ЛИКВИДНОСТЬ

Иногда обнаруживается, что мегапопулярные фьючерсы типа золота не ликвидные. Графики с разрывами, объемов нет, огромные спреды и пустые стаканы. Почему так происходит? Как найти ликвидные контракты?

Ответ в этом видео:

( Читать дальше )

Синдром упущенной возможности влияет на каждого крайне негативно и приводит к печальным последствиям.

( Читать дальше )

Макроэкономическая панель: ситуация в экономике, ДКП, ликвидность банковской системы.

Тезисы:

Алексей Заботкин (ЦБ РФ)

• Восстановление совокупного спроса – ускоряется. Три причины (РФ и мир): действенность мер поддержки (бюджетное правило в РФ), снижение рисков (вакцинация) – снижение всплесков пандемии, частный сектор проявляет высокую адаптивность (продолжение восстановительного роста в условия второй волны пандемии).
• Можно утверждать – восстановительная фаза цикла практически завершена.
• 2 полугодие — возврат ВВП на докризисный уровень.  
• Номинальные ставки повысились (на всей кривой ОФЗ) короткий – более значимо (отражение изменение ДКП). Дальний конец – вернулся на уровни осени 2019 года. А инфляционные ожидания выше, чем тогда.
• Темпы роста кредитования и денежной массы – на максимуме.
• Ускорение роста потреб.кредитования. Льготное кредитование ускоряет темпы. Рост цен ускорился по широкому кругу товаров. Инфляция выше 4%, т.е. выше «таргета» ЦБ РФ.
• И дополнительно растут инфляционные ожидания.
• Все больший спрос разгоняет инфляцию. Конец 2021 — 4,7-5,2%.
• Нейтральная ДКП – 5 – 6%. Если инфляция будет выше. «Нейтральность» ДКП может быть несколько повышена.
• Если «пропустить» момент, то ДКП будет более жесткая.

( Читать дальше )

Вчера Минфин США провел аукционы на рекордную сумму — за день состоялось 4 аукциона со сроком привлечения от 3 месяцев до 5 лет. В общей сложности с рынка забрали 267,08 млрд долларов.


Сегодня Минфин США вернет порядка 92,8 млрд долларов. Однако на сегодня запланированы также аукционы.

Сумма достаточно существенная, поэтому есть вероятность, что должна быть реакция в общей ликвидности. Лаг может составлять 2 дня.

Наш Телеграм-канал

Рассмотри ситуацию на сегодня
📊 Публичная торговля и обзор 📆 26 апреля 2021 (⏰14:00)

( Читать дальше )

На неделе баланс ФРС вырос на 28 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса трежерис.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС сократило скупку долгов, обеспеченных ипотекой, в то время как трежерис покупали повышенными объёмами.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Рассмотрим сложную текущую ситуацию по индексам в этом видео .📊 Публичная торговля и обзор  📆 8 апреля 2021 (⏰17:00)

( Читать дальше )

На неделе баланс ФРС вырос на 84 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса трежерис.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС покупал именно долги обеспечены ипотекой, в то время как трежерис продолжают продавать.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности 

( Читать дальше )

Вчера состоялось рекордное в текущем году размещение гособлигаций США — за день было проведено 4 аукциона на общую сумму в 233,9 млрд долларов.



Кроме того, были проведены операции обратного РЕПО (с рынка забрали) еще на 30,2 млрд долларов.

То есть, таким образом общий объем временно выведенных средств с рынка составил более 264 млрд долларов.

Вчера финансовые рынки почти не заметили данного рода события. Посмотрим сегодня-завтра, если никакой реакции не будет, значит у рынка есть запас прочности ликвидности.

Сегодня планируются к погашению Минфином США бумаги на сумму в 126,1 млрд долларов, а 15 апреля еще на 252,2 млрд. 

 Наш Телеграм-канал

На неделе баланс ФРС вырос на 20 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Зеленая линия – динамика баланса трежерис.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС покупал именно долги обеспечены ипотекой, в то время как трежерис продавал.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )