ММВБ

Вчера индекс МБ закрыл день белой свечой.
Индекс ожидаемо пошел в отскок после черного понедельника.
Индекс с утра сделал красивые обманки в обе стороны, потом прошел 2107, оттестил 2107 сверху и поехал к целям отскока 2160-80. Закрылся внутри указанной зоны.
Вчера были восстановлены среднесрочные лонги. 

( Читать дальше )

В шуме истерики было бы интересно понять, как трейдеры оценивают уровень влияния отечественного фондового рынка (если так можно назвать нашего маленького уродца) на экономические процессы в России.

Габдулла закрывает свой шорт по доллар-рублю по 62.11. Время остановиться, чатсь прибыли уменьшилась.

Лонги по нефти держим дальше. Всем успехов!

И удачи на крипте

Вчера индекс закрыл день красной свечой. За один день убито то что бычки нагуливали месяцами.
Сходу исполнена среднесрочная цель 2110-2135.
С утра удалось покататься в лонге русала 18-22 (до 24 не дотерпел).
При уходе под 2240 были взяты шорты ри фуча мамбы и сбера.

( Читать дальше )

Как я писал вчера, рынок перепродан и надо покупать. Но покупать не все подряд.
Какой, к примеру, смысл покупать Сбербанк по таким диким ценам, который рос без откатов годами и еле-еле откатил от хаев?
На Сбербанк, уже ясно, повесят поддержку российских заводов олигархов, и никаких дивидендов (которые и без того меньше, чем у ГП в 2 раза при самых оптимистичных раскладах), вам не будет.
Так куда же влошиться российскому инвестору?
Рано или поздно накажут всех. Без риска нет профита, поэтому я намеренно использую именно такую формулировку.

Надо рассмотреть компании, которые:
а) упали неприлично много
б) падали и до обвала на последней волне роста
в) работают на внутренний рынок/нефтянка
г) платят дивиденды

Не стоит забывать, что начинается дивсезон, сейчас отличная низкая база для разгона образовалась. А когда перестанет быть страшно покупать — тогда эти активы вам и сольют на 20% дороже.

( Читать дальше )

Итак, страсти немного улеглись, первая волна паники спала, настало время для трезвой оценки происходящего.

Многие аналитики или трейдеры типа меня, ведущие блог, рубрику или что-то подобное, уже опубликовали свою точку зрения, сегодня с утра я перечитал большое количество статей, чтобы быть в курсе настроений на рынке и хочу отметить, что c некоторыми я не согласен, а некоторые хотелось бы дополнить.

Давайте по порядку. Во-первых, начнём с причин. Очевидно, что причины намного более глубоки, нежели уже привычное «Новый пакет санкций против России». Пятничные санкции олицетворяют начало нового периода, борьбу против России не только политическую, но и экономическую, причём в секторе рыночной экономики. Публичной, открытой, рыночной компании просто запретили выход на внешний рынок. Речь, разумеется, о Русале. При этом экспорт давал Русалу порядка 80% выручки, а западные кредиты были одним из основных инструментов финансирования. Фактически, росчерком пера, одна из крупнейших добывающих компаний России была погребена заживо. И продажи начались не только потому, что «санкции и всем страшно», а потому, что создан прецедент. Отныне любая компания России может быть объявлена «вне закона» и, разумеется, при таком раскладе, все здравомыслящие инвесторы начали сокращать свои позиции в российских акциях. Но проблема на самом деле ещё глубже. Дело в том, что не только Русал потерял возможность для экспорта в США, куда он продавал порядка 14%-17% своей продукции, но ведь и его американские партнёры, которые эту продукцию получали, потеряли поставщика и вынуждены в спешке искать, кем заменить поставки. Представьте, вы производите, для более простого восприятия, йогурт, и тут вас лишают части поставок молока, и вам нужно срочно где-то взять сырьё для производства, а иначе простой оборудования, просроченные поставки, штрафы по договорам с контрагентами и больше убытки. Неприятная ситуация, правда? И что сейчас будут делать западные партнёры российских компаний в условиях, когда в любой момент им могут запретить покупать продукцию этих самых российских партнёров? Разумеется, заранее, не дожидаясь дня Х искать новых поставщиков. Т.е. адресный удар по Русалу – это удар по всему российскому экспорту. Присовокупите сюда потенциальное отсутствие возможностей получать  западные кредиты, и пот половина российского крупного бизнеса становится на порог дефолта. Всё это может отразиться на кредитных рейтингах и так далее, все это накапливается снежным комом и делает российскую экономику не просто непривлекательной, а опасной для инвесторов. Именно поэтому имели место вчерашние распродажи. И именно поэтому эти распродажи могут продолжиться.

( Читать дальше )

У себя в блоге выложил в воскресенье, на смартлаб не успел. А тут у Русала еще большая распродажа...

Акции «Русала» обвалились на 17%, а цена на алюминий подскочила на 5%. Какие мы можем сделать инвестиционные выводы? Посмотрим отчетность, проверим бизнес Русала.

Год назад Трамп пообещал вернуть промышленное производство в США в ежегодном послании конгрессу. В этом году он назвал Россию и Китай основными конкурентами. 
В апреле 2018 года США выкатили новый санкционный список. Эти новые санкции являются ничем иным, как лоббированием своих экономических интересов, грязными политическими методами. Nothing personal, it's just business  — эту фразу приписывают Аль Капоне, но на самом деле произнес ее Отто Бидерман — которого считают главбухом американского преступного мира 30х годов прошлого века. Так что — ничего личного, это бизнес.

( Читать дальше )

По мотивам поста.

Ну что ж, дамы и господа!

Пришёл черёд и мне вставить свои пять копеек в этот сложный для многих инвесторов день на российском фондовом рынке. Те, кто торгуют на рынке хотя бы 5 лет, прекрасно помнят чёрный понедельник 3 марта 2014 года (на новостях о Крыме), чёрный вторник 16 марта 2014 марта (резкая девальвация рубля и резкое поднятие ключевой ставки ЦБ). 

И вот на наших глазах случился ещё один чёрный понедельник — 9 апреля 2017 года:



И вызван весь этот негатив не только новыми санкциями в отношении Олега Дерипаски («Русал», En+), но и большими рисками вокруг ситуации в Сирии. А ситуация там действительно очень напряженная и, не побоюсь громких слов, мир фактически находится на грани большой мировой войны двух великих держав. Очень надеюсь, что политикам всё-таки удастся сесть за стол переговоров и непоправимое не случится (очевидно, двум ядерным державам это совершенно не нужно), но всё-таки риски чего-то очень-очень нехорошего остаются.

( Читать дальше )

Инвесторам всегда важно понимать, насколько индекс ММВБ может упасть, какие падения были в прошлом, какова периодичность этих падений и продолжительность.

Наиболее сильные падения индекса ММВБ:

1. c 09.1997 по 09.1998 = за 13 месяцев индекс ММВБ -80%. Дефолт России по гос.облигациям (продолжительное падение цен на нефть/газ + несбалансированный бюджет).
2. c 03.2000 по 01.2001 = за 11 месяцев индекс ММВБ -50%. 
3. c 05.2008 по 01.2009 =  за 9 месяцев индекс ММВБ -72%.  Мировой финансовый кризис, вызванный американским ипотечным кризисом (отток капитала из России+краткосрочное падение цен на нефть/газ).

Количество падений индекса ММВБ:

• Максимальные падения (3):  -80 % в 1998 г., -50% в 2000 г. и -72% в 2008 г.;
• В диапазоне (-40% -30%) было (6) падений: 2001 (1), 2004 (2), 2006 (1), 2009 (1), 2011 (1);

( Читать дальше )

День 33.

Портфель на 09.04.2018

Эмитент	Купил	Закрыл	Кол-во, лот	П/У, руб.	П/У, %
ЛСР	877,50	815,50	11	-682,00	-7,0
Новатэк	759,20	778,00	1	190,00	2,4
Новатэк	764,70	667,00	1	-977,00	-12,7
Газпромнефть	309,55	296,40	3	-394,50	-4,2
ВТБ	0,05417	0,04919	18	-896,40	-9,2
Башнефть	1 766,00	1 626,00	5	-700,00	-7,9
Уралкалий	115,65	110,10	8	-444,00	-4,8

Косяк № раз: пошел набирать эмитенты на фоне таких новостей. Дебил.

Косяк № два: продавал бумаги не по системе. Если бы закрыл по системе под конец сессии, то убыток был бы раза в 1,5 меньше. В двойне дебил.

На карандаш то не могу взять на завтра ни один эмитент. Система запрещает.
Не хочется пророчить, но такие сигналы показывала система лет 10 назад, на бэктестах канеш.

Депо:


P.S. Будьте аккуратней!