Лукойл

Весенняя сессия была на диво плодотворной. Мало приличных бумаг, кого бы не зацепил бычий рынок.

Вера в ММВБ 3000 как никогда окрепла и особых пузырей в этой раз не заметно. Компании объективно выросли по финансовым, операционным и другим показателям. 

На фото:
Шиве́луч— действующий вулкан на полуострове Камчатка в пределах Восточного хребта. Самый северный из действующих вулканов Камчатки. 
Высота вулкана 3283 м.

 

Заходить по текущим или уже не хочется, или страшно, или все вместе взятое.

Попробуем найти компании, которые еще не выросли или имеют серьезный драйвер для переоценки.

 

EN+ и Русал, как участники одного дела.

Драйверы:

• возврат к дивидендной политике осенью 2019
• рост алюминия
• окончание торговой войны

Риски:

• Норильский Никель все же продавит изменение дивидендной политики, и это обрежет денежный поток Русала и ЕN+
• Трамп так и не помирится с Си Цзиньпин
• Все вдруг откажутся от алюминиевых ложек

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Разместить несколько постов система не дает, поэтому все в одном.


Аэрофлот Дневка. Ранее делал обзор, предполагал движение вверх после спринга. Спринга не дали. Когда сформировался пин-бар (п.1), у него был больше объем, а закрытие в одной области с предыдущими барами. Это добавляло вероятности для роста. Но также вероятен был и спринг. Ждал спринга для входа в лонг. Спринга не было. Сейчас обновили локальный хай. При слабом откате цены можно искать точку в лонг.



( Читать дальше )

треугольник и пробитие средней



( Читать дальше )

Сейчас инвесторы большое внимание уделяют нефти, которая серьезно качнулась за последнее время на информации по запасам. Это отражается на многих нефтяных акциях, которые немного «поджали». Бумаги «ЛУКОЙЛа», к примеру, существенно упали. Я думаю, что нефть сторговала приблизительные уровни, где она будет находиться некоторое время, надеюсь, продолжительное, и ниже не упадет. На этом основании предполагаю, что в том числе нефтегазовые акации чуть приободряться.

В целом рынок живой. Участники торгов довольно активно реагируют на новости, видно, что деньги не уходят, а перетекают. Видим частые покупки, и это не может не радовать. Так что рынок неплохо выглядит с точки зрения клиентской активности.

Золото подрастает, видели активных покупателей в бумагах «Полюса». По золоту есть ключевой момент – там проходит среднесрочный тренд на уровне $1350. Если он будет пройден, то, я думаю, мы увидим еще одно сильное движение в драгметалле наверх. Правда я не знаю, на каком фоне это может произойти. Это предположение с точки зрения техники. Поглядываем на золото, в том числе как всегда смотрим на все коммодитиз, металл, нефть, золото. Это для нас всегда драйверы.

Орехов Александр

( Читать дальше )

Всем доброго утра и прекрасного дня!
Заглянул за чашкой чая в Лондон и Франкфурт.
Русгидро (Лондон)

HYDR London

02:37:55

$0.61

$1.37

$0.88

+0.035

+4.14%

Мосэнерго (Франкфурт)

MSNG Frankf

04:34:13

€1.56

€1.71

€1.58

+0.06

+3.95%

А нефтянку сегодня (если корреляция акций на ММВБ с АДР как тот суслик, который всё таки есть) ждёт разнонаправленное движение:
Лукойл

LKOH Frankf	04:34:12	€70.28	€70.5	€70.38	−0.94	−1.32%	€71.32	€70.38	€70.38	€70.38	€70.38	0
LKOH London	02:37:55	$75.86	$92	$79.64	−1.18

( Читать дальше )

«ЛУКОЙЛ» — крупнейшая частная вертикально-интегрированная компания в РФ, которую контролирует топ-менеджмент во главе с Вагитом Алекперовым. Отличительной особенностью эмитента является его высокая лояльность к миноритарным акционерам. Долгие годы г-н Алекперов и сотоварищи перманентно скупали бумаги «ЛУКОЙЛа» с рынка, что, естественно, оказывало котировкам хорошую поддержку. При этом пару лет назад компания пересмотрела стратегию, отказавшись от экстенсивного роста в пользу повышения эффективности, FCF и выплат акционерам. Кстати, примечательно, что за всю свою публичную историю «ЛУКОЙЛ» постоянно наращивал дивидендные выплаты.

В прошлом году эмитент погасил большую часть квазиказначеского пакета акций, сократив уставной капитал на 12%, а также запустил программу buyback объёмом $3 млрд. К настоящему моменту «ЛУКОЙЛ» уже потратил на выкуп $2,5 млрд, так что на горизонте нескольких месяцев данная история будет завершена. При этом все выкупленные бумаги компания планирует погасить, а осенью обсудить ещё одну программу выкупа. Учитывая текущую конъюнктуру на рынке нефти, а также практически нулевой чистый долг, «ЛУКОЙЛ», вне всяких сомнений, может себе это позволить. В перспективе акционеров с высокой вероятностью ждёт очередная порция пряников.

( Читать дальше )

LPS это один из самых прибыльных сигналов VSA.


Дневка. Потенциальный LPS есть на Дневке. Аномально высокий объем в рендже не пробивает меньший объем слева (зеленая стрелка). Далее лучше видно на часовике.



( Читать дальше )

После того, как котировки «Газпрома» выросли на 70 рублей за месяц, многие стали понижать рекомендации по компании. Хотя бумага была дико недоинвестирована. В портфелях больших долгосрочных западных инвесторов бумаги либо не было, либо была с недовесом. Резкий скачкообразный рост бумаг я связываю с ажиотажным спросом тех, кто был без бумаг. И, увидев новости по дивидендам и последующие комментарии, многие стали пересматривать свое отношение к бумагам.

Если ты сидел много лет без бумаг «Газпрома» в портфеле, ты был лучше индекса. Теперь ты рискуешь отстать от индекса. Инвесторы стали собирать акции.

Если бы «Газпром» на протяжении последних 10 лет делал эффективный CAPEX и умело договаривался с Минфином по изъятию прибыли, бумага бы сейчас торговалась хотя бы по мультипликаторам «Роснефти» или «Лукойла». Пока нет даже этого. И, наверное, не будет. У рынка есть память. Возможно мы видим сейчас, что что-то меняется. Чтобы выплачивать 50% от прибыли в дивиденды без роста долговой нагрузки, ему нужно стать существенно эффективнее. Делать умный CAPEX, который приводит к росту операционных и финансовых показателей.
В портфеле акций я предпочитаю сохранять диверсифицированную структуру по бумагам, ориентированным на экспорт продукции и выигрывающим от ослабления рубля и бумагам, которым выгоден более крепкий рубль.

Давыденко Филипп
«ТРАНСФИНГРУП»

Итоги ПМЭФ-2019. Главные сделки, заявления и обещания форума

С 6 по 8 июня проходил 23-й Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ-2019). В нем приняло участие рекордное количество гостей — 19 тыс. человек из 145 стран мира. Самыми большими делегациями стали китайская и американская. Также было заключено рекордное количество сделок — 650 соглашений на сумму 3,1 трлн руб. Основные сделки и высказывания участников — в подборке “Ъ”.

https://www.kommersant.ru/doc/3997633

 

$1 млрд покинул Россию. Российские инвесторы замещают нерезидентов и поднимают индексы

За пять месяцев 2019 года международные инвесторы вывели с российского рынка акций свыше $1 млрд. «Медвежьи» настроения связаны с сохраняющимися рисками расширения санкций против России, арестом основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви, а также внешнеторговой политикой США. Тем не менее российские фондовые индексы остаются лидерами роста среди индексов развивающихся стран. Поддержку им оказывают внутренние инвесторы, которые абсорбируют оттоки со стороны нерезидентов.

( Читать дальше )