МОСБИРЖА

Среди отечественных бумаг просадка в «АЛРОСА» и «МосБирже» позволяет увеличить позиции в этих бумагах, дающих дивидендную доходность выше среднерыночной.  

В сегменте чёрной металлургии просадка привела котировки большинства бумаг на уровни на 15-25% ниже максимумов, но пока фундаментально есть сдерживающие от покупки факторы. Отрасль вступает в нисходящую стадию цикла, глобальные настроения в экономике также ухудшаются и известная процикличность и высокая бета компаний сектора создают дополнительные риски для инвесторов. Вместе с тем, многие компании уделяют повышенное внимание дивидендам и не видят рисков значительного сокращения EBITDA. «Северсталь», несмотря на растущие капитальные затраты, намерена частично финансировать его за счёт наращивания долга с тем, чтобы сохранить дивидендные платежи и доходность по ним на высоком уровне.

Тем не менее, в неблагоприятном сценарии привлекательная доходность по дивидендам может быть полностью нивелирована просадкой котировок, как это мы уже наблюдали.

Александров Дмитрий
ИГ «УНИВЕР Капитал»

Взял исторические данные по индексу Мосбиржи, начиная с 1997 года.
Взял исторические данные по индексу Мосбиржи полной доходности «нетто», начиная с 2008 года — это данные с учетом выплачиваемых дивидендов, из которых уже вычтен налог (правильно же я интерпретировал?).
Я учел ставку рефинансирования ЦБ (с 2013 — ключевую ставку) при расчете доходности вкладов. Тут можно критиковать метод, но куда деваться, вряд ли можно где-то найти историю процентных ставок в Сбере с 1997 года.
Я учел динамику рост цен на недвижимость — с 2005 по 2019 год в СПб, график похож на правду.
Давайте посмотрим, что же получается.
---

Сегодня у нас три сценария накоплений 1997-2019: банковский вклад, вклад+квартира, индексное инвестирование. Во всех трех сценариях герои вкладывали одинаковую сумму ежемесячно, и в сумме вложили 1 617 000 рублей.

Сценарий 1, Ультраконсервативный.

Итак, наступил сентябрь 1997 года. Все дети страны играют в Dendy, на улицах Москвы — празднуют 850-летие, а в этих ваших интернетах запустился 

( Читать дальше )

09.10.2019 сейчас цена 90, я влонг в ракету до 94-95, и потом в торпеду, буду держать до цели 74



( Читать дальше )

По комментариям на форуме акций вижу, что многие покупают мосбиржу от 90, ищут поддержки на 88 и 87. Хочу предостеречь от покупки на данных уровнях. Рекомендую взглянуть на недельный график эмитента.
На недельном графике видим, что в районе 97 растущий тренд в акциях Мосбиржи нарушился. Сформировалось сильнейшее сопротивление, которое неоднократно тестировалось снизу. Но закрепиться выше 97 акциям не удалось. 
Перевёрнутая фигура голова и плечи не сработала. 
Пока цены не закрепятся выше 97, о растущем тренде в акциях не может быть речи.
Рост от 79.66 до 97,77 имеет форму коррекции. Вероятность дальнейшего падения с текущих уровней выше, чем роста.

Продажи легковых автомобилей в России упали на 2% за 9M19

По данным АЕБ, за 9M19 продажи легковых автомобилей в России упали на 2% г/г до 1.27 млн единиц. Среди 10 наиболее продаваемых марок лидерами роста оказались Mercedes-Benz (+6%) и Skoda (+7%). Худшую динамику показали Toyota (-4%) и Nissan (-16%). Продажи УАЗ сократились на 3%, а Группы ГАЗ — выросли на 2%. Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ) прогнозирует почти неизменную динамику продаж в 2019, тогда как в начале год прогноз предполагал рост на 3.6%. Среди основных причин низких объемов продаж названы рост налогов (НДС), цен на новые автомобили и по-прежнему неустойчивый спрос.

Динамика продаж легковых автомобилей является хорошим индикатором общих ожиданий потребителей, которые остаются нестабильными. Среди производителей автомобилей на МосБирже торгуется только Sollers, которая не представляет особого интереса для инвесторов.

Атон

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Консолидация

АлРоса (AL). Нисходящий канал с целью -3%

Брент Brent (BR). Нисходящий канал

СеверСталь (CH). Консолидация

Валютная пара Euro|USD (ED). Консолидация

ФСК ЕЭС (FS). Нисходящий канал с целью -3%

ГазПром (GP). Консолидация

 

ГМК «Норникель» (GM). Восходящий канал с целью 2%

Золото Gold (GD). Нисходящий канал

РусГидро (HY). Консолидация

ЛУКОйл (LK). Нисходящий канал

МосБиржа (ME). Консолидация

Магнит (MN). Восходящий канал с целью 3%

МТС (MT). Нисходящий канал с целью -3%

 

НоваТЭК (NO). Нисходящий канал

НЛМК (NM). Восходящий канал с целью 3%

( Читать дальше )

Финансовый блог

 

За неделю цена портфеля выросла на 2% (или на 1 процентный пункт от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение составляет 112% средств, размещённых на рынке в начале года (режим редких сделок сохраняется до достижения уровня 50%).

 

При этом зафиксирована прибыль:

Золото    910
ЛУКОйл    1378
Магнит    630
МосБиржа    826
НЛМК    272
Серебро    650
СургутНефтеГаз    230
Валютная пара USD|RUR    1537
Сумма     6433

Вариационная маржа в % средств на рынке в начале недели:
Магнит    -2,26
Аэрофлот    -1,12

( Читать дальше )

Немного кино для хорошего настроения.

Часть 1.


( Читать дальше )

   Вчера Мосбиржа отчиталась об итогах торгов за сентябрь 2019 года.  Многие надеялись на рост показателей год к году, но по многим важным           направлениям ожидания не оправдались. Я свел данные в таблицу для наглядности, и так, что мы видим сравнивая с сентябрем прошлого года:  

• Общий объем торгов на фондовом рынке упал на -5,83%
• Вырос объем срочного рынка  на 10,53%, а его доля в общем объеме торгов выросла на 233%. Мы видим, что наш рынок все больше уходит в торговлю фьючерсами и опционами.
• Объем торговли на валютном рынке просел на -7,38%, так же упали среднедневные показатели торговли и в рублях и в долларах.
• Объем торгов на денежном рынке упал на -5,73%, среднедневной объем операций упал на -10,09%
• Но больше всего упала торговля на товарных рынках. Драг металлы -80,81

( Читать дальше )