МАГНИТ

Магнит — Сергей Галицкий подтвердил, что может постепенно продавать по 1-2% принадлежащих ему акций Магнита, в результате чего его доля может даже снизиться до 0%. Об этом сообщили несколько участников дня инвестора Магнита, на котором выступал Галицкий. Между тем, фин. директор компании Хачатур Помбухчан пояснил, что слова Галицкого не стоит воспринимать как реальное намерение продать все принадлежащие ему акции. (Прайм)

Банк Санкт-Петербург — наблюдательный совет банка по итогам сбора заявок инвесторов определил цену размещения —  53 руб/акция.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые друзья!
Спустя некоторое время приятно вернуться к составлению статей, как и в любом другом деле для меня очень важно вдохновение. Материал должен накопиться внутри, выдержаться, гармонично структурироваться для дальнейшей подачи читателю. За это время у меня была возможность поучаствовать в нескольких эфирах, это было интересно, но не каждый материал подойдет для видеодемонстрации. Кроме того, внезапно потеряв голос, я получил дополнительный стимул к письменной форме.

Не успел рынок немного скорректироваться после панического падения и мы встречаем новые страшилки на свежем слайде проектора. Щелк — и мы обсуждаем санкции. Щелк — и в центре нашего внимания на ладан дышащие банки. Щелк — и спор заходит о росте курса доллара. Щелк… От бесконечного и монотонного повторения щелчков треск в ушах настолько сильный, что мы не слышим что-то более важное. Вместо этого мы повторяем последнюю вкинутую информацию, замусоливая ее, пока рыночное эхо передает ее дальше.

( Читать дальше )

Магнит: Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды 

Компания планирует выплатить 115,51 руб. на акцию за 1П17 или 10,9 млрд руб. в общей сложности. Дата закрытия реестра — 15 сентября. Дивидендная доходность должна составить 1,2%.

Новость была ожидаемой. В общей сложности компания заплатит около 300 руб. на акцию за 2017, что соответствует дивидендной доходности 3% за год.

АТОН

Будет грязь, но до 10500 может стрельнуть

Результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО: рост выручки ускорился, но рентабельность оказалась под давлением

EBITDA на 6% ниже ожиданий рынка. В пятницу Магнит опубликовал неаудированные результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО, которые оказались на уровне ожиданий рынка по выручке, но разочаровали в части EBITDA. Выручка увеличилась на 8% (здесь и далее год к году) до 288 млрд руб. (5,0 млрд долл.), что на 4% ниже нашего, но совпадает с консенсусным прогнозами. Темпы роста выручки оказались существенно ниже, чем у X5 Retail Group или Ленты, показавших рост на 27,7% и 16,3% соответственно. EBITDA сократилась на 13% до 27,8 млрд руб. (486 млн долл.), это меньше консенсус-прогноза на 6% и предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 9,6% (минус 2,3 п.п.) против ожидавшихся рынком 10,3%.
           
Сопоставимые продажи сократились на 1,4%. Сопоставимая выручка Магнита во 2 кв. 2017 г. уменьшилась на 1,4% при росте среднего чека на 2,2% и падении трафика на 3,5%. Для сравнения, этот показатель у X5 Retail Group вырос за тот же период на 6,6%. Как и в прошлом квартале, особенно сильное снижение сопоставимых продаж было зафиксировано в сегменте гипермаркетов и в подразделении Магнит Семейный на 10,0% и 7,9% соответственно. Сеть Магнита за 2 кв. 2017 г. выросла на 535 магазинов до 14 844, в том числе 11 114 магазинов шаговой доступности, 240 гипермаркетов, 190 магазинов Магнит Семейный и 3 300 косметических магазинов. Общая торговая площадь увеличилась на 14% до 5 320 000 кв. м. Менеджмент ожидает в этом году роста выручки в диапазоне 9-11% (ранее 9-13%), а прогноз по открытию магазинов в формате у дома был повышен до минимум 2 000.

( Читать дальше )

Магнит во II квартале сократил чистую прибыль на 25,8%, до 13,3 млрд руб.

Чистая прибыль Магнита по МСФО во II квартале сократилась на 25,8% по сравнению с прошлогодним показателем, до 13,25 млрд рублей, сообщила компания. Результат Магнита оказался ниже консенсус-прогноза «Интерфакса» (14,25 млрд рублей). Чистая выручка ритейлера в апреле-июне увеличилась на 8,2%, до 288,04 млрд рублей. Динамика выручки оказалась на уровне ожиданий: средний прогноз аналитиков предполагал рост выручки на 8%. EBITDA снизилась на 12,7%, до 27,77 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 9,64% по сравнению с 11,95% во II квартале 2016 года. Эти показатели оказались хуже ожиданий (29,7 млрд рублей и 10,2% соответственно).

Магнит по темпам роста выручки LFL (сопоставимые продажи) за 2 кв. занимает 2 место, уступая главному конкуренту – Х5. Основная причина более слабых результатов – отток покупателей (трафик LFL сократился на 3,5%), в том числе из-за погодного фактора, что побуждало людей реже ходить в магазины, но при этом покупать больше – средний чек LFL вырос на 2,2%. Компания активно обновляет магазины у дома, рассчитывая на возврат покупателей, однако ускорения темпов роста выручки в этом году не ждет.

Промсвязьбанк

Магнит опубликовал смешанные результаты за 2К17

Валовая выручка компании выросла на 8,2% г/г до 288 млрд руб. (в соответствии с консенсус-прогнозом Интерфакса: 288 млрд руб.) за счет роста торговых площадей на 13,7%. Показатель EBITDA упал на 12,7% до 27,7 млрд руб. (консенсус-прогноз Интерфакс: 29 млрд руб.), рентабельность EBITDA составила 9,6% (консенсус: 10,2%). Чистая прибыль упала на 26% г/г до 13,2 млрд руб. (консенсус: 14,2 млрд руб.). Сопоставимая выручка снизилась на 1,2% на фоне падения трафика на 3,5% и роста среднего чека на 2,2%. Количество нетто-открытий магазинов компанией ускорилось до 535 во 2К17 против 454 годом ранее. Компания снизила свой годовой прогноз по выручке до 9-11% (с 9-13% ранее).

Результаты являются смешанными. Среди негативных моментов мы отмечаем, что показатели EBITDA и рентабельности EBITDA оказались намного ниже консенсус-прогноза, однако акции компании упали всего на 1% в пятницу, что мы считаем умеренной реакцией. Скорее всего инвесторы оказались довольны, что компания отвечает ожиданиям в плане роста выручки (в отличие от конкурентов Магнита — Дикси и Ленты), а также ускорила новые открытия магазинов. Телеконференция также произвела неплохое впечатление. Компания ведет по плану реновацию своих магазинов, и она должна начать давать результаты в следующем году.

АТОН