ММВБ

Финансовые индексы MSCI, что является сокращением от Morgan Stanley Capital International, являются одними из самых уважаемых в мире индикаторов. Они делятся на множество подкатегорий (включая MSCI Russia) и демонстрируют экономическое состояние государств, секторов экономики и компаний. Расчеты ведутся в долларах, евро и валютах стран-участников. Фундаментальное значение MSCI привлекает внимание различных хэдж-фондов, а также институциональных межгосударственных инвесторов, инвестиционных фондов и ETF. Однако за счет сильной привязки экономик друг к другу снижение показателей неизменно бьет по всем индексам разом, что влечет неизбежный спад котировок. И напротив: успехи даже одной страны никакого серьезного эффекта не несут.

Что такое индекс MSCI Russia MSCI Russia (код в Reuters. MIRU00000PUS, в Bloomberg MXRU)— фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. Индекс рассчитывается международной аналитической компанией Morgan Stanley Capital International Inc. Провайдером индекса является агентство MSCI Barra, образованное в 2004 году MSCI и Barra.

( Читать дальше )

Подвожу итоги сентябрьского портфеля российских акций. smart-lab.ru/blog/418817.php. За два прошедших месяца портфель акций уступил индексу ММВБ по доходности, -2,59% против +2,99%. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше. В декабре 2017 года будет новый пересмотр портфеля.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции.

Статистика счета

Ниже представлено сравнение статистики торгового счета и индекса ММВБ с   1 февраля 2016 г. Из-за малой величины выборки (менее 3 лет) статистика на данный момент не значима.

( Читать дальше )

Я несколько раз подряд ошибся и решил взять паузу. Например, последний пост о закрытии лонга Газпрома. Я закрылся на локальном лое, впустую прождав роста 3 недели. Вот прям до копейки, даже на копейку ниже акция не ушла от моей продажи. 300к отдал рынку.
Начал думать, что со мной в этом году не так, почему я так много ошибаюсь.
И додумался.

Основной вопрос, который меня мучал — почему акции не идут единым фронтом. Нельзя было понять толком, рынок бычий, или не бычий. Одни бумаги брали вершину за вершиной, другие валялись в нокдауне.
На определеный вывод меня натолкнули последние движения в Магните и Аэрофлоте. Графики вставлять не буду, открываем дневные, смотрим внимательно. Уж сколько про них писали, что пузырь, быки только смеялись. Вспомните хотя бы, сколько говна на Ванютара вылили, когда он упорно шортил Аэрофлот на хаях.

Наступило время переоценки. Рынок взрослеет. Пузыри будут сдуваться, недоцененные компании будут расти. Все придет к рациональному и более-менее схожему P/E в ближайший год.

( Читать дальше )

Вчера индекс ММВБ закрыл белой свечой
Индекс достиг планируемой зоны отскока 2085, пробил ее и потестил снизу ранее пробитый восходящий канал от июня 2017 на 2090, после чего ушел под 2085.
Однако закрытие состоялось выше 2073. Индекс изощренно выпиливает надежды и страхи и быков и мишек.
Отмечу что пока индекс не преодолел 2085 высока вероятность коррекции к 1970. Подтверждение — пробой 2060-57.
Во многом судьба индекса зависит, как он переживет коррекцию нефти к 58-58.6. Если эта поддержка устоит и нефть пойдет на среднесрочную цель на 64-65 то у индекса есть хороший шанс реализовать свой так и нераскрытый потенциал.
Сегодня ожидаю тест 2073-75 — если поддержка устоит работа в боковичке 2070-2085
Поддержки 2063-73 сопротивления 2085-2090

Сегодня индекс ММВБ торгуется в плюсе, около 1%. Пока рост индекса ММВБ в последние дни, похож на отскок после снижения в октябре. Для дальнейшего роста, индексу ММВБ необходимо преодолеть вверх сильный уровень сопротивления 2100 пунктов. Пробой данного уровня вверх может произойти в случае продолжения нефтяного ралли. Однако говорить о дальнейшем росте нефти пока преждевременно, поскольку стоимость сырья уже торгуется около 61 долл., а фундаментальных причин для дальнейшего роста нет. Технический индикатор RSI находится в середине канала и не дает четких сигналов. В ближайшие дни можно ожидать бокового движения индекса ММВБ около отметки 2080 пунктов.

ммвб на 2300 до нового года. Ралли быть!

Br

Начнём с нефти и с моей любимой фразы «как я и писал вчера», хоть, к сожалению, и не всегда её удаётся использовать) Не смотря на риск, я рекомендовал обновление максимумов использовать для открытия новых лонгов с целью на 62, и сегодня мы к этой цели стремимся. При этом, не могу не отметить, что на 15-минутном графике картина не очень уверенная, до 62 можем и не дойти, стоп можно поставить на закрытие свечи ниже 61,4/61,2/61 в зависимости от вашего уровня риска. Мой стоп ниже 61,4.

По рассылаемым рекомендациям у нас сегодня открылось сразу 3 позиции, в том числе и лонг нефти, который пока держим. Скрин с смс рассылкой ниже.

В целом нефть пока в восходящем канале, цели в его рамках даже не на 62, а намного выше,  и если не моросить и не сбиваться на короткие таймфреймы, то всё огонь, за исключением, пожалуй, такой неприятной штуки как дивергенция с осцилляторами. Она и заставляет моросить и сбиваться на 15-минутки, ставя близкий стоп.

( Читать дальше )

В самый разгар периода выхода отчетностей российских эмитентов, хочу предоставить Вам к прочтению статью, в которой выделяются основные отличия отчетности РСБУ от МСФО, в чем же их принципиальное отличие, и почему инвесторы отдают предпочтение именно этим стандартам. 

Цели

В первую очередь эти два стандарта различаются по целям предоставления информации. Отчетность по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Тогда как РСБУ предназначен для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.

Форма и содержание

В российской практике больше внимания уделяется документарному оформлению операций. Тогда как основным принципом международного стандарта является приоритет экономического содержания над юридической формой. А профессиональное суждение бухгалтера является определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования, классификации финансовых инструментов и прочее.

( Читать дальше )

Индекс ММВБ на 01.11.2017
Вчера индекс ММВБ закрыл день красной свечой
Индекс достиг планируемой зоны отскока 2080. Преодолеть ее не смог.
Как следствие отсутствие покупок начались спекулятивные распродажи, которые привели индекс на послеторговом аукционе к 2063.
Закрытие месяца состоялось в кластерной зоне 2063-73
На дневке индекс пока в лонге, однако непреодоление 2080-85 указывает на развитие коррекции с целью 1970.
Сегодня если индекс не удержит 2060-57 открывать шорт. 
Внутри 2060-2080 спекуляции в обе стороны
Преодоление 2085 — работа от лонга

Si и Ri

По Ri вчера писал, что вероятно развитие боковика 111000 – 113500, пока этот сценарий реализуется и остаётся актуальным, но, несмотря на достаточно широкий диапазон, работать в нём будет сложно, движения, скорее всего, будут дёргаными.

А вот по Si я вчера поторопился насчёт коррекционной свечи на дневном графике, написав об этом за несколько часов до её закрытия. На момент написания дневной график располагал к развитию нисходящего движения, но к концу торгов свечка преобразилась, существенно изменив картину.

Сейчас пока продолжаем колебания в диапазоне 58300 – 59200 и следим за направлением выхода из него, при этом среднесрочно я по-прежнему жду движения на 60000.

( Читать дальше )