ЛУКОЙЛ

❓ НАЧАЛО НОВОГО ОБВАЛА? ИЛИ НОВОЕ ТОПЛИВО ДЛЯ РОСТА? Что будет с Российским рынком акций?

 

👉 На выходной торговой сессии индекс вырос, да так, что открытие сегодня получилось с большим гэпом вверх около 2880. По стандартной статистки закрытия гэпов ММВБ сегодня поехал ниже и закрыл гэп, нарисовав при этом шортовую комбинацию свечных паттернов. На дневном графике рисуется медвежье поглощение, поэтому оссюда можно было бы легко предположить, что далее скорее всего будет падение, плюсом еще и гэп снизу, так и оставили НЕ закрытым. Скорее всего так и будет, а значит локально жду движения ниже, к 2780, а дальше уже будем смотреть по факту. По разбору прописывать много не нужно, все достаточно понятно, но с планом работы с точки зрения интрадей торговли есть нюансы.

 

💯 Так как индекс уже начали сливать на вечерней торговой сессии, вставать на продолжение движения Я не буду, то есть завтра рассматривать шорты Я не буду, ибо и движение вниз индекс дал достаточно продолжительное, да и открытие будет с гэпом вниз, который конечно не обязан закрываться, но по статистке часто закрывается.

( Читать дальше )

«Как я уже сказала, мы работаем над 17-м пакетом. Вы, конечно, знаете, что введение санкций в отношении нефти и газа… имело бы большой эффект… Обсуждения продолжаются, но вы прекрасно знаете, что нам нужно, чтобы 27 стран пришли к согласию», — сообщила на пресс-конференции в Люксембурге глава евродипломатии Кая Каллас на вопрос журналистов о том, не собирается ли Брюссель в 17-м пакете санкций ввести ограничения на российский СПГ и заменить его американским.

1prime.ru/20250414/sanktsii-856669689.html

Российский рынок сегодня сделал паузу в восстановлении — индекс Мосбиржи сначала пытался расти, но к закрытию ушёл в минус на 0,41%. Причина? Укрепляющийся рубль, который бьёт рекорды (уже ниже 81 за доллар) на фоне торговых войн между Китаем и США.

Для экспортёров это непростая ситуация — их акции сегодня под давлением. Но именно сейчас можно найти интересные точки входа, пока рубль не ослаб!

🔍 Нефтегазовый сектор под лупой
С нефтью в диапазоне $64-65 нефтянки остаются под ударом. Мы специально ищем акции по ценам ноября-февраля — это лучший момент для спекулятивных сделок.

🛢 Роснефть: глубокое падение = потенциал роста
450 рублей — цена последний раз была в ноябре! За месяц -15%, отчёт слабоват (прибыль -14,4%), но выручка выросла на 10,7%. Главный козырь — байбек до конца 2026, который может дать мощный толчок бумаге.

🛢 Татнефть: стабильность + щедрые дивиденды
Всего -3% за месяц, цена 685 рублей. Компания платит 75% прибыли акционерам — недавно объявили дивиденды 43,11 руб/акцию (доходность 6,7%).

( Читать дальше )

Приветствуем наших подписчиков и инвесторов!
Сегодня процесс восстановления российского фондового рынка остановился. Индекс Мосбиржи с утра держался в положительной динамике, но после обеда постепенно упал до -0,41%📈. Почему?

На фоне глобальной торговой войны между Китаем и США продемонстрировал свою устойчивость рубль к другим валютам. Доллар и юань слабеют, в то время как курс рубля сегодня поставил рекорд — ниже 81 руб. Однако для рынка, особенно экспортеров, это негативно и акции сегодня не растут. Нужно воспользоваться этим моментом, пока рубль не ослабел.

Значит продолжаются спекулятивные сделки?

Сегодня стоимость нефти колеблется в промежутке 64-65$, поэтому более болезненным остается нефтегазовый сектор.
На прошлой неделе наша команда поставила планку сделок с ценами декабря-февраля. А экспортеры больше страдают, поэтому есть даже с ценами ноября. Это как раз сделки спекулятивного характера.

Роснефть🛢️
Первый яркий представитель нашей стратегии к экспортерам. Сегодня его цена 450 руб. За месяц потеряла -15%📉, поэтому находится на уровне ноябрьской цены.

( Читать дальше )

ISAB — крупнейший НПЗ Италии. Раньше он закупал 30–40% сырья в России. Сейчас НПЗ обеспечивает 20% перерабатывающих мощностей в Италии.

В 2023 году из-за эмбарго ЕС ЛУКОЙЛ был вынужден остановить поставки нефти на НПЗ, а в мае того же года российская компания продала завод кипрской группе G.O.I. Energy с согласия правительства Италии. При этом новый владелец договорился с Trafigura, которая в течение десяти лет обязалась предоставлять НПЗ оборотный капитал и сырье, а также заниматься сбытом его продукции.

Как сообщили источники FT, отношения между участниками соглашения испортились «из-за денег и условий». Издержки НПЗ растут, требуются большие вложения в модернизацию оборудования, ситуация усугубляется непростой ситуацией на рынке.

www.kommersant.ru/doc/7657183

www.ft.com/content/a79f499b-6ffb-4cee-a286-183eb55a447f

Страны ОПЕК+, участвующие в сделке по сокращению добычи нефти, нарастили в марте 2025 года ее производство на 5 тыс. баррелей в сутки (б/с) и добывали на 99 тыс. б/с выше плана с учетом добровольных сокращений и компенсаций. Это следует из данных, представленных в апрельском отчете Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК).

Без Ливии, Ирана и Венесуэлы, которые освобождены от исполнения сделки, объем производства странами альянса составил 35,512 млн б/с. А с учетом всех добровольных ограничений и графиков компенсаций, предусмотренных на март, страны ОПЕК+ должны были добывать 35,413 млн б/с. Таким образом, альянс добывал выше плана на 99 тыс. б/с.

Сильнее всего свои обязательства по добыче в рамках сделки ОПЕК+ превысил Казахстан — на 422 тыс. б/с. В марте эта страна должна была добывать 1,43 млн б/с, но фактическая добыча составила 1,852 млн б/с. На 97 тыс. б/с запланированный уровень добычи превысил Ирак — 3,981 млн б/ с против квоты 3,884 млн б/с.

При этом ниже договоренностей, предусмотренных ОПЕК+, вновь оказалась добыча у ряда африканских стран: у Южного Судана (ниже на 44 тыс. б/с), Судана (на 37 тыс., б/с), Конго (на 18 тыс. б/с), Экваториальной Гвинеи (на 9 тыс. б/ с). Нигерия, которая долгое время тоже отставала от своей квоты, в марте превысила ее на 15 тыс. б/с.

( Читать дальше )

Александр Новак – об энергетической стратегии России до 2050 года

static.government.ru/media/files/LWYfSENa10uBrrBoyLQqAAOj5eJYlA60.pdf

Топливно-энергетический комплекс России в ближайшие годы предстоит развивать в условиях глобальных вызовов: энергоперехода, внедрения цифровых технологий, технологических изменений в целом и растущего энергопотребления. К 2050 году мировой спрос на все виды источников энергии увеличится на 20%.

Энергостратегия предусматривает два ключевых приоритета:

• Обеспечение энергоресурсами внутреннего рынка. Необходимо обеспечить стабильные поставки энергоресурсов, диверсифицировать источники энергии, газифицировать регионы, развивать инфраструктуру на Дальнем Востоке и в Арктике.
• Реализация экспортного потенциала. Сейчас ТЭК является ключевой экспортной отраслью страны. Наряду с поставками нефти, газа и угля Россия будет наращивать экспорт сжиженного природного газа, атомных технологий. Стратегия предусматривает диверсификацию поставок, развитие новых логистических маршрутов, развитие партнерств с Азией и Глобальным Югом.

( Читать дальше )

В феврале 2025 года крупнейшие российские ПИФы значительно недоинвестировали в акции топ-компаний ТЭКа, несмотря на их высокий вес в индексе Мосбиржи. По данным аналитиков «Эйлер аналитические технологии», доля «Газпрома» в портфелях фондов составила 6,1% при возможном весе в индексе 10%, недовес — 3,9 п. п. У «Лукойла» разница составила 2,9 п. п., у «Сургутнефтегаза» — 2,4 п. п.

Исследование охватило 20 крупнейших ПИФов с совокупными активами свыше 377 млрд руб., таких как УК «Альфа-Капитал», «ВИМ инвестиции», «Атон» и другие. Фонды стремились избежать перекоса в сторону нефтегаза, несмотря на то, что почти половина веса индекса Мосбиржи приходится всего на три компании: «Газпром», «Лукойл» и Сбербанк.

В то же время технологические акции оказались перекуплены: «Хэдхантер» занял 3,9% в портфелях при весе в индексе 1,1%, «Яндекс» — 6,3% (против 3,6%), «Т-технологии» — 6,1% (против 3,7%). Рост интереса к ним обусловлен хорошей динамикой с начала года и ожиданиями секторального развития.

( Читать дальше )

По данным Reuters, есть риски увидеть обрушение цен на нефть, как в 1980-е годы. Тогда цены рухнули и продержались на этом уровне почти 20 лет. Этот «исторический прецедент» может повториться, по словам того же Reuters. Текущие значения цен на нефть я бы не назвал критичными, однако они все еще далеки от заложенных в бюджете.

«Российские власти внимательно следят за ситуацией с падением цен на нефть и сделают все для минимизации последствий» — заявил Песков. Но вспоминая слова Путина о том, что работа Пескова как раз и заключается в том, чтобы «говорить», рассчитывать на данный тезис я бы не стал.

На этом фоне будет интересно взглянуть на результаты Лукойла за полный 2024 года. Итак, выручка компании выросла на 8,8% до 8,6 трлн рублей. Тут нужно учитывать, что мы смотрим в «далекое» прошлое, и в 2025 году мы значительно снизим этот показатель. А вот затраты мы едва ли снизим. Так, операционные расходы, затраты на приобретение нефти и налоги выросли на 16,1%, снизив операционную прибыль.

( Читать дальше )

🧠 ЗНАЕТЕ КАК ВСЕ ЗАКРЫЛОСЬ?! ЧТО ДАЛЬШЕ?

 

👉 Последние несколько дней индекс двигается на утренней или вечерней торговой сессии, а на основой стоит в боковике. Происходит это, так как ММВБ поймал усиленную корреляцию с Американским рынком который пока тоже никуда не идет + отсутствие новостей. Основную торговую сессию по большому счету анализировать нет смысла, однако если пройтись по ней коротко, то закрылся индекс ближе к максимуму дня, что больше бычий признак. Однако отскок, который сегодня был от 2800 получился на новости, а значит как только новостей не будет все сразу же возвращается туда, откуда и приехало. Это Мы уже с Вами знаем.

 

❗️ То есть фактически у нас есть слабо лонговое закрытие, но образованно оно новостями, что портит ее силу. Поэтому исходя из закрытия логично предположить, что дальше скорее всего будет рост. Но и тут возникает еще одно НО. Момент в том, что снизу есть большой НЕ закрытый гэп, который цена по статистике почти всегда закрывает, а значит вряд ли отсюда начнется долгий и продолжительный рост. Вероятнее всего, что это локальный отскок. Поэтому лонговать в краткосрок с текущих ТОЧНО бы не стал.

( Читать дальше )