МОСГОРЛОМБАРД

Первый выпуск коммерческих облигаций ГК Мосгорломбард дал старт бурного развития легендарной московской ломбардной сети после его покупки у ГК ВТБ и выхода на прибыльность по итогам 2019 года.

Выпуск коммерческих облигаций объемом 200 млн. рублей в 2020 году стал основой реализации стратегии привлечения финансирования на непубличном рынке долгового капитала, нетипичной для эмитентов высокодоходных облигаций. Размещение облигаций проходило по закрытой подписке, но в дальнейшем были организованы торги коммерческими облигациями на внебиржевом рынке на площадках boomin, а также в фондовом магазине «Риком Траст», где до сих пор можно приобрести другие выпуски коммерческих облигаций.

За время обращения облигаций было выплачено 36 купонов по 2 454 800 руб. Общая сумма купонов составила 88 372 800 рублей. На полученные от выпуска облигаций ресурсы «Мосгорломбард» увеличил количество объектов розничной сети с 17 до 109, существенно нарастил кредитный портфель, внедрил множество инновационных продуктов, получил кредитный рейтинг, а также прошел неоднократный аудит консолидированной отчетности по стандартам МСФО.

( Читать дальше )

В 2022 году рынок ломбардов продемонстрировал высокую — более 10% — рентабельность. Максимальному за три года показателю способствовали регуляторные послабления, введенные во втором квартале из-за снижения цен на золото,— мораторий на ограничение полной стоимости кредита (ПСК). Однако уже в июле он был отменен, а сами ломбарды столкнулись с оттоком клиентов на фоне мобилизации и с сокращением срока займов из-за перехода граждан к сберегательной модели поведения. С марта 2023 года ломбарды ждут притока клиентов, но не роста чеков и сроков займов.

Подробнее – в материале «Ъ»

Ставка купона, новый выпуск и итоги размещений:

• «Джи-групп» установила ставку купона облигаций серии 002Р-02 объемом 1,5 млрд рублей и сроком обращения 1,5 года на уровне 14,5% годовых на весь период обращения. Сбор заявок на выпуск прошел 27 декабря. По выпуску предусмотрена амортизация: 33,33% от номинала будет погашено в дату окончания 5-го купона, еще 66,67% номинала — в дату окончания 6-го купона. Организаторы — BCS GLobal Markets и инвестиционный банк «Синара». Техразмещение запланировано на 29 декабря.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Гидромашсервис» серии 001Р-01. Регистрационный номер — 4B02-01-17174-H-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Техразмещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей запланировано на 29 декабря. Сбор заявок на выпуск прошел 23 декабря. Ставка купона установлена в размере 12% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предоставлено обеспечение в форме публичных безотзывных оферт от АО «Группа ГМС», АО «ГМС Нефтемаш» и АО «Сибнефтемаш». Организаторы — Газпромбанк и Россельхозбанк.

( Читать дальше )

Старт размещений, новые выпуски и ставки купонов:

• «Ювелит» (производитель украшений под брендом Sokolov) сегодня начинает размещение трехлетнего выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-87270-H-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,4% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 декабря. Организаторы — BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк и Тинькофф Банк.

• МГКЛ («Мосгорломбард») сегодня начинает размещение облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей и сроком обращения 4,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-11915-A-001P. Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Также МГКЛ установил ставку 3-го купона облигаций серии 001P-01 на уровне 16,5% годовых.

• «ИЭК Холдинг» сегодня начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00085-L-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,7% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 21 декабря. Организаторами выступают банк «ФК Открытие» и Совкомбанк.

( Читать дальше )

Старт размещения, ставки купонов и рейтинговые решения:

• «Феррони» сегодня начинает размещение выпуска трехлетних облигаций серии БО-02 объемом 200 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: ежеквартально с 13-го по 34-й купонный период будет погашаться по 10% от номинальной стоимости облигаций, еще 20% — в дату окончания 36-го купона. Также установлена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 12-го 18-го и 24-го купонных периодов.

• «Мосгорломбард» (МГКЛ) 27 декабря начнет размещение облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей и сроком обращения 4,5 года. Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные.

• «ИЭК Холдинг» 27 декабря начнет техразмещение выпуска трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне 12,7% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 21 декабря. Организаторами выступают банк «ФК Открытие» и Совкомбанк.

( Читать дальше )

Ставка купона, букбилдинг и рейтинговые решения:

• «ИЭК Холдинг» установил ставку купона трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 2 млрд рублей на уровне 12,7% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок прошел 21 декабря. Организаторами выступают банк «ФК Открытие» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 27 декабря.

• «Джи-групп» 27 декабря с 11:00 до 15:00 по московскому времени проведет сбор заявок на облигации серии 002Р-02 объемом до 1,5 млрд рублей и сроком обращения 1,5 года. Ориентир ставки купона — 14,5–15% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: 33,33% от номинала будет погашено в дату окончания 5-го купона, еще 66,67% номинала — в дату окончания 6-го купона. Организаторы: BCS global markets и ИБ «Синара». Техразмещение запланировано на 29 декабря.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Мосгорломбард» (МГКЛ) серии 001P-02 со сроком обращения 4,5 года. Регистрационный номер — 4B02-02-11915-A-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.

( Читать дальше )

Вашему вниманию запись прямого эфира с Генеральным директором АО «МГКЛ» (ГК Мосгорломбард) Алексеем Лазутиным.
Ведущий эфира — Максим Букин Управляющий директор по работе с эмитентами ИК «Диалот».

https://vk.com/video-159725744_456239069

Благодарим инвесторов, которые прислали свои вопросы к эфиру. Беседа получилась интересной и информативной.

Уважаемые инвесторы! АО «МГКЛ» (ГК Мосгорломбард) в рамках Pre-IPO размещает акции. К покупке доступны как привилегированные так и обыкновенные акции компании со следующими параметрами:

Привилегированные акции: Стоимость привилегированной акции с гарантированной ежегодной выплатой дивидендов 10 329 руб Размер дивидендов в соответствии с уставом компании 1 446 руб на акцию. Плановая выплата дивидендов: 06.2023 Ориентир доходности в первый дивидендный период до выплаты: 28% Ориентир доходности после первой выплаты: 14% ИК «Диалот» проработал вопрос снижения риска засчет предусмотренного в ДКП обязательства обратного выкупа, в случае, если размер див. доходности будет ниже установленного обьема, инвесторы могут предъявить бумагу к выкупу по цене приобретения +доходность


Обыкновенные акции: Стоимость обыкновенной акции 22 144 руб Прогноз к выходу на IPO 4 квартал 2023 года АО «МГКЛ» Перед проведением IPO эмитент планирует провести новую оценку стоимости компании, в которой стоимость акций может существенно вырасти. Рост может составить десятки, а, возможно, сотни процентов. Кроме того, после проведения IPO, акции будут открыто торговаться на бирже. Проработан инструмент снижения риска благодаря опционной программе обратного выкупа акций из расчета цена покупки +10% При покупке до 20.12.2022 г. для наших клиентов предусмотрена возможность обратного выкупа из расчета цена покупки + 30 %. С учетом этого, ориентир по доходности составит 28% Возможность обратного выкупа предусмотрена в период с 20.01.2024 по 31.01.2024. Дополнительным преимуществом при приобретении ценных бумаг является cash back 2,5% за покупку от ИК «Диалот», что существенно увеличивает доходность для инвесторов.

( Читать дальше )

Холдинговая структура бизнеса и отчетность по МСФО — базовые требования для получения достойного уровня рейтинга кредитоспособности и привлечения займа на публичном долговом рынке. Но как преуспеть на бирже бизнесу, состоящему из нескольких юрлиц с не вполне прозрачной структурой взаимосвязей, когда отчетность группы не втиснуть в жесткие рамки международных стандартов? Вопрос этот стал предметом обсуждения участников секции «Средний бизнес на рынке публичного долга: условия для развития», которая прошла на площадке форума «Эксперт РА».

На прошлой неделе в Москве прошел форум «Будущее облигационного рынка: возвращение к росту», который собрал более 250 эмитентов, институциональных и частных инвесторов, представителей биржи, регуляторов, аудиторов и консультантов. Организаторами мероприятия выступили рейтинговое агентство «Эксперт РА» и аналитическая компания «Эксперт Бизнес-Решения». Одной из пяти дискуссионных и практических сессий стала «Средний бизнес на рынке публичного долга: условия для развития». Участники обсудили стратегии успешного позиционирования бизнеса на облигационном рынке.

( Читать дальше )

На долю Мосгорломбарда приходится 5% московского рынка.
Размещение проходит по закрытой подписке, завершить планируется до 31 декабря. 

Цена размещения голосующих акций (до 4,8% от их числа) составит 22,1 тыс. руб. (т. е. капитализация компании оценивается почти в 2 млрд руб.), привилегированных (88%) — 10,3 тыс. руб.

Всего планируется привлечь 341,6 млн руб.

https://www.kommersant.ru/doc/5608364