Лср

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 0.6% против индекса Мосбиржи +7.1%. Рынок рос на фоне роста нефти/снижения доллара, а нами наоборот в целях консерватизма был осуществлен переход в портфель с защитным характером (в основном, золото и удобрения), что обусловило отставание от индекса; при этом доллар остается сильным, что обуславливает сохранение текущей структуры портфеля.

• По основным компаниям изменения: ТМК + 4.7%, Полиметалл +2.1%, Фосагро +0.9%, Акрон +0.1%, Норникель -1.4%, Тинькофф -2.3%, Полюс -3.9%

Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи



Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 

• Полиметалл взлетел на 24.3% против индекса Мосбиржи +0.8% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Негативно повышение цен на дизельное топливо в РФ. Целевая цена выросла на 7%, потенциал роста уменьшился на 14%. На неделе совершены покупки. Полиметалл продал активы Сопки Кварцевой (Омолонский хаб) за вознаграждение на общую сумму 800 млн руб. ($ 10 млн) и 1% роялти (Металлоснабжение и Сбыт). Полиметалл за 20 млн долларов приобрел более 9 % в ООО «ТриАрк Майнинг» (ТриАрк). Предприятию принадлежит лицензия на освоение Томторского редкоземельного месторождения (

( Читать дальше )

Делал домашку на понедельник. Анализировал дневные графики стоков, входящих в индекс IMOEX. Обнаружил паранормальную ситуацию в ЛСР.
Для начала как выглядит график акций ЛСР (LSRG) за весь доступный в Квике период.

акция пришла в зону флэта, после кризиса и последующего восстановления. С конца 2011 по середину 2016 года простояла в диапазоне.
Вот сейчас, на кризисе«перепроизводства противоречий» в мировой торговли, акцию загнали назад в этот диапазон.
Дальше был отскок:


( Читать дальше )

( Читать дальше )

• Дивиденды 2019г: ₽30 на акцию, -62% г/г 
• Доходность выплаты: 5,5% 
• Последний день покупки: 7 мая 2020г
• Закрытие реестра: 12 мая 2020г

Дивидендная политика
Не менее 50% чистой прибыли, текущая выплата составит всего 40% от прибыли. Последние 5 лет девелопер стабильно платил 78 рублей на акцию.

Дивидендная стратегия
дивидендов это не плохо" title="ЛСР: когда снижение дивидендов это не плохо" />

Держателям акций не стоит паниковать, общие выплаты акционерам не сократятся. Одновременно со снижением дивидендов совет директоров ЛСР принял решение о реализации программы выкупа акций до ₽5 млрд. Сумма в пересчете на одну акцию составляет ₽48, то есть вместе с дивидендами выплаты акционерам за 2019 год составят те же самые ₽78 на акцию.

Компания вполне рационально использует момент падения акций для байбэка. В следующем году ЛСР вполне может вернуться к выплате в 78 рублей на акцию в качестве дивидендов. В модели оценки компании мы сохраняем ожидаемые выплаты акционерам на уровне 78 рублей.

( Читать дальше )

ХОРОШАЯ ЦЕНА ЛСР теперь = +- 350 руб/акцию
Имхо.
не покупайте дороже 400.


P/s. многоходовочка

1. опрокинуть миноров через дивы пополам.
2. байбекнуть за копье
3. вернуть или даже повысить дивы до 78+

Совет директоров Группа ЛСР принял решение о реализации программы приобретения на открытом рынке акций Общества, в том числе, в форме глобальных депозитарных расписок, удостоверяющих права на такие акции, в максимальном объеме до 5 млрд руб.

Решение о конкретных параметрах программы и сроках ее реализации будет приниматься Советом директоров в соответствии с текущими рыночными условиями.

релиз

ЛСР

дивиденды — 30 рублей на одну обыкновенную именную акцию на общую сумму 3 090 906 450 рублей.

Закр реестра на получение дивидендов – 12.05.2020

ГОСА — 29 апреля 2020 года.

Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в собрании: 07 апреля 2020 года.

сообщение

5 лет подряд платили 78 рублей на акцию
https://smart-lab.ru/q/LSRG/dividend/
приучили акционеров к хорошей жизни
поэтому такая реакция

ЛСР отчитался за 2 полугодие и 2019 год по МСФО. Компания не качает нефть, не добывает газ, цены на ее продукцию — квартиры — даже растет на фоне ажиотажного спроса населения (при приближении любого кризиса народ начинает активно покупать машины, квартиры, технику. Логичная стратегия в условиях постоянной девальвации и инфляции). Так почему акции упали практически в 2 раза, а возможная ДД достигла фантастических 15%?

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram 


Все просто — прошлые показатели уже не имеют никакого отношения к текущей ситуации. Нефть по 25$ это сильнейший удар по всей экономике страны. Помноженное на мировой карантин и разрыв цепочек производств это почти гарантированное:
— снижение доходов населения;
— резкое снижение спроса и продаж. 
Секторов или производств, которые текущий кризис не заденет просто не останется. Падать будут все, но застройщики будут на острие падения, их показатели обвалятся значительно сильнее.

( Читать дальше )