ММВБ

История берет начало в 2014 году. Прямо в январе.

В наличии два портфеля – один на начало 2014 года полностью консервативен, не терпит никаких рисков, биржевые инструменты не переваривает ни на дух.

Второй, наоборот, не видит смысла в низкодоходных инвестициях, имеется явный след активных спекуляций в прошлом, но к спекуляциям больше не готов (видимо, доходность была не ахти в боковичке 2012-2013 годов).

На 1-ое января оба портфеля – это просто деньги в рублях.

Оба портфеля созрели до понимания, что нормальные доходности делаются на длинных циклах, когда активы покупаются внизу (когда еще почти никто не готов этого делать), а продаются вверху (когда все хотят затариться по полной).

В январе происходит важная вещь Портфель 1 (консерватор) сам начинает изъявлять заинтересованность не пора ли засунуть куда денежные средства, т.к. доходность депозитов низка и уже не устраивает. Мы в этот момент почти готовы дать отмашку на покупку долларов на н-лет (ну, а кто знает, как быстро девальвируется рубль, да и нефть в районе 105-115), основной мотив – берем около дна (запас хода против нас – очень ограничен, рубль же сырьевой), что соответствует интересам нашего консерватора, который больше всего боится потерять. В итоге, сам консерватор фактически дает триггер к формированию портфеля. Я даю отмашку. Тремя траншами входим в бакс по средней цене 32,53 за доллар. Заходим не через биржу (консерватор ее не терпит), заходим через банки, баксы идут на депозиты под 3,5-4% годовых.

Собственно, главный то вопрос, про который я думаю, когда читаю про посты и обсуждение ситуации с ЦБ и Элвис звучит так — а ты бы сделал как он, имея такую возможность? 
Так вот ответьте — а вы бы так сделали имея такую возможность, купив на минуту раньше чем купит толпа и закрыть через минуту как пойдет лавина покупок?
В некотором посте были комментарии от А.Г. о том что по рынку заявки не кидаются и ставятся лимитом по хитрому алгоритму. Но давайте рассуждать логическим что это? На мой взгляд если первоисточник купил папир по 90, то последователи не выставятся все по 90 в стакан и будут сидеть. Правильно, кто-то встанет по 90, дальше посмотрят, что по 90 стоят, поставили по 90,1, и т.д. до некоторой встречной которая уже кушается и дальше движется цена, а у нас 5-6 соток счетов. И что это? 500-600 заявок? как быстро проходит набор? Явно двигается стакан, явно хитрый алгоритм набора позиции двигает цену так как ему надо набрать папира на 500-600 счетов. Иначе все по 90 не встанут. Вот и происходит движение, кушаем встречные и пошел импульс. Небольшой, но гарантированно свои 0,2-0,5% снять можно. А с плечом 1:5? А если это втор сырье папир? Тогда что 1-2%? К примеру, все заметили резкий пролив акций 9 числа, и потом такой же резкий выкуп? По многим папирам ситуация 1 в 1 была в это время. Одинаковый сценарий. Может это как раз вышли последователи? Вполне, я думаю они это и были, с хитрым алгоритмом, который смотрит что цена убегает и двигает, двигает. Вот и сыграли в кукла. 5 минут, и готово. Конечно ЦБ посмотрел на такое безобразие, и думает, что-то не то, как-то вроде не так все, что за движения такие. Вот и потянулись ниточки. Неделя на изучение вопроса, и готово. 

Так вот вернемся к главному вопросу. А вы бы так сделали?
опрос

Москва. 7 июня. ИНТЕРФАКС — Центральный банк будет бороться с недобросовестными практиками на фондовом рынке, а также с конфликтом интересов, возникающим при реализации стратегий автоследования, сообщил первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов на конференции НАУФОР.

«Очень часто мы видим, что front running остаётся на нашем рынке. Когда есть заявки клиентов, брокер покупает это в свою позицию, а потом перепродаёт клиенту, оставляя себе маржу и получая брокерскую комиссию. Эти практики должны уйти», — сказал С.Швецов.

Он также затронул стратегии автоматического следования, которые предлагают крупные брокеры своим клиентам. «С одной стороны, это хорошая услуга, а с другой стороны — она превращается в некое манипулирование рынком, когда лидер знает, что за его сделкой на 100 млн рублей последует сделка на 2 млрд рублей и задерёт цену, то есть фактически она превращается во front running», — пояснил первый зампред ЦБ.