSCI также вырос. А счет за недополученную прибыль «быки» могут адресовать националистическим хакерам.

Во вторник цены энергоносителей уверенно прибавили. Так, цены нефти подросли более чем на процент. При этом рост цен нефти марки Brent был более выраженным. Дело в том, что рост цен происходил на фоне сообщений о снижении отгрузок из Ливии. По сообщениям СМИ отгрузки снизились,  поскольку трубопровод, осуществлявший поставки нефти с месторождения Шарара был перекрыт, что повлекло снижение добычи нефти в стране с 0,7 mb/d до 0,56 mb/d. В результате  вместо обещанного Ливией роста  добычи до 0,8 mb/d по факту произошло ее снижение.

Европейские потребители с все большей ностальгией вспоминают правление Каддафи, когда страна стабильно добывала более 1,6 mb/d. Платой за принесенную западными странами на крыльях бомбардировщиков  «демократию» стало не только снижение добычи, но ее крайняя нестабильность. Теперь главным будет вопрос о том,  как долго продлятся очередные перебои поставок.  Прогнозировать это крайне сложно, поскольку вулкан политической нестабильности в Ливии продолжает  работать  и не думает засыпать. Ливия хотя и была выведена за рамки соглашения стран ОПЕК+  об ограничении добычи теперь (пусть и против своих планов) находится в русле стремлений картеля по повышению цен.

В ролике обсуждаю статью Bloomberg и общее состояние нефтяных фьючерсов, увеличение буровых установок в США, стандартные действия хедж фондов на статистику и немного о ливийском генерале (Халифа Хафтар).

На рынке нефти назревает вновь новый неприятный фундаментальный фактор, который повышает понижательные риски. Речь пойдет уже не о американских сланцевиках и их возрождении добычи нефти в виду повышения рыночных цен, а о Ливии и других странах, ранее которые были исключены из списка, в котором все должны не только заморозить свою добычу, но и снизить её уровень.

На момент переговоров 30 ноября в Вене, согласно неофициальным данным, добыча нефти в Ливии достигала 200 000 баррелей в сутки. Почему неофициальные данные? Причина в продолжении внутренних военных действий между различными повстанцами и правительственной группой с армией. На текущий же момент после принятого решения по исключению Ливии с пула стран, которые замораживают и снижают свою добычу, Ливия нарастила объемы уже на 500 000 баррелей в день больше (до 700 000 барр/день).

Данный уровень достиг уже 3-летнего максимума, а если вернуться в историю, когда страной правил Каддафи, добыча достигала целых 1,6 млн баррелей в день. Учитывая это, есть перспектива того, что Ливия нарастит свою добычу еще больше, на 900 000 баррелей в день, достигнув ошеломляющей отметки, ведь именно разница между 1,6 и 0,2 млн баррелей в день исключают весь эффект по снижению добычи странами ОПЕК и не входящими в картель.

Добыча нефти в Ливии за последние шесть месяцев утроилась, заставляя усомниться в реализуемости планов ОПЕК по скоординированному сокращению производства нефти для поддержки цен.

После 30 ноября, когда ОПЕК договорилась о сокращении добычи, цены на нефть подскочили на 19% до более чем 55 долларов за баррель, однако восстановление ливийского производства нефти может помешать планам картеля. ОПЕК предоставила Ливии освобождение от системы квот, так как эта страна еще с 2011 года, когда был свергнут ее прежний лидер Муамар Каддафи, охвачена противоборством различных повстанческих групп.

Но теперь вооруженные группы, контролирующие нефтяные месторождения и терминалы, стали заключать соглашения с ливийской нефтяной госкомпанией NOC о возобновлении работы нефтяной инфраструктуры. Нужно заметить, что повстанцы старались не повреждать нефтяные объекты и оборудование даже во время вооруженных столкновений.

Доллар вырос на данных о производстве, WTI нефть начала терять высоту от своей ночной ярости. В сочетании с текущей озабоченностью по поводу производства в Ливии, нефть рушилась от 55 до 53 в течении нескольких минут на большом объёме...

Кажется, катализатором был индекс доллара достигший недавних максимумов.

Увеличить

Сейчас нефть и доллар балансируют...