МТС

Курсы валют ЦБ на 6 марта:

💵 USD — ↗️ 89,7878
💶 EUR — ↗️ 95,7035
💴 CNY — ↗️ 12,2890

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,68%, составив 3 263,62 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 3 марта. Недельная: 0,15% (0,23% н.р.), с начала года: 2,09% (1,94% н.р.), годовая: 10,07% (10,07% и н.р.).

▫️ Минфин в период с 7 марта по 4 апреля будет направлять на покупку валюты 2,9 млрд руб. ежедневно (-0,4 млрд руб. от текущего периода с 7 февраля по 6 марта), всего за период 60,1 млрд руб. (66,5 млрд на текущий период). Исходя из этого «Коммерсант» прогнозирует, что ЦБ в тот же период будет продавать валюту в объеме эквивалентном 5,96 млрд руб. в день (+0,4 млрд руб., текущий показатель 5,56 млрд руб.).

▫️ Результаты аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26230 (погашение 2039.03.16). Размещенный объем: 44,232 млрд руб. (при спросе 63,902 млрд руб.), выручка: 27,016 млрд руб., средневзв.цена: 57,8086%, средневзв.доходность: 15,53% годовых.
ОФЗ-ПД 26246 (погашение 2036.03.12). Размещенный объем: 173,751 млрд руб. (при спросе 312,805 млрд руб.), выручка: 150,612 млрд руб., средневзв.цена: 81,3569%, средневзв.доходность: 16,2% годовых.

( Читать дальше )

Размещений в последнее время настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌳Органик Парк БО-П01 (фикс)

● ISIN: RU000A10AZN8
● Объем: 100 млн ₽
● Погашение: 13.02.2028
● Купон: 29,5% (YTC 32,59%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: BB+ от АКРА
❗ Оферта: да (колл через 2 года)

Органик Парк производит биохимические препараты для питания и защиты растений, активно применяемые в сельском хозяйстве. Отчетность отвратительная: есть только РСБУ за 2023 г. и то без примечаний, даже приводить цифры не буду🤦‍♂️

⚠️ПСБ подавал иск о банкротстве Органик парк и связанной с ним компании Биоррид, история закончилась мировым соглашением весной 2022 г.

( Читать дальше )

— В 4 кв. 2024 года консолидированная выручка Группы увеличилась на 13,8% год к году до 191,2 млрд руб. на фоне роста доходов всех бизнес-направлений. 

— Рост OIBDA Группы в отчетном периоде составил 6,6% до 60,4 млрд руб. Устойчивая динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и рекламного сегмента. Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал. 

— Чистая прибыль Группы в 4 кв. 2024 года составила 1,4 млрд рублей на фоне увеличения процентных расходов.

…………….

Тут же рассмотрим техническую картину $MTSS 

Старый прогноз успешно отработан — smart-lab.ru/blog/1084981.php

Мы вышли из диапазона вниз и пришли к поддержке 160-170, где по итогу и поставили дно. Далее в декабре вышли на пробой динамического сопротивления и показали полноценный слом нисходящего тренда — акции вернулись в диапазон 240-260 рублей.

( Читать дальше )

МТС/ Мобильные ТелеСистемы – рсбу/ мсфо
1 998 381 575 обыкновенных акций
Free-float 50,03%
ir.mts.ru/investors/shares
Капитализация на 05.03.2025г: 499,595 млрд руб = P/E 15,8 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 887,845 млрд руб/ мсфо 1,086.55 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 988,564 млрд руб/ мсфо 1,289.83 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 1,124.64 трлн руб/ мсфо 1,443.15 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: ________трлн руб/ мсфо 1,528.20 трлн руб

Выручка 2022г: 391,574 млрд руб/ мсфо 534,116 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 99,340 млрд руб/ мсфо 137,437 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 202,931 млрд руб/ мсфо 281,596 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 311,494 млрд руб/ мсфо 438,024 млрд руб
Выручка 2023г: 422,273 млрд руб/ мсфо 605,991 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 109,277 млрд руб/ мсфо 161,315 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 222,581 млрд руб/ мсфо 332,183 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 340,586 млрд руб/ мсфо 512,566 млрд руб
Выручка 2024г: _______ млрд руб/ мсфо 703,741 млрд руб

Прибыль 9 мес 2021г: 48,205 млрд руб/ Прибыль мсфо 50,518 млрд руб

( Читать дальше )

📱 Высокая ставка не помеха выплатам дивов МТС?

Как и все компании с долгом, МТС пострадала от ставки. Часть инвесторов и вовсе хоронили компанию. Однако МТС вновь объявила выплату дивидендов. Что же держит компанию на плаву?

🔺 Выручка компании выросла на 16% — до 703,7 млрд руб.

Основной вклад в прирост по году приложил банк с ростом до 102,9 млрд руб. (+30%). О нем расскажем в следующем посте.

Себестоимость услуг выросла опережающими темпами на 30% — до 216 млрд руб. Это привело к снижению маржинальности по валовой прибыли с 20,3% до 19,3%.

😱 А теперь самое важное — финансовые расходы с ростом на 74% — до 104,8 млрд руб.

ND/EBITDA на уровне 1,9х. Вроде бы как и не критично. Однако из 676,6 млрд руб. долга — 402,3 млрд руб. должно быть рефинансировано в 2025 году. Думаем, все понимают, под какую ставку.

🔻 Чистая прибыль снизилась на 10% — до 49 млрд руб.

Причиной стало обслуживание долга. Да и тут вроде как не страшно. Однако фактически прибыль снизилась на все 40%. Снижение на 10% только благодаря разовому эффекту — прибыль в 16,9 млрд руб. от продажи бизнеса в Армении.

( Читать дальше )

Группа МТС нацелена на сокращение капитальных затрат в 2025 году не менее чем на 10-15% по сравнению с 2024 годом, сообщил CFO компании Алексей Катунин на телеконференции для инвесторов и аналитиков о финансовых показателях за IV квартал и 2024 год.

В 2024 году CAPEX МТС достиг 132,4 млрд рублей — рост показателя составил 19% в связи с интенсивными закупками оборудования, инвестициями в продукт и развитие команд.

«Это высокий уровень по сравнению с исторической динамикой, связано, с тем что часть проектов надо было форсированно сделать», — отметил топ-менеджер, добавив, что речь, в частности, идет о крупных инвестиционных проектах в телекоме, инвестициях в новые направления и др.

В конце 2024 и начале 2025 года группа предприняла «большие усилия по оптимизации и приоритизации портфеля», отметил Катунин. В частности, МТС «значительно пересмотрела» направления, финрезультаты которых не до конца соответствуют стратегии группы (включая travel-направление). Кроме того, компания по всему портфелю активов провела приоритизацию с точки зрения возможного «смещения на будущие периоды даже обоснованных инвестиций».

( Читать дальше )

Об этом сообщила гендиректор и предправления ПАО «МТС» Инесса Галактионова на телеконференции для инвесторов и аналитиков, посвященной финпоказателям за IV квартал и 2024 год.

«У нас есть два готовых актива, которые демонстрируют очень хорошие результаты — AdTech и „Юрент“. И мы планомерно готовим эти две компании к IPO. Безусловно, ждем хороших и благоприятных условий рынка для того, чтобы удачно разместить эти компании. Надеемся что эти благоприятные условия наступят в этом году, и эти два актива успешно разместятся на бирже», — сказала топ-менеджер.

www.interfax.ru/business/1012064

«Относительно нашей дивидендной политики. Мы в рамках подготовки и проведения IPO МТС-банка сформулировали и коммуницировали рынку нашу дивидендную политику. Мы считаем для себя важным продолжать ее придерживаться и наши ожидания по выплате дивидендов на этот год полностью соответствуют принятой дивидендной политике», — сказал он.

Дивидендная политика МТС-банка предполагает выплаты акционерам в размере от 25% до 50% прибыли по МСФО. Первые выплаты кредитная организация планирует начать по итогам 2024 года, таким образом, акционеры могут получить дивиденды в 2025 году.

Чистая прибыль МТС-банка по МСФО за 2024 год составила 12,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль (учитывает только стабильные показатели без влияния разовых событий) МТС-банка выросла на 26,6% и составила 15,8 млрд руб. Капитал банка по МСФО за 2024 год вырос на 47,4%, до 112,4 млрд руб.

В апреле 2024 года МТС-банк провел первичное размещение акций (IPO) на Мосбирже в размере 4,6 млн акций по цене 2,5 тыс. руб. за штуку. Общий объем привлеченных средств составил 11,5 млрд руб. Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Акции банка включены в первый уровень листинга Мосбиржи. 

( Читать дальше )

В 4 кв. 2024 года консолидированная выручка Группы увеличилась на 13,8% год к году до 191,2 млрд руб. на фоне роста доходов всех бизнес-направлений. Рост OIBDA Группы в отчетном периоде составил 6,6% до 60,4 млрд руб. Устойчивая динамика OIBDA поддерживается доходами от услуг связи и рекламного сегмента. Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал. Чистая прибыль Группы в 4 кв. 2024 года составила 1,4 млрд рублей на фоне увеличения процентных расходов.

Инесса Галактионова, генеральный директор и председатель Правления ПАО «МТС», прокомментировала:

К новому этапу трансформации МТС подошла с рекордной годовой выручкой за всю историю компании — свыше 700 млрд рублей. МТС продолжает демонстрировать высокий двузначный темп роста доходов за счет увеличения выручки от базовых телеком-услуг, а также благодаря быстрорастущим направлениям AdTech и Финтех.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Москва, 05 марта 2025 — ПАО «МТС» (MOEX: MTSS, МТС или Компания), цифровая экосистема, представляет финансовые и операционные результаты за четвертый квартал 2024 года....

( Читать дальше )